Заява нового генерального директора FTX Джона Рея щодо справи про банкрутство розповідає про справжню катастрофу

Зневіра FTX на цьому тижні завершилася поданням компанії Глава банкрутства 11 11 листопада. Подача містить всі 130 компаній під парасолькою, а також торгова фірма Аламеда.

Після оголошення цієї новини Сем Бенкман-Фрід пішов у відставку з посади генерального директора. Джон Рей, який керував компанією Enron після її бухгалтерського скандалу в 2007 році, очолив компанію після відставки SBF.

Коментуючи банкрутство, Рей сказав, що подання до глави 11 забезпечить полегшення та дозволить ретельно оцінити ситуацію, щоб максимізувати відшкодування для всіх зацікавлених сторін.

Глава 11 декларації дозволяють компанії продовжувати торгівлю та зазвичай застосовуються у випадках реструктуризації бізнесу.

А 'повний провал'

Рей подав Розділ 11 Петиції та прохання першого дня з судом у справах про банкрутство штату Делавер 17 листопада.

Переглянувши книги FTX, Рей розкритикував попередню адміністрацію компанії, сказавши, що ніколи не зустрічав «такий повний провал корпор контролю та така повна відсутність надійного фінсоціальна інформація».

Зокрема, зазначив він порушена цілісність систем, неправильний регулятивний нагляд за кордоном і концентрація контроль в руках дуже невеликої групи – усі вони були недосвідченими та нездатними провести операцію масштабу FTX.

Рей сказав:

«FTX Group не підтримувала централізований контроль над своєю готівкою. Процедурні збої в управлінні готівкою включали відсутність точного списку банківських рахунків і підписантів рахунків, а також недостатню увагу до кредитоспроможності банківських партнерів у всьому світі. Під моїм керівництвом боржники встановлюють централізовану систему управління готівкою з належним контролем і механізмами звітності».

Наслідки

Підприємства були розділені на чотири групи або силоси для управління процесом банкрутства. Для кожного бункеру Ray включив неаудований балансовий звіт станом на 30 вересня 2022 року. Короткий опис виглядає наступним чином:

Силос West Realm Shires Inc (WRS) includes FTX US, LedgerX, FTX похідні фінансові інструменти США, FTX Ринки капіталу США та Вставити Clearing серед інших сутностей.

• Балансовий звіт показав 1.36 мільярда доларів США загальних активів, з яких 929.2 мільйона доларів США пов’язані з поточними активами. Загальні зобов'язання становлять 316 мільйонів доларів США, з яких 235.9 мільйонів доларів США поточні зобов'язання.

Аламеда Силос відноситься до суб'єктів, що спеціалізуються на кількісні торгові фонди; це включає Alameda Research LLC та боржники, які проживають у м. Дelaware, Корея, Японія, Британські Віргінські острови, Антигуа, Гонконг, Сінгапур, Сейшельські острови, Кайманові острови, Багамські острови, Австралія, Панама, Туреччина та Нігерія.

• Балансовий звіт показав 13.5 мільярдів доларів загальних активів, з яких 13.2 мільярди доларів є поточними активами. Загальна сума зобов’язань становить 5.09 мільярда доларів, усі вони є поточними.

Ventures Silo компанії відносяться до суб'єктів приватного інвестування, в т.ч Clifton Bay Investments, LLC, Clifton Bay Investments Ltd., FTX Ventures Ltd. та Island Bay Ventures Inc., серед інших організацій.

• Загальний баланс Clifton Bay Investments LLC і FTX Ventures Ltd показав $2.014 млрд загальних активів, усі з яких поточні. Аналогічно, загальні зобов’язання становлять 2.012 мільярда доларів, що є поточним.

Dotcom Silo володіє спеціальними ліцензіями та реєстраціями на ринку і включає цифрову торгову платформу та біржу FTX.

• Балансовий звіт показав 2.259 мільярда доларів загальних активів, з яких 1.98 мільярда доларів – поточні активи. Загальна сума зобов’язань становить 466 мільйонів доларів США, і всі, крім 46,000 XNUMX доларів США, є поточними.

У кожному разі поточні активи перевищують загальні зобов'язання. Однак, враховуючи неналежний корпоративний контроль до його прибуття, Рей сказав, що зробив «nне мати впевненості». будь-яку фінансову звітність.

Рей сказав, що група компаній FTX Group не змогла зберегти централізований контроль над готівкою, тобто немає списку банківських рахунків для перевірки залишків готівки. Подібним чином, контроль компанії був поганим, не було систем управління готівкою або використання належних механізмів звітності.

Рей сказав, що аудиторською фірмою для WRS Silo була Armanino LLP, зазначивши, що він «професійно знайомий з фірмою. Однак він зазначив, що не знайомий з аудиторською фірмою Dotcom Silo, Prager Metis, яка рекламує себе як «першу в історії фірму CPA, яка офіційно відкрила свою штаб-квартиру Metaverse на платформі метавсесвіту Decentraland».

