Двоє пенсіонерів виграли арбітражне рішення на суму 5.2 мільйона доларів
UBS
,
якого вони звинуватили в спотворенні, непридатності та порушенні довірчих обов’язків щодо складної стратегії торгівлі опціонами.
Справа є останньою в серії юридичні битви над Стратегією збільшення дохідності швейцарського банку, яка складалася з опціонів пут і колл. Це також сталося після того, як у червні UBS погодилася виплатити 25 мільйонів доларів врегулювати звинувачення у шахрайстві поданий Комісією з цінних паперів і бірж. SEC заявила, що UBS не забезпечила своїм фінансовим консультантам належне навчання та нагляд за стратегією, і що деякі консультанти та їхні клієнти не розуміють ризиків.
Логотип UBS
Меттью Ллойд/Блумберг
UBS продала YES приблизно 600 інвесторам з лютого 2016 року по лютий 2017 року. за даними SEC. Зрештою клієнти інвестували близько 2 мільярдів доларів у стратегію, перш ніж вона пішла не так наприкінці 2018 року, коли ринкова волатильність різко зросла, в результаті чого опціонна стратегія втратила 18% за рік, за даними регулятора.
Завершення справ. Згодом клієнти почали подавати арбітражні позови проти UBS, і тепер кілька справ нещодавно завершилися.
В останньому випадку арбітражна група присудила відшкодування збитків Джорджу та Сандрі Шусселям, подружжю пенсіонерів, 15 вересня — майже через три роки після того, як вони подали свої позови проти UBS, згідно з копією арбітражного рішення.
Подружжя «надзвичайно задоволене» результатом, каже адвокат Шусселса Джон Річ з нью-йоркської юридичної фірми Rich, Intelisano & Katz.
«Ключем у цій справі були стосунки між брокером і клієнтом, з наголосом на фідуціарних обов’язках фінансового радника», — каже Річ. «Ми дійсно підкреслили групі, що фідуціарний обов’язок вимагав від радника більше, ніж підписання того, що фактично було відмовою».
На додаток до відшкодування збитків Шусселям, арбітри також зобов’язали UBS виплатити 28,950 XNUMX доларів США для покриття витрат на слухання.
Речник UBS відмовився коментувати цю справу.
За словами Річа, слухання були дещо відкладені через Covid-19, але врешті-решт відбулися особисто. «Ми вважаємо, що дуже важливо мати свідків, клієнтів і експертів особисто з арбітрами», — говорить він.
За його словами, Річ розглядав справу разом зі своїм колегою та колегою по адвокату Россом Інтелізано. Адвокат Джейкоб Х. Заманскі з Нью-Йорка, який представляв інтереси інших колишніх клієнтів YES, був співрадником у справі, відповідно до арбітражного рішення.
Річ каже, що його юридична фірма представляє інтереси інших клієнтів YES в арбітражі проти UBS неоднозначний запис в арбітражі щодо стратегії YES. У червні вона програла дві справи та була зобов’язана виплатити понад 2 мільйони доларів постраждалим інвесторам. Однак перемога Шусселів, здається, є найбільшою на сьогодні, згідно з арбітражними рішеннями.
Напишіть Ендрю Уелшу за адресою [захищено електронною поштою]
Джерело: https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo