Акції Barrick позитивно відреагували на новини в середу вранці, піднявшись на 5.2% до $21.74.
Barrick оголосила про дивідендну політику в поєднанні зі своїми прибутками за четвертий квартал, які були незмінними, ніж рік тому, і становили 35 центів на акцію, що перевищило консенсусну оцінку FactSet у 30 центів. Компанія з Торонто також оприлюднила програму викупу акцій на 1 мільярд доларів.
Новий «дивіденд за результатами діяльності» Barrick розпочнеться цього року і доповнить базові квартальні дивіденди.
Ось як це працює. Базовий дивіденд був збільшений до 10 центів на акцію з 9 центів для виплати в середині березня. Починаючи з наступних квартальних дивідендів, які будуть оголошені в травні і виплачені в червні, Barrick планує виплатити додаткові дивіденди за результатами діяльності, пов’язані з рівнем боргу.
Виходячи з чистих готівкових коштів (готівка за вирахуванням боргу) компанії в розмірі 130 мільйонів доларів на кінець 2021 року, виплата за результати діяльності складе 5 центів на акцію щоквартально. Виплата за результати діяльності буде заснована на чистій заборгованості на кінець поточного кварталу.
Компанія ще не встановила нову виплату за продуктивність.
При сумі 15 центів щоквартально, дивідендний прибуток Barrick становитиме 2.9% на основі поточної ціни акцій.
Newmont, торгівля акціями якого зросла на 1.4% до $64.18, має прибутковість 3.5% на основі сукупної річної виплати $2.20 на акцію, що складається з базового дивіденду $1 на акцію та змінного дивіденду в $1.20 на акцію, пов'язаного з цінами на золото.
Barrick обрала інший підхід і пов’язала змінні виплати з рівнем боргу, що є незвичайним для виробників сировини.
Якщо у Barrick є будь-який чистий борг, виплата за продуктивність дорівнює нулю. При сумі від нуля до 500 мільйонів доларів чистими готівкою щоквартальна виплата становитиме 5 центів. При сумі від 500 мільйонів до 1 мільярда доларів чистої готівки це становило б 10 центів, а при більше ніж 1 мільярд доларів чистої готівки виплата за продуктивність становила б 15 центів щоквартально. Отже, якщо чисті грошові кошти перевищують 1 мільярд доларів, загальний дивіденд становитиме 1 долар на акцію (40 центів бази та 60 центів дивіденду за результатами діяльності) щорічно або майже 5% прибутковості.
«Наші високі результати діяльності та фінансова міцність дозволили нам ще більше збільшити наші базові квартальні дивіденди та надати нашим акціонерам вказівки щодо подальших додаткових дивідендів», – сказав Грем Шаттлворт, старший виконавчий віце-президент і головний фінансовий директор Barrick. збільшення дивідендів, оголошення програми викупу акцій підкреслює, що Barrick продовжує повертати вартість нашим акціонерам».
Баррон писав про Barrick прихильно майже рік тому, вказуючи на нього як на потенційну захист від фінансових потрясінь.
«Я думаю, що поєднання дивідендів за результатами роботи та зворотного викупу акцій підкреслює уважність Барріка щодо можливого повернення готівки своїм колегам-акціонерам», – говорить Ларрі Пітковскі, менеджер компанії.
GoodHaven
пайовий фонд (GOODX), власник компанії Barrick.
Цей крок Барріка відбувається через те, що змінні дивіденди стають все більш поширеними серед виробників ресурсів, враховуючи їх надійні прибутки та міцні баланси на тлі високих цін на сировину. Ці політики користуються популярністю серед інвесторів, які люблять бачити великі грошові прибутки.
Виробники нафти і газу
Девон Енергія (DVN) та
Піонерські природні ресурси (PXD) мають змінні дивіденди, як і мідник
Фріпорт-МакМоран (FCX). Баррон писав про тенденцію зростання в січні.
Пишіть Ендрю Барі за адресою [захищено електронною поштою]