Як оцінити різні ланцюжки?

Оскільки так багато мереж блокчейну з’являється постійно, нові або навіть досвідчені крипто-ентузіасти можуть відчувати себе приголомшеними, коли мова йде про те, у що краще інвестувати.

У цьому посібнику ми розповімо про найважливіші аспекти будь-якого блокчейн-проекту та чому слід звертати пильну увагу на такі деталі при оцінці різних ланцюжків на ринку криптовалют.

Використовуйте футляр

Мабуть, найважливішою частиною будь-якого блокчейн-проекту є його варіант використання. Яка причина існування проекту? Чи є проект для покращення обробки платежів? Щоб покращити бізнес-ланцюг поставок чи розважити користувачів?

Технічно не існує такого поняття, як недійсний варіант використання, але деякі, безумовно, більш застосовні, ніж інші. Наприклад, проект, покликаний допомогти мільйонам придбати їжу, швидше за все, заробить більше підтримки, ніж монета-мем. Якщо хтось вирішує, що проект є цінним для них і що ця цінність може передати широку аудиторію, то це на користь проекту.

Вивчаючи випадки використання, краще подивитися на білий документ проекту. Наприклад, ми можемо поглянути на білий документ Polygon, в якому детально описані потенційні випадки використання, пов’язані з платформою.

Спільнота

Проект – ніщо без спільноти. Зрештою, технологія блокчейн — це рішення з відкритим вихідним кодом і керується користувачами. Оцінюючи блокчейн, часто найкраще зайти в спільноту і побачити, наскільки вони мають потужність.

Надійні проекти, як правило, максимально децентралізовані, надають користувачам з усього світу можливість тримати токени та висловлювати свою думку в управлінні. Ці користувачі зазвичай відверті, публічні розмови відбуваються на таких платформах, як Reddit, Twitter і Discord. Зазвичай краще приєднатися до сервера Discord проекту, щоб оцінити як розмір, так і внесок його спільноти.

Швидкість транзакцій і масштабованість

Вибраний проект блокчейну може мати найкращі наміри, але якщо технологія не може масштабувати або надійно обробляти транзакції, вона знаходиться в серйозному недоліку. Яка користь від платформи, яка не може обслуговувати сотні тисяч клієнтів, які вона сподівається отримати?

Оцінюючи блокчейн, найкраще вивчити типові швидкості транзакцій мережі, а також те, як вона має намір масово масштабуватися. Чи можливо реалізувати оновлення в майбутньому? Чи буде це, чи мережа вже використовує рішення другого рівня? Чи звучить рішення реалістичним у довгостроковій перспективі?

Веб-сайт Ethereum містить обширну документацію про поточні та майбутні методи масштабування. 

Можна поєднати цей фактор із фактором спільноти, оскільки віддані члени спільноти мали б публічні дискусії навколо варіантів використання свого улюбленого проекту та потенційних оновлень, а також того, як він зараз працює.

Консенсус і управління

Двома найпоширенішими методами консенсусу блокчейну є proof-of-work і proof-of-stake. Мережі Proof-of-work (PoW) вимагають майнерів, які є користувачами, які присвячують свої обчислювальні потужності для розв’язування складних рівнянь і перевірки транзакцій. Майнерам платять за свої зусилля з кожним видобутим блоком, хоча необхідна потужність комп'ютера шкідлива для навколишнього середовища.

З іншого боку, Proof-of-stake (PoS) надає повноваження користувачам, які тримають і ставлять або блокують свої цифрові активи. Як правило, чим більше активів ставить користувач, тим більшою силою він володіє в мережі.

За допомогою стейкингу користувачі зазвичай стають валідаторами, які потім перевіряють транзакції, усуваючи потребу в майнерах. Цей процес є більш екологічним, ніж майнінг, і винагороджує користувачів за інтерес за їхні зусилля. Хоча і PoS, і PoW мають свої плюси і мінуси, багато хто вважає, що PoS – це майбутнє блокчейну, і що PoW-мережі вже на виході.

Зрештою, PoS є більш масштабованим варіантом, а Ethereum, друга за величиною криптовалюта з точки зору ринкової капіталізації, планує перейти на PoS протягом найближчих місяців. Консенсус безпосередньо впливає на управління мережею і його слід враховувати при оцінці різних мереж блокчейн.

професіонали

Команда, яка стоїть за проектом, настільки ж важлива, як і технічні аспекти будь-якого блокчейну. Проекти мають бути дуже відкритими щодо того, хто розробляє проект, а також історії та навичок команди.

Нерозголошення деталей про команду розробників може бути значущим попередженням під час оцінки блокчейнів, оскільки брак інформації може означати, що вони прагнуть обдурити користувачів. Хоча це не завжди так, рекомендується дотримуватися проектів, які відкрито розповідають про процес їх розробки.

На веб-сайті проекту Polkadot є деякі з ключових учасників, у тому числі їхні справжні імена та історія. Тим не менш, його можна покращити, включивши відповідні соціальні посилання до профілів команди, щоб користувачі могли проводити власні дослідження, щоб перевірити проект і команду, що стоїть за ним.

Дорожня карта

Блокчейн не тільки повинен мати надійний варіант використання, але й має спланувати дорожню карту щодо майбутніх розробок та додавання функцій продукту.

Ретельна дорожня карта зазвичай означає, що команда довгостроково думала про свій проект і про те, як він може принести користь світу. Це також надає користувачам більше знань про те, у що вони інвестують, і чи відповідає мережа їхнім цінностям.

Дорожня карта Cardano містить детальні розділи для кожної частини її дорожньої карти, що гарантує, що всі користувачі можуть зрозуміти, чого очікувати в майбутньому мережі.

Ринкова капіталізація/заблокована загальна вартість (TVL)

Що стосується проектів децентралізованого фінансування (DeFi), то одним із життєво важливих факторів, який слід враховувати, є його загальна заблокована вартість (TVL) і його ринкова капіталізація.

TVL представляє загальну суму всіх коштів, заблокованих у смарт-контрактах платформи DeFi. Чим вище TVL, тим здоровішою буде екосистема платформи, оскільки більше користувачів користуються її пропозиціями.

Крім того, ринкова капіталізація проекту становить вартість існуючих активів у його екосистемі, що слугує індикатором потенціалу розвитку проекту. Це число включає не лише тих, хто використовує токени платформи, а й тих, хто пасивно володіє активами.

Можна вважати ринкову капіталізацію показником популярності проекту, тоді як TVL може позначити, скільки грошей насправді переміщується в межах його різних протоколів. Обидві статистичні дані важливі, але важливо розуміти, що кожен означає, що стосується конкуренції проекту.

DeFi Pulse деталізує TVL всіх видів проектів DeFi, а CoinMarketCap перераховує ринкову капіталізацію майже будь-якої мережі на ринку.

Довголіття

Нарешті, подивіться, як довго проект був на ринку. Якщо він був доступний роками, чого досяг проект? Чи він дотримувався своєї дорожньої карти та був надійним, чи страждав від постійних затримок та невиконання? Надійність проекту може бути відмінним показником його довговічності.

Крім того, якщо проект є новим на ринку, подумайте про те, щоб поспостерігати за ним протягом кількох місяців і подивитись, як все відбувається. Якщо розвиток виглядає гладко, а група досягає значного прогресу та заяв, це може означати надійнішу довгострокову інвестицію.