Чи обґрунтована популярність криптообмінних компаній?
Василь Алексєєв, CEO UpTrader:
Після буму ICO 2015-2017 років почалася стійка тенденція відкриття нових криптобірж. У часи, коли величезні обсяги криптовалюти вільно оберталися на ринку, стартапи збирали гроші для криптовалютних бірж через ICO. Це істотно мінімізувало ризики інвестування власних коштів. Тенденція була зрозумілою. Зараз, однак, бажання запустити криптобіржі виглядає фінансово сумнівним. Провайдер Forex CRM UpTrader регулярно отримує запити на купівлю White Label Crypto Exchange або навіть розробку нашої власної з нуля. Ми обов’язково направляємо таких клієнтів до партнерів, але що рухає сучасними бізнесменами? Це справді прибутковий бізнес чи примха?
Конкуренція на біржовому ринку
Є багато обмінів. В останні роки вони стали повсюдними. Лише в CoinMarketCap (CMC), найпопулярнішому списку криптобірж, є понад 300 записів, і ще багато інших чекають на свій список. На сьогодні найбільшою біржею за обсягом торгів є Binance. За нею йдуть такі біржі, як Coinbase, HitBTC, а в третьому ешелоні — Kucoin, Bitfinex і Huobi. Далі в список включені біржі взагалі без обсягу торгів, що, до речі, виглядає парадоксально, оскільки однією з вимог лістингу CMC є якийсь обсяг торгів. Так що якщо ваша біржа не була в списку в простіші часи, вам доведеться якось збільшити обсяг, або шукати хитрі і досить дорогі способи обійти вимогу.
Навіщо заробляти місце в списку CMC?
Заповітний лістинг на CMC необхідний, щоб токени були розміщені на вашій біржі. Потім ціна токена з вашої біржі перейде на сторінку токена CMC, а це саме те, що потрібно новим власникам токена. Крім того, лістинг істотно впливає на репутацію, підвищує вартість біржі, мотивує інвесторів і дозволяє залучати трейдерів. Трейдерам, очевидно, доводиться торгувати один з одним, і ця установка викликає запитання: якщо ви просто відкриваєте біржу і не маєте трейдерів або когось, з ким можна торгувати, де ви отримаєте обсяг? У результаті виходить замкнуте коло: немає трейдерів без обсягу, немає обсягу без трейдерів.
ліквідності
Одним із варіантів збільшення обсягу торгів є покупка ліквідності на іншій біржі. Це працює на Форексі, тому має працювати і тут. Так, але не зовсім. На ринку Форекс існує величезна різниця між ліквідністю, яку пропонують брокерським компаніям (особливо тим, хто має ліцензії в основних юрисдикціях), і тим, що може отримати роздрібний трейдер. Брокерські компанії отримують набагато кращі умови, але мають підтримувати складну технічну інфраструктуру та гарантувати певні обсяги торгів. Це дозволяє їм перепродувати його окремим трейдерам з націнкою та все ще пропонувати конкурентні умови. На крипторинку всі рівні, що ускладнює залучення клієнтів, тому що залучати клієнтів нема чим. Якщо ви купуєте ліквідність на іншій біржі, ваші умови просто гірші, хто прийде з вами торгувати?
А якщо зроблять? Чи вигідно це?
Навіть якщо так, ваша прибутковість буде не такою високою. Завдяки тому, що торгівля на Форекс здійснюється з використанням кредитного плеча, тобто клієнт здійснює операції з обсягом, який зазвичай в 100 разів перевищує його фінансові можливості, а брокер отримує комісійні на всю суму. На біржі немає кредитного плеча, тобто комісія визначається тільки оборотом, який клієнт здійснює за власні кошти. Це означає, що з урахуванням усіх витрат на купівлю ліквідності, залучення клієнтів і виплату зарплати біржа може легко стати програшною компанією. На Форексі, крім хороших комісій, є й інші цілком законні способи отримання прибутку, наприклад, B-book, коли торгівля ведеться всередині компанії за ринковими цінами. При високій маржі він дозволяє заробляти хороші гроші, залишаючись брокером із зірковою репутацією та відмінними умовами.
