Uniswap v3 повідомляє про кращу ліквідність, ніж централізовані біржі вищого рівня

Згідно з останніми дослідженнями Paradigm, Uniswap Protocol v3 забезпечив більш глибоку ліквідність для всіх основних БТД і пари ETH в порівнянні з основними централізованими біржами.

Дослідження здебільшого зосереджено на зростаючій ролі автоматизованих маркет-мейкерів структура, яка повільно обганяє простір, відсуваючи традиційні механізми створення книги замовлень.

Дослідження Paradigm містило метод з відкритим кодом для всіх, хто бажає перевірити об’єктивність даних. Як свідчать дані, пара ETH/USD на Uniswap пропонує в два рази більше ліквідності, ніж Binance і Coinbase.

Що стосується пари Ethereum-Bitcoin, Uniswap запропонував утричі більше ліквідності в порівнянні з Binance і ще глибшу пропозицію порівняно з тією ж торговою парою на централізованому гігантському Coinbase.

Менші пари, орієнтовані на Ethereum, позначені як «середні капітали», також пропонують значно більше ліквідності порівняно з централізованими біржами.

Дослідження також показує, що окрім пар Ethereum і Bitcoin, ліквідність стейблкоіну ​​за протоколом значно перевищує ліквідність на Binance. Як повідомляється, Uniswap має в 5.5 рази більше ліквідності, ніж найбільша централізована біржа криптовалют у світі.

Далі стаття робить висновок про переваги для користувачів, які укладатимуть угоди на ринку в a децентралізованим способом. Основною проблемою з низькою ліквідністю є промахи, з якими трейдери звикли стикатися з парами з низькою ліквідністю.

Парадигма представляє приклад, у якому вплив низької ліквідності принесе трейдеру збитки в розмірі 24,000 5 доларів США за позицію вартістю XNUMX мільйонів доларів на парі Ethereum/USD, включаючи комісійні витрати на Uniswap і Coinbase.

У той час як традиційні ринки все ще домінують у торгівельній галузі, Paradigm дає уявлення про ефективність AMM, які знижують бар’єр створення нових ринків та забезпечують ліквідність інституційного рівня для них.