Глобальні зусилля з класифікації криптовалют

Значний агрегатор криптовалютних даних, відомий як CoinGecko, і криптовалютна інвестиційна компанія, відома як 21Shares, об’єднали зусилля для розробки універсального стандарту для категоризації багатьох різних типів криптоактивів.

Дослідження Global Crypto Classification Standard було опубліковано 8 лютого CoinGecko та 21Shares. Він описує стандартизовану техніку, яку можна використовувати для класифікації криптовалютних активів. Мета цієї роботи полягає в тому, щоб допомогти інвесторам і регулюючим органам краще зрозуміти особливості кожного класу активів у криптовалютному бізнесі, включно з можливістю збоїв, подібних до тих, які сектор зазнав у 2022 році.

«На відміну від звичайних фінансових активів, природа криптоактивів може мати широкий спектр варіацій, як з точки зору самого активу, так і протоколу, який лежить в його основі»,

На момент написання цієї статті веб-сайт CoinGecko перераховував понад 12,000 21 різних криптовалют, і кожна монета має власний набір рис і особливостей, які відрізняли її від інших. Метод класифікації, який використовують CoinGecko та XNUMXShares, базується на трьох основних рівнях категоризації, які розрізняють ці сотні активів відповідно до стека, ринкових секторів, галузей і таксономії.

Перший рівень, відомий як «криптостек», організовує криптоактиви за такими категоріями, як централізовані програми, децентралізовані програми, сумісні блокчейни та платформи смарт-контрактів, серед іншого. Техніка не посилається на базовий токен у жодній точці перших двох рівнів; радше, тут розглядаються виключно мережі та протоколи.

Другий рівень називається «відображенням ринку за секторами та галузями», і він додатково поділяє криптовалюти на такі категорії, як інфраструктура, метавсесвіт і децентралізоване фінансування (DeFi), на додаток до таких груп, як платіжна платформа, кредитування та інструменти для розробників. , серед інших категорій. Ця методика намагається класифікувати активи відповідно до категорії, яка є найбільш релевантною для їх використання в ситуаціях, коли певні стандарти можуть застосовуватися до кількох галузей.

На основі підходу до таксономії криптовалют, запропонованого криптоаналітиком Крісом Берніске у 2019 році, третій рівень був названий «таксономією криптоактивів». На цьому рівні криптоактиви були класифіковані відповідно до відповідних «суперкласів» активів. Методологія, розроблена Burniske, ґрунтується на дослідженні, написаному Робертом Гріром у 1997 році під назвою «Що таке взагалі клас активів?» Розміщення криптоактивів у відповідних суперкласах, таких як капітальні активи, активи, які можна споживати або трансформувати, і активи, які можна зберігати як цінність.

Dogecoin (DOGE), Bitcoin (BTC), Monero (XMR) і Zcash (ZEC) – це деякі приклади, які можна знайти в категорії активів збереження вартості (DOGE). Цей конкретний вид криптоактивів «не можна споживати», і він також не забезпечує жодної форми доходу. «Однак це має цінність; це актив, що зберігає вартість», — так це формулюється в запропонованому стандарті категоризації.

Спроба CoinGecko та 21Shares запровадити всесвітній стандарт категоризації криптовалют є лише одним із численних зусиль, які робляться в усьому світі для класифікації криптовалют. 3 лютого Міністерство фінансів Австралії опублікувало консультаційний документ щодо «відображення токенів» з метою розробки власної таксономії криптоактивів. До цього в липні 2022 року Управління фінансових послуг і ринків Бельгії також запитувало коментарі щодо класифікації криптоактивів як цінних паперів, інвестиційних інструментів або фінансових інструментів. Це було зроблено для прийняття обґрунтованого рішення.

За словами Гонсалеса, «хоча категоризація цифрових активів досить поширена, багато спроб класифікації є одновимірними та вводять в оману звичайних інвесторів, поєднуючи криптоактиви, інвестовані токени, безпосередньо з протоколами, які стоять за ними».

Керівництво також висловило оптимізм, що новий запропонований стандарт зможе зацікавити роздрібних та інституційних інвесторів, а також уряди в усьому світі в результаті співпраці 21Shares з CoinGecko, провідним незалежним веб-сайтом статистики криптовалют.