Отже, які ще є варіанти?
Якщо ви зацікавлені в роботі на крипто-ринку, ви можете вибрати торгівлю крипто-ф’ючерсами, яка в основному поєднує традиційну маржинальна торгівлю, знайому з ринку Forex, із крипто-активами. Кредитне плече зазвичай не таке високе, як на Форексі – близько 1:20, але все ж це дозволяє отримати в 20 разів більше обсягу торгів від клієнта та мати B-book.
І якщо ви все одно захочете запустити біржу, скільки грошей вам знадобиться?
Якщо ви все ж бажаєте обміну, то давайте трохи порахуємо.
Придбання White Label обійдеться вам у 30,000 50,000-100,000 200,000 доларів, а розробка власної буде коштувати щонайменше 10 1-50,000 100,000 доларів. Для роботи власного офісу вам знадобиться не менше XNUMX осіб: техніки, розробники, маркетологи, менеджери. Ми не перераховуємо тут витрати, оскільки вони значно відрізняються залежно від країни. За усередненими оцінками, просування біржі для залучення потрібних обсягів торгів обійдеться не менше XNUMX мільйона доларів. Хочемо попередити тих, хто думає, що може обмежити свої маркетингові витрати XNUMX-XNUMX тис. дол. Це помилкове уявлення призведе до марно витрачених грошей, розчарування в команді та завершення проекту. Біржі, назви яких відомі лише їхнім власникам, нараховуються тисячами! Причина майже завжди полягає в спробі заощадити гроші на маркетингу або недостатньому вкладенні в нього. Так, світ такий, що слава коштує грошей. Якщо ви не Ілон Маск, який інвестує гігантські суми в розробку Tesla чи Space Shuttle, ви не можете дозволити собі лише твітнути й думати, що цього достатньо, щоб трейдери вибрали вас. Бюджет на просування краще бути.
А що потрібно для забезпечення торгівлі криптовалютними ф'ючерсами?
Щоб здійснювати торгівлю криптовалютними ф’ючерсами, вам потрібен той самий набір програмного забезпечення та послуг, що й для брокерської компанії Forex. На відміну від криптовалютних бірж, тисячі дрібних брокерів Forex у найвіддаленіших куточках світу запускають і здебільшого виживають. По-перше, сам запуск з роками став легшим і дешевшим. 15 років тому також було досить дорого запустити брокера: щоб купити MetaTrader 4, вам потрібно було 100,000 200,000 доларів, ще від 1 5,000 до 10,000 мільйона доларів і більше на Forex CRM, веб-сайт, маркетинг, офісну роботу, придбання ліцензії та ліквідності. Тепер запустити брокера можна за XNUMX-XNUMX$! На розвиненому ринку брокерського програмного забезпечення можна купити все: від усіх варіантів інвестиційних послуг (PAMM, MAMM, LAMM, соціальний трейдинг) і Forex CRM до готових маркетингових бонусів і партнерських програм. Все перераховане коштує досить дешево, а побудувати власний бізнес можна як конструктор. Як ми бачимо в останні роки, інтерес до ринку зростає, і ми спостерігаємо переорієнтацію клієнтів на невеликі локальні компанії замість великих. важливо, UpTrader's дані показують, що 90% цих компаній виживають.
Хто знає, можливо, через десятиліття ми побачимо таку ж тенденцію на ринку обміну криптовалютами.
Однак тепер розумніше інвестувати в бізнес із передбачуваною прибутковістю та кращими шансами на виживання, ніж свідомо зазнавати поразки в однобокій конкуренції з Binance.
Зображення на Б'янка Голланд від Pixabay
Джерело: https://www.newsbtc.com/news/company/launching-cryptocurrency-exchanges-a-fad-or-a-trend/