Міністерство юстиції розслідує шорт-продавців на предмет потенційних зловживань у сфері торгівлі, включаючи «спуфінг» та «скальпінг»

Топ лінія

Міністерство юстиції США націлено на десятки відомих інвестиційних та дослідницьких фірм, які займаються короткими продажами, у масштабному федеральному розслідуванні, яке, згідно з кількома повідомленнями, триває з минулого року, коли прокурори досліджують потенційно незаконну тактику торгівлі. 

Ключові факти

Федеральні прокурори вилучили обладнання, торгові записи та приватні комунікації в рамках широкого розслідування щодо того, чи використовували короткі продавці незаконну тактику торгівлі, щоб знизити ціни на акції, завчасно поширюючи шкідливі звіти про дослідження, The Wall Street Journal повідомили в середу. 

Міністерство юстиції з кінця минулого року збирало інформацію про майже 30 фірм, що займаються короткими продажами, а також про три десятки пов’язаних з ними осіб, як повідомляв Bloomberg кілька тижнів тому.

Деякі з тактик незаконної торгівлі розслідуються, повідомили джерела WSJ, включають «спуфінг» — по суті, наповнення ринку фальшивими замовленнями для підвищення або зниження ціни акцій — і «скальпінг», коли акціонери-активісти вилучають позиції, не розкриваючи їх.

Кілька відомих коротких продавців уже були залучені до розслідування, включаючи Карсона Блока Мадді Уотерса, який, як повідомляється, отримав ордер на обшук ФБР, який поширювався на його телефони в жовтні минулого року. 

Федеральні агенти на початку 2021 року також з'явилися в будинку і вилучили комп'ютери, що належать Ендрю Лефту, засновнику Citron Research, повідомляє Bloomberg, яка вперше повідомила про масштабне розслідування Міністерства юстиції на початку цього місяця.

Серед відомих фірм і коротких продавців, які також згадуються в запитах Міністерства юстиції на інформацію, є Melvin Capital і засновник Гейб Плоткін, дослідник Нейт Андерсон і Hindenburg Research, а також Sophos Capital Management і Джим Каррутерс, серед інших.

Основна інформація:

Шорт-селери рідко були популярною групою інвесторів на Уолл-стріт. Особливо під час манії акцій мемів на початку 2021 року, такі, як Melvin Capital Плоткіна, були серед тих, кого зневажала армія роздрібних трейдерів і натовп «Wall Street Bets» Reddit, які підвищували ціни на такі акції, як GameStop і AMC Entertainment. Натовп мемів із задоволенням завдавав значних збитків коротким продавцям, змусивши деяких взагалі відмовитися (Ендрю Лефт сказав після повального захоплення GameStop, що Citron більше не буде публікувати дослідження коротких продажів, наприклад). З іншого боку, однак, короткі продавці все ще можуть бути важливими для розкриття корпоративних скандалів (наприклад, Enron або Wirecard AG), не кажучи вже про кількох, як-от Майкла Дж. Беррі, який допоміг попередити про фінансову кризу, що насувається в 2008 році.

На що слід звернути увагу:

Міністерство юстиції ще не звинуватило жодних осіб чи фірм у правопорушеннях, і відкриття розслідування не обов’язково означає, що комусь буде висунуто звинувачення. 

Вирішальна цитата:

«Дуже важко захищатися, коли вас ні в чому не звинувачують», – сказав Ліво Bloomberg на початку цього місяця. «Я співпрацюю і повністю вірю в систему та Першу поправку».

Подальше читання:

Двоє старших співробітників Федеральної резервної системи здійснили операції на тлі стимулу Центрального банку на 2020 рік (Forbes)

Чи може Vintage T. Rowe Price Fund покататися на Rivian, Microsoft і злетіти на місяць? (Forbes)