Втомилися втрачати гроші? Ось 2 причини, чому роздрібні інвестори завжди програють

Швидкий перегляд Твіттера, будь-якого інвестиційного клубу в соціальних мережах або тематичного інвестиційного ресурсу Reddit дозволить швидко знайти кілька трейдерів, які значно відзначилися протягом місяця, семестру чи навіть року. Вірте чи ні, але більшість успішних трейдерів вибирають періоди або використовують різні облікові записи одночасно, щоб завжди мати виграшну позицію для відображення.

З іншого боку, мільйони трейдерів підривають свої портфелі та залишаються з порожніми руками, особливо коли використовують кредитне плече. Візьмемо, наприклад, Управління з питань фінансової поведінки Сполученого Королівства (FCA), яке вимагає від брокерів розкривати відсоток їхніх рахунків у регіоні, які є неприбутковими для торгівлі деривативами. Згідно з даними, від 69% до 84% роздрібних інвесторів втратити гроші. 

Подібним чином дослідження Комісії з цінних паперів і бірж США показало, що 70% торговців іноземною валютою втрачають гроші щоквартально, а eToro, міжнаціональний брокер із 27 мільйонами користувачів, повідомляє що майже 80% роздрібних інвесторів втратили гроші протягом 12 місяців.

Та сама картина виникає на кожному ринку на різних континентах і в різних десятиліттях: роздрібні торговці рідко ведуть прибуткові операції. Тим не менш, новачки та досвідчені інвестори вважають, що вони можуть подолати цю упередженість завдяки винахідливості або масовим маркетинговим кампаніям від впливових осіб, бірж і алгоритмічних торгових систем.

Нижче наведено 4 винуватців неминучого провалу роздрібних торговців. Немає легкого рішення, крім довгострокового менталітету та стратегія на основі середньої вартості в доларах купувати фіксовану суму щотижня чи місяця.

Сервери Exchange перебувають у стані простою, і є відкат торгівлі

У червні 2021 р. Управління регулювання фінансової промисловості США оштрафував Робінхуд на 70 мільйонів доларів, стверджуючи про «широко поширену та значну шкоду» та «інформацію, що вводить в оману для мільйонів своїх клієнтів», починаючи з вересня 2016 року. Зокрема, регулятор посилався на збої в роботі платформи між 2018 та 2018 роками, що вплинуло на здатність клієнтів виконувати замовлення на купівлю та продаж під час значної волатильності ринку. періоди.

8 березня 2022 року Лондонська біржа металів (LME), найбільший майданчик для торгівлі сировинними товарами в Європі, скасувала всі торги ф’ючерсами на нікель і відклала поставку всіх контрактів з фізичними розрахунками. Причина цитується Bloomberg були «неприбутковими короткими позиціями, у масштабному тиску, який втягнув у себе найбільшого виробника нікелю, а також великий китайський банк».

Зауважте, що таке рішення набагато гірше для брокера, який вирішив навмисно зупинити свою платформу. У таких випадках принаймні клієнт може вибрати іншого посередника. Відкат або скасування торгівлі є набагато більш проблематичним, оскільки користувачі вже очікували отримання прибутку або, можливо, навіть підстрахувалися, тобто торгівля була частиною ширшої стратегії.

Високочастотна торгівля та необмежене фінансування

Професійні трейдери використовують сервери спільного розташування, розміщуючи сервер якомога ближче до центру обробки даних біржі, оскільки це значно зменшує затримки передачі. Ці біржі пропонують преміальні послуги клієнтам високого класу, включаючи сервери приватного житла на місці.

Окрім потреби значного обсягу для покриття витрат, сервери спільного розміщення надають високочастотним трейдерам переваги стратегій запуску, таких як пінгування, який використовує серію менших ордерів для огляду китів, які намагаються увійти на ринок або вийти з нього.

Окрім значного фінансування, ці арбітражні трейдери зазвичай мають додаткове фінансування від бірж. Ці переваги в основному означають, що вони можуть публікувати угоди без застави, подібно до наявності кредитів, що забезпечує їм величезну перевагу перед роздрібними інвесторами.

Докази? Неплатоспроможність Three Arrows Capital (3AC) негативно вплинув на обмін Deribit, які були змушені самі покривати збитки. Крім того, біржа CoinFLEX подала до суду на відомого діяча Bitcoin Cash (BCH) Роджера Вера щодо стягнення 84 мільйонів доларів, нібито заборгованих через ліквідації.

Роздрібні трейдери повинні зрозуміти, що тут немає місця для дилетантів, і усвідомити складні відносини між біржами, венчурними капіталістами, маркет-мейкерами та китами. Незалежно від того, чи є партнерство на папері, взаємна вигода гарантує, що ці гравці мають преференційний доступ до попередніх раундів фінансування, лістингів і доступу до ринку.

Єдиний спосіб для інвесторів відмовитися від втрати грошей – це відмовитися від торгівлі та уникати торгівлі кредитним плечем, як чуми. Насправді інвестори з шестимісячним або довшим таймфреймом мають шанс отримати прибуток у кожній зі своїх позицій.

Погляди та думки, висловлені тут, є виключно висловленими автор і не обов'язково відображають погляди Коінтелеграфа. Кожен хід інвестицій та торгів передбачає ризик. Ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення.