З листопада крах Опальної криптоімперії Сема Бенкмана-Фріда ліквідатори намагалися консолідувати криптохолдинги як FTX, так і Alameda Research, з метою зрештою повернути певну вартість кредиторам.
Крах FTX був прискорений через a звітом з Alameda Research's нестабільний Таблиця балансу. Пасиви трейдингової фірми в розмірі 8 мільярдів доларів були значною мірою підтримані токенами FTT біржі, які впали більш ніж на 90% протягом наступних днів.
Незважаючи на відсутність процедур зниження ризиків в Alameda, здається, що ті, хто відповідає за ліквідацію решти активів, можуть бути такими ж гунг-хо як попередній керівництво.
Детальніше: Познайомтеся з Керолайн Еллісон: від керівника Alameda до FTX, що банкрутує
Докази повторюваних помилок у ланцюжку малюють тривожну картину для тих, хто сподівається одного дня повернути частину своїх коштів.
Аламеда був глибоко в DeFi
А також торгувати проти клієнтів FTX на біржі (при цьому сама звільнений від оподаткування від ризику ліквідації), Alameda Research глибоко займалася DeFi, торгівлею, запозиченням і вирощуванням жетонів у всьому секторі.
За останні тижні, виведення коштів із кредитної платформи Aave призвело до неодноразових ліквідацій застави wBTC Alameda (біткойн, «загорнутий» для використання в мережі Ethereum).. Це було використано для запозичення CRV, токена управління децентралізованої біржі Curve Finance.
Кредитування DeFi вимагає надмірної застави. Вартість активів, наданих як забезпечення, має бути більшою, ніж позичені активи, щоб підтримувати коефіцієнт забезпечення позиції (CR). Якщо CR позиції падає, заставу позиції може бути ліквідовано, щоб повернути позичені кошти. Зазвичай цей процес здійснюється ліквідаційними ботами, які приносять прибуток.
При цьому консолідуючи кошти в єдине адреса - який наразі накопичив криптовалюти на загальну суму 174 мільйони доларів — з позначкою Alameda кошелек зробив висновок 11.4 wBTC (вартістю 190,000 29 доларів на той час) від Aave XNUMX грудня, що поставило позицію на ризиковану територію.
Протягом наступних тижнів, коли ціна CRV зростала відносно BTC, позиція кілька разів підлягала ліквідації. Зокрема, це сталося 31 грудня (для 2.6 wBTC), 9 січня (1.5 wBTC) і 13 січня (0.8 BTC), втративши загалом 4.9 BTC. Це понад 100,000 XNUMX доларів за поточними цінами.
Детальніше: Документи показують, що Alameda Research купила частку FTX у Binance
Якщо CRV було погашено спочатку (адреса консолідації містить 68 тис. CRV, що більш ніж достатньо для погашення 20 тис. кредиту CRV), всю заставу wBTC можна було вилучити без ризику втрати коштів.
Така базова помилка не викликає довіри у тих, хто має працювати над тим, щоб якомога більше повернути кредиторам. На жаль, інші рухи в мережі, помічені протягом останніх тижнів, демонструють подібну картину.
Ліквідатори повинні зосередитися на ризикованих позиціях, а не на пилу
Накопичуючи невелику кількість різних криптоактивів (відомих як пил), Ліквідатори витрачали на плату за газ набагато більше, ніж вартий пил. А 6 січня угода Переміщення ETH на суму менше цента коштувало адресі Alameda 2 1.43 долара газу, як зазначив Іден Ау з The Block у Twitter:
Не найкращий результат для грошей кредиторів. Можливо, перед тим, як змітати пил, ліквідаторам варто зосередитися на закритті ризикових позицій.
Крім того, 27 грудня ряд адрес, пов’язаних з Alameda, раптово посланий в цілому Крипто на суму 1.7 мільйонів доларів на біржі ChangeNow і FixedFloat. Враховуючи відсутність у них KYC, хакери є фаворитами для змішування вкрадених коштів, і перекази можуть свідчити про шахрайського працівника або порушення безпеки в гаманцях Alameda.
Ніхто не очікує, що ліквідатори повернуться за одну угоду, але боляче бачити в мережі докази того, що вони втрачають кошти, які пізніше можуть бути повернуті кредиторам.
Хоча втрачені суми є краплею в морі порівняно з багатомільярдним дефіцитом Alameda, Наймання досвідченого консультанта DeFi може запобігти подальшим втратам під час розкриття хаотичної мережі інвестицій Alameda.
Для отримання більш інформованих новин слідкуйте за нами Twitter та Новини Google або послухайте наш підкаст-розслідувач Інновація: Blockchain City.
Джерело: https://protos.com/how-many-times-will-alameda-research-liquidators-get-liquidated/