Банкор, раннє децентралізоване фінансування (Defi) оголосила про те, що його довгоочікуване оновлення протоколу, Bancor 3, вийшло з бета-версії та запущено в основній мережі, принесячи з собою безліч нових функцій і покращень.
За словами команди, головною метою Bancor 3 є створення стійкої ліквідності в мережі для токен-проектів. Ідея полягає в тому, щоб дати учасникам достатню кількість стимулів для використання протоколу, включаючи прибутки від автоматичного зведення, подвійні винагороди та, можливо, його найважливіша особливість — можливість миттєво отримати 100% непостійний захист від втрат.
У світі DeFi непостійні втрати трапляються, коли користувач надає ліквідність a пул ліквідності, і співвідношення їхніх депонованих активів змінюється пізніше, що потенційно залишає інвесторам більше токена нижчої вартості. Це може бути досить болючим досвідом, оскільки чим більша ця зміна, тим більше користувачів піддається непостійній втраті.
Проблема, за словами Bancor, полягає в тому, що багато проектів DeFi, здається, ігнорують цю проблему, «просто кидаючи її під килим». Зрештою, це призводить до неточних показників APR (річної норми прибутку, вираженої у відсотках), які повідомляються деякими протоколами.
«Багато власників токенів засвоїли важкий урок про те, що показники APR, які вони бачать, не включають непостійну втрату; скоріше, вони просто бачать комісію над ліквідністю. Але це передбачає, що ліквідність залишається незмінною з часом», – сказав Марк Річардсон, архітектор продуктів Bancor. Розшифрувати.
Щоб отримати справжню річну вартість, пояснив Річардсон, ви повинні взяти комісію за транзакції за вирахуванням непостійних збитків над ліквідністю.
«Оскільки все більше власників токенів почали розуміти, що APR, який вони бачать, це не те, що вони в кінцевому підсумку отримують, вони почали відмовлятися від ставок у пулах ліквідності. Це погано для довіри, погано для ліквідності та погано для розвитку DeFi», – додав він.
За словами Річардсона, для побудови справді стійких децентралізованих ринків ліквідності необхідне «широке, стійке залучення до пулів ліквідності з різноманітністю учасників (а не лише складних компаній, що створюють ринок)».
Як працює захист від непостійних втрат
Як пояснив Річардсон Розшифрувати, функції Bancor від непостійного захисту від втрат (ILP) накладають витрати на протокол, подібні до вартості страхування, яку несе страхова компанія. Ця вартість компенсується двома способами.
По-перше, ILP фінансується за рахунок ліквідності, що належить протоколу Bancor: протокол ставить свій рідний токен BNT у свої пули та використовує зароблені комісійні для компенсації користувачам будь-яких непостійних збитків. Коли зароблені торгові комісійні перевищують вартість непостійних збитків на певній ставці, протокол ефективно спалює надлишок BNT.
«Починаючи з червня минулого року, BNT перебуває в тенденції поступової дефляції, що означає, що протокол здатний зменшити пропозицію BNT, повністю захищаючи LP за рахунок зборів, зароблених протоколом», – сказав Річардсон.
Іншим механізмом фінансування ILP Bancor є плата за весь протокол, яка «конфіскує» 15% усіх торгових доходів у мережі та використовує зібрані комісійні для покупки та запису vBNT, Bancor's жетон управління, який створюється щоразу, коли користувач депонує BNT в системі.
Bancor випустив свою першу версію ILP у 2020 році і стверджує, що це єдиний на сьогодні протокол, який захищає постачальників ліквідності (LP) від цих втрат. Механізм був додатково вдосконалений у Bancor V2 (технічно v2.1), але V3 вніс додаткові уточнення.
«Хоча у версії Bancor 2.1 також пропонувався непостійний захист від втрат, він був наданий на 100-денний період, тобто LP повинен був перебувати в пулі протягом 100 днів, щоб отримати 100% захист», – сказав Річардсон. Розшифрувати. «На Bancor 3 LP миттєво отримують 100% непостійний захист від втрати, з моменту внесення своїх токенів».
Більше переваг для користувачів Bancor 3
Інші стимули для користувачів Bancor 3 включають односторонню модель автоматичного компаундування та необмежену кількість односторонніх провешивания.
Одностороннє автоматичне зведення є на відміну від традиційних програм вирощування врожаю, де винагороди мають бути внесені в окремий контракт про винагороду та вручну повторно розставлені стороннім автокомпоунтером (який отримує плату) або окремим LP (який щоразу платить за газ).
Між тим, односторонній стейкинг означає, що користувачі можуть забезпечити ліквідність і отримати прибуток за один токен, без необхідності об’єднувати 50/50 або купувати інший актив.
«Bancor витратив останні кілька років на створення еквіваленту високодохідного ощадного рахунку для DeFi: внесіть свої активи, розслабтеся та заробляйте. Допомагаючи токен-проектам та їхнім користувачам безпечно та просто використовувати прибутки DeFi, Bancor 3 створює надійні та стійкі ринки ліквідності в мережі, які стимулюють здорову економіку токенів», – сказав Річардсон.
За словами команди, запуск Bancor 3 вже залучив понад 30 проектів токенів і DAO, в тому числі Багатокутник (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) і Nexus Mutual (wNXM).
Кожен проект або забезпечує початкову ліквідність у мережі, або пропонує стимули ліквідності через нову систему винагород Bancor, що автоматично нараховується.
Найкраще з розшифровки прямо на вашу скриньку.
Отримуйте щоденні, щотижневі звіти та глибокі занурення прямо у свою папку "Вхідні".
Джерело: https://decrypt.co/100031/new-bancor-update-gives-defi-investors-100-impermanent-loss-protection