Чи можуть страхові компанії сприяти прийняттю та популярності DeFi?

Страхування DeFi може нарешті отримати шанс досягти успіху на проблемних крипторинках, але лише якщо воно зможе подолати ключові перешкоди.

Менше 1% від активів вартістю 47 мільярдів доларів США Екосистема DeFi наразі захищені політикою, яка допоможе замінити їх у разі злому чи помилки програмування. Це також було вірно в червні минулого року, після втрати прив’язки для алгоритмічного стейблкоїна Terra Luna, TerraUSD, що призвело до збитків у 40 мільярдів доларів. Наслідки того випадку чорного лебедя поширювалися на бізнес до кінця року, і дехто стверджує, що вони відчуваються й сьогодні.

Страхові претензії DeFi на загальну суму десятки мільйонів доларів були висунуті в результаті, коли користувачі намагалися відшкодувати свої збитки. З червня подано та виплачено близько 68% позовів. Переживши вогневе хрещення, компанії, які продають покриття DeFi, популярне слово, яке використовується в секторі для позначення цього виду страхування, впевнені у збереженні імпульсу.

Загальна фраза для страхування, яка покриває поведінку, пов’язану з блокчейном, – «покриття DeFi». Він працює на тих же фундаментальних принципах, що й звичайне страхування: страхувальники сплачують премії та отримують виплати, якщо і коли вони подають претензію щодо страхового випадку. Продукти насправді відрізняються від типового страхування у відповідь на такі події: стейблкоїни втрачають прив’язку, криптоактиви блокуються на платформі, хаки або несправний код, що призводить до нестабільної поведінки в смарт-контрактах.

Виплати можуть відбуватися різними способами та різними ставками.

Ці інструменти можуть надсилати платіж страхувальнику, як тільки він помічає, що стейблкойн впав на 5% або більше нижче вартості його цільового активу, що було б у випадку, якщо стейблкоїн втрачає прив’язку, наприклад, коли розроблена монета утримувати вартість в 1 долар раптово падає нижче цієї позначки. Зазвичай існує 90-денний час очікування, перш ніж можна подавати претензії за інших обставин, наприклад, коли кошти клієнтів заблоковано на платформі компанії. Люди зазвичай зважують їх, щоб визначити, які з них надійні.

Незважаючи на всю схожість, покриття DeFi має мати справу з тим фактом, що сектор страхування в США перебуває під суворим регулюванням з 1940-х років. Тому компанії, які продають покриття DeFi, віддають перевагу слову «покриття DeFi», незважаючи на те, що воно веде себе та виглядає дуже схожим на те, що більшість людей вважають страхуванням.

За даними OpenCover, з червня було продано понад 17,000 284 обкладинок. Джеремая Сміт створив веб-сайт у грудні для збору інформації з розширеного ринку покриття DeFi у мережах Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain і Avalanche. Станом на вівторок загальна вартість таких компаній, які покривають DeFi, як Nexus Mutual і InsurAce, заблокувала XNUMX мільйони доларів.

Невеликий доступний захист

Таким чином, захищено менше 1% із активів на суму 47 мільярдів доларів, які зараз зберігаються в протоколах DeFi, таких як Aave та Lido. У червні, коли OpenCover спочатку почав відстежувати загальну вартість, заблоковану постачальниками покриття, 394 мільйони доларів США було заблоковано в покриттях у порівнянні з майже 80 мільярдами доларів США в активах в екосистемі DeFi — це вищі суми, але приблизно такий же відсоток покриття.

Приблизно 68% із 525 претензій, які були зроблені з того часу, — для всього, починаючи від сайдчейна Axie Infinity і Binance хакерські зломи до нападу на флеш-позику Mango Market або крах криптовалютних компаній, таких як Celsius і FTX, призвели до виплати.

Цілком розумно, що привабливість покриття DeFi для спільноти degen стане очевидною лише після падіння цін, банкрутства та хакерів.

Дегени, термін, який використовується спеціально для дегенератів у криптосфері, процвітають завдяки торгівлі з високим ризиком і фіксації криптовалюти. Крім того, навіть якщо вони не реєструються безпосередньо Defi страхових полісів, вони все ще можуть мати захисний механізм, доступний для них наступного разу, коли вони отримають rekt.

За словами Сміта, це стало результатом того, що DAO, ініціативи DeFi та інші криптовалютні фірми все частіше купують власне страхування.

Вам як користувачу не потрібно отримувати страховку самостійно. Крім того, ви можете використовувати протокол, щоб гарантувати безпеку кожного користувача, додав він. Набагато простіше просто організувати все таким чином.

Команди, які випускають нові додатки DeFi, можуть гарантувати, що принаймні частка втраченої клієнтською готівкою може бути повернута таким чином.

Крім того, це означає, що існує потенціал для постачальників дуже спеціалізованого покриття, наприклад Sherlock Protocol, який спеціалізується на покритті смарт-контрактів. Блоки коду, відомі як «розумні контракти», виконують серію інструкцій у відповідь на введення, наприклад купівлю або продаж токена, якщо його ціна досягає заданого рівня. Наразі Sherlock продав покриття таким протоколам, як біржа опцій DeFi Lyra, платформа стейкингу LiquiFi та криптокредитор Euler.

Наприкінці листопада Джек Сенфорд, співзасновник Sherlock, сказав:

Ми займаємося виключно ризиком використання смарт-контрактів. Нам пощастило, що ми були дуже сконцентровані, що запобігло нам щось піддаватися. З моменту запуску 14 місяців тому претензій не було.

15 процесів Шерлока ще не принесли жодних претензій, але відбулося певне зараження банкрутства FTX.

Згідно з грудневим оголошенням кредитної платформи DeFi Maple Finance, Orthogonal Trading допустила дефолт за кредитами на суму 31 мільйон доларів від пулу кредитування, яким керує M11 Credit. У дописі в блозі Sherlock повідомила, що в серпні вклала в пул USD Coin (USDC) на суму 5 мільйонів доларів.

Sherlock намагався зняти свою готівку після того, як 11 листопада FTX оголосив про банкрутство, але не зміг цього зробити через необхідний 90-денний період блокування. Оскільки компанія вже втратила 4 мільйони доларів до того часу, коли Шерлок отримав доступ до свого USDC, було вже пізно.

Згідно з повідомленням компанії в блозі від 5 грудня,

Шерлок все ще з’ясовує свою ідентичність щодо того, де він вписується в екосистему, але стає зрозумілішим, що Шерлок повинен мати якомога менше контактів із централізованими організаціями та що Шерлок має делегувати розподіл капіталу деінде, можливо, назад самим учасникам.

З початку року компанія охопила п'ять додаткових процесів і 20 січня запустила аудиторський конкурс для Оптимізму. Сенфорд сказав, що, хоч і не ідеально, перетворення аудиту смарт-контрактів на публічні змагання дослідників безпеки блокчейну за винагороду призводить до більш ретельних результатів, ніж використання внутрішніх команд.

«Ніколи немає 100% гарантії, що помилки не буде. Який договір ви розглядаєте, для мене не має значення. Якщо так ВідключенняПерший контракт, завжди існує ймовірність того, що з нього щось вкрадуть через проблему, яку ще ніхто не виявив, сказав він. І як наслідок, ви маєте парадокс, що люди, які вимагають 100% впевненості інвестувати свої гроші, ніколи не зможуть цього досягти через те, як працює кодекс. І тому, на мій погляд, страхування — це єдиний спосіб подолати цю перешкоду.

Тим часом InsurAce має покриття понад 12 мільйонів доларів США для 150 протоколів у 20 різних мережах, що робить його третім за величиною постачальником покриття DeFi після Nexus Mutual і Unslashed Finance.

Згідно зі статистичними даними компанії, 182 із 219 претензій, які вона отримала, пов’язані з тим, що алгоритмічний стейблкоїн TerraUSD втратив свою прив’язку один до одного до долара США в травні 2022 року. Загалом 10 із них було виплачено 141 мільйонів доларів. .

Головний маркетинговий директор InsurAce Ден Томпсон каже, що виплати допомагають потенційним клієнтам розвинути почуття довіри та надійності. Але через те, що InsurAce хоче почати пропонувати покриття значно більшій кількості клієнтів, InsurAce раптово опинилася на поворотному етапі.

«Ми хочемо заснувати себе на Бермудських островах, щоб підтримувати перестрахування. Щоб вийти на ринок, перестрахові компанії переслідували нас приблизно рік, сказав він Decrypt. Це вигідно, оскільки це дозволить нам прийняти деяких великих клієнтів і клієнтів, яким потрібні високі показники покриття.

За словами Томпсона, InsurAnce щотижня отримує запити від інституційних фондів і заможних людей, які шукають покриття на суму до 20 мільйонів доларів, яке вона не зможе надати, поки не переїде на Бермудські острови. Він зможе співпрацювати з перестраховиком, який виступає страховиком для страхових компаній і дозволяє їм брати на себе більший ризик, ніж вони могли б прийняти в іншому випадку, відповідно до страхових правил Бермудських островів.

Якщо InsurAce діє, він не буде робити це самостійно. У прес-релізі зазначено, що один із його конкурентів, Chainproof, постачальник покриття смарт-контрактів, переїхав туди в липні.

Бажання традиційних страхових компаній почати покривати блокчейн-діяльність є зовсім недавньою тенденцією. За словами Пола Рікара, партнера страхового відділу консалтингової фірми Oliver Wyman, багатьом із них донедавна не вистачало необхідних галузевих знань для розробки дієвої Defi стратегії.

Поль Рікар каже, що зараз вони проходять подібний процес до того, що відбувався в 1990-х роках, коли перші плани кіберстрахування почали покривати корпоративну відповідальність за збої в обробці даних. З тих пір вони змінилися, включаючи атаки програм-вимагачів і витоки даних.

Традиційні страховики досягли успіху в прогнозуванні майбутніх подій, використовуючи попередні дані, але Web3 — це новий ризик, який постійно змінюється, за словами Рікара. Тому дуже важливо, щоб учасники створювали правильні альянси з компаніями, такими як ті, що пропонують оцінку безпеки для деяких із цих організацій Web3, щоб продовжувати створювати страхові продукти.

Він вважає, що страхові поліси DeFi від відомих гравців покриватимуть дуже обмежений діапазон ризиків, намагаючись доповнити їхні бізнес-знання екосистемою рідних партнерів Web3, подібно до того, що сталося зі страхуванням кібервідповідальності.

Той факт, що страховий бізнес вперше захопився блокчейном п’ять років тому, лише щоб хвилювання розвіялося, ускладнив ці зусилля.

За словами Рікара, було багато доказів концепцій. Проте здебільшого виникали проблеми з пошуком рішень.

Зараз Web3 перетворився на неминуче джерело ризику. Крім того, незважаючи на весь ажіотаж, викликаний в крипто минулого року він також створив величезну кількість загальнодоступних даних, щоб допомогти страховим компаніям DeFi краще зрозуміти ці ризики.

«Найголовніша мета — мати все в ланцюжку, прозоро, підлягати перевірці та самоохороні. DeFi задумливо усуває кілька небезпек», — сказав Сміт, винахідник OpenCover.

Однак ми повинні також визнати, що це породжує нові ризики, для вирішення яких ми повинні розробити місцеві засоби захисту. Через це ми робимо ставку, що цей сектор буде досить прибутковим.

споріднений

Fight Out (FGHT) – рухайтеся, щоб заробити в Метавсесвіті

• Перевірено CertiK і підтверджено KYC CoinSniper
• Передпродаж на ранній стадії в прямому ефірі
• Заробляйте безкоштовну криптовалюту та досягайте фітнес-цілей
• Проект LBank Labs
• Партнерство з Transak, Block Media
• Винагороди та бонуси для ставок