Генеральний директор сказав:

«Я маю серйозні занепокоєння щодо інформації, представленої в цих перевірених фінансових звітах, особливо щодо Dotcom Silo. З практичної точки зору я не вважаю доцільним для зацікавлених сторін або Суду покладатися на перевірену фінансову звітність як на достовірне свідчення фінансового стану цих бункерів».

Неперевірені кредити; кошти компанії, використані для купівлі будинків

Про це також свідчить заява про банкрутство Сем Бенкман-Фрід отримав 1 мільярд доларів особистих позик від Alameda Research.

Крім того, Alameda надала позику в розмірі 543 мільйонів доларів директору з розробки FTX Нішаду Сінгху. Фірма також надала Раяну Саламе, співгенеральному директору FTX, кредит у розмірі 55 мільйонів доларів.

Вочевидь нехтуючи корпоративним процесом, Рей стверджував,

«Корпоративні кошти FTX Group були використані для придбання будинків та інших особистих речей для співробітників і радників».

Нерухомість була розташована на Багамах, і новий генеральний директор заявив, що «немає жодної документації», яка б ідентифікувала ці покупки як позики. При цьому нерухомість була оформлена на особисті імена співробітників і радників.

Де цифрові активи та інші інвестиції

Дивно, але Рей далі описав хаотичний підхід до бухгалтерського обліку та безпеки. SBF і співзасновник Гері Вонг «контролювали доступ до цифрових активів основних бізнесів FTX Group». Рей назвав внутрішню практику «неприйнятною». Груповий обліковий запис електронної пошти використовувався як «кореневий користувач для доступу до конфіденційних приватних ключів» у чудовому прикладі неналежної гігієни безпеки.

Регулярної каденції щодо «узгодження позицій щодо блокчейну» не було, а програмне забезпечення використовувалося для «приховування нецільового використання коштів клієнтів». Рей особливо підкреслив «таємне звільнення Alameda» від конкретної документації, щоб запобігти ліквідації коштів без ручного втручання.

Нові гаманці нібито ще знаходять. Один такий холодний гаманець містить приблизно 740 мільйонів доларів, але група компаній FTX ще не впевнена щодо походження цих коштів. Крім того, незрозуміло, чи слід розподіляти кошти між декількома суб’єктами FTX Group.

Наразі Рей підтвердив, що 372 мільйони доларів було переведено без авторизації після подання заяви про банкрутство, а 300 мільйонів доларів у токенах FTT також було викарбувано після закінчення терміну. Крім того, компанії FTX вважають, що існують інші криптогаманці, про які SBF і колишнє керівництво ще не розкрили.

Аналітики-криміналісти були найняті для пошуку зниклих коштів і спроби відстежити транзакції для зв’язку криптоактивів. Рей прокоментував, що аналітики можуть виявити «те, що може бути дуже суттєвою передачею власності компанії. Допомога суду була згадана як потенційний напрямок вирішення проблеми.

Рей виклав огляд розслідування в його поточному стані.

«На основі інформації, отриманої на сьогоднішній день, я вважаю, що багато співробітників FTX Group, включаючи деяких її керівників вищої ланки, не знали про недоліки або потенціал.
змішування цифрових активів».

Новий генеральний директор вважає, що «поточні та колишні співробітники» можуть «найбільше постраждати» через провал передбачуваних дій FTX та SBF.

Дивно, але Рей стверджував, що провідні компанії, пов’язані з Alameda та FTX Ventures, «не вели повних книг і записів про свої інвестиції та діяльність». Балансовий звіт завершується для постраждалих компаній «знизу вверх» через касові записи.

Без паперового сліду

Виконувач обов’язків генерального директора назвав відсутність записів щодо важливих рішень SBF одним із «найпоширеніших провалів». Комунікаційні програми, які використовує SBF, були налаштовані на «автоматичне видалення» повідомлень, і співробітникам було запропоновано робити те саме.

У, здавалося б, базовому завданні Рей детально зазначив, що компанії зараз «записують речі».

До складу команди, яка бере участь у процедурах банкрутства, входять колишні директори SEC і CFTC, а також співробітники відділу кіберзлочинності прокуратури США. Рей і його співробітники зв’язалися з «десятками регуляторів», оскільки він заявив про необхідність прозорості.

Поточна роль SBF

Рей скористався нагодою, щоб заявити, що SBF «не говорить за них» щодо компаній FTX, залучених до процесу банкрутства. Крім того, він підтвердив, що SBF наразі перебуває на Багамських островах, і назвав свою комунікацію «хибною та оманливою».

відновлення

Рей зазначив, що через ці збої в управлінні готівкою точні позиції готівки наразі невідомі. Однак компанії співпрацюють з консультантами Alvarez & Marsal, щоб вирішити цю ситуацію.

Будь-які кошти, розміщені групою компаній FTX, будуть «депоновані у фінансових установах Сполучених Штатів». Кожна «бункера» коштів буде сегментована, щоб команда Рея могла розподілити «витрати між різними бункерами та боржниками».

Клопотання про управління готівкою буде подано «негайно» з детальною інформацією про те, як надалі буде розпоряджатися готівкою.