Акції Silvergate Capital були знищені. Його персонал скорочено. Це протистояло історичним відкликанням клієнтів.
І тепер криптобанк має аналітиків та інвесторів, які зважують перспективи більш здорової фірми, яка придбає непрофільний бізнес.
Після невтішних ділових повідомлень від Silvergate, проблеми компанії змусили аналітиків та інвесторів припустити, чи може більш здоровий фінансовий гравець спробувати купити криптобанк.
Сілвергейт сказав У попередньому звіті про фінансові результати за четвертий квартал, опублікованому в четвер, йдеться про те, що поки що він витримав буквальний наліт на криптобанк. Клієнти повернули понад 8 мільярдів доларів
їхні облікові записи після краху FTX.
Щоб виконати ці зняття коштів і створити ліквідність, банку довелося продати активи з великими збитками, йдеться в повідомленні. Silvergate не відразу відповів на додатковий запит про коментар.
Акції компанії (SI) впали на 42.6% після закриття торгів у четвер. Його акції впали приблизно на 90% за останній рік.
«Індустрія цифрових активів зазнала трансформаційних змін із значним надлишковим кредитом у галузі, що призвело до кількох гучних банкрутств», — написав Сільвергейт у своєму оновлення. «Ця динаміка викликала кризу довіри в екосистемі та змусила багатьох учасників галузі перейти до позиції «не ризикувати» на платформах для торгівлі цифровими активами».
Ситуація, яку Семюель Діббл, партнер юридичної фірми Baker Botts, назвав «старомодною втечею з банку», може підготувати основу для придбання.
Справа проти будь-якого придбання
За словами Діббла, як публічна компанія, дружня чи ворожа угода є «завжди можливою». Але будь-яка потенційна покупка залежатиме від нормативного підпису та схвалення правління Silvergate, сказав він. Акціонери також мабуть зіграють певну роль.
«Якщо є більші банки, які зацікавлені в тому, щоб брати участь у бізнесі, яким начебто домінував Silvergate, вони можуть розглядати це як чудову можливість розвинути цю спроможність», — сказав Діббл.
Не всі захоплюються ідеєю, що придбання можливе найближчим часом. Це особливо вірно, повідомили Blockworks учасники галузі, через перспективи посиленої перевірки цифрових активів з боку регуляторів США, а також низку макроекономічних факторів, які обтяжують ринки.
Дональд Патнем, керуючий директор компанії Grail Partners, що спеціалізується на злитті та поглинанні, сказав Blockworks, що не бачить покупців для Silvergate або будь-якого іншого криптобанку.
За будь-яку ціну.
«Судовий процес і регуляторні ризики є фатальними для будь-якої угоди», — сказав Патнем. «Нижні особи чекатимуть банкрутства, купуватимуть технологію, команду та кількох клієнтів за копійки на долар і будуть спокійні, знаючи, що процес банкрутства знищив усі невідомі ризики».
Стрімке падіння криптовалютних депозитів
Загальний обсяг депозитів Silvergate від клієнтів цифрових активів скоротився з $11.9 млрд на кінець третього кварталу до $3.8 млрд станом на 31 грудня.
Марк Палмер, керівник відділу досліджень цифрових активів у BTIG, зазначив у четверг, що падіння до 3.8 мільярда доларів було нижчим за оцінку BTIG у 5.2 мільярда доларів.
Тим не менш, Палмер підтвердив свій рейтинг купівлі на Silvergate, назвавши бізнес «хорошим позиціонуванням для динамічного розвитку своїх витрат» і здатним знизити витрати.
«Одна з речей, яка вирізняла Сільвергейт… це те, що вони справді склали всі свої яйця в один кошик», — сказав Діббл. «Банки зазвичай намагаються не концентруватися надто сильно, тому мають певну диверсифікацію своїх портфелів».
Крипто був досить мінливим, навіть порівняно з його історично нестабільними стандартами, що навіть дотримання суворих положень щодо ліквідності, встановлених федеральними та державними фінансовими наглядовими органами, було недостатньо, щоб захистити Silvergate від втечі, сказав Діббл. Це поняття враховує здатність Silvergate генерувати готівку.
«Неприємно зазнавати величезних збитків… але майже будь-який банк опинився б у подібному становищі, якби у них виникла така кількість грошей, тому що ніхто не має такої готівки», — сказав Діббл.
Silvergate заявив у четвер, що скоротить 200 посад, або близько 40% свого персоналу, щоб ще більше скоротити свої витрати.
Патнем сказав, що вважає компанію проблемним активом. Хоча він назвав скорочення персоналу «сильним кроком», він додав, що компанія не може скоротити собі шлях до прибутковості.
«Основна проблема — це баланс», — сказав він Blockworks електронною поштою. «Як і всі інші, їхні зобов’язання коштують саме те, що вони завжди були, у доларах, депонованих на депозиті. Їхні активи – криптохолдинги – падають не лише за умовною ціною, коли їм доводиться продавати – за розміром – фактична ставка готівкою набагато нижча, якщо ставка взагалі є».
Щовечора на вашу скриньку вхідних повідомлень надходять найпопулярніші крипто-новини та ідеї. Підпишіться на безкоштовну розсилку Blockworks зараз.
Хочете працювати в Blockworks? Ми наймаємо журналістів, віце-президента з продажу та інженерів! Перевірте наші відкриті вакансії.
не можете дочекатися? Отримуйте наші новини найшвидшим способом. Приєднуйтесь до нас на Telegram.
Джерело: https://blockworks.co/news/bottom-feeders-who-would-be-interested-in-silvergate-now