Blackstone обмежує продаж фонду Breit

У заяві інвестиційна компанія Blackstone заблокувала зняття коштів, які перевищують певний поріг для свого фонду Breit в 125 мільярдів доларів.

Останні кілька днів принесли з собою новий штопор зараження через провал того колосального шахрайства під назвою FTX. 

BlockFi, ще одна з найбільш вкорінених бірж, поширилася банкрутство відразу після епізоду Сем Бенкмен-Фрід. 

Але виявляється, що плачуть не лише обміни; у твіті останніх новин Whale Chart вказує, що Blackstone також має проблеми. 

«Надзвичайні новини: Blackstone обмежив вилучення інвесторами зі свого інвестиційного фонду нерухомості в розмірі 125 мільярдів доларів після серії запитів про викуп від інвесторів, які витягують гроші з приватних активів».

Інвестиційна компанія переживає проблеми з ліквідністю, але цього разу, порівняно з біржовим інцидентом, є деякі значні відмінності. 

Blackstone обмежує вилучення коштів інвесторами

Blackstone — це група прямих інвестицій, яка має контракти та зобов’язання перед інвесторами, які зовсім відрізняються від договорів і зобов’язань біржових платформ. 

Серед іншого, інвестори можуть викупити лише 5% капіталу, інвестованого в холдинги, в яких вони брали участь, і це можливо раз на квартал. 

Це правило значно обмежує можливість клієнта вийти з інвестицій, але в той же час робить інвестиції дуже надійними, які, на відміну від біржових платформ, користуються цим захистом.

Інвестиційна компанія пояснює, що в листопаді їй вдалося задовольнити лише 43% запитів на викуп свого фонду Breit (Blackstone Real Estate Income Trust).

У відповідь на цю новину акції Blackstone на Нью-Йоркській фондовій біржі відреагували погано, закрившись на рівні 85.04 доларів США (-7%).

Фонду можна уникнути небезпеки банкрутства як завдяки внутрішньому захисту контракту, який підписують клієнти та компанії, так і через 69 мільярдів чистих активів, які компанія підтримує.

Власний капітал компанії вже враховує борг і складається з логістичних об’єктів, кондомініумів, казино та медичних офісних парків, які є привабливими активами, які можна монетизувати в короткий термін після продажу. 

Після досягнення 5%-го порогу, згаданого вище, Blackstone може вирішити заморозити відтік грошових коштів, щоб уникнути розпродажу нерухомості, яка робить його таким міцним.

Щось дивне привернуло увагу аналітиків, оскільки переважна більшість відтоку капіталу надходить з Азії. 

Структура фонду Брейта

Команда фонд Breit лише 20% інвестовано іноземними клієнтами, і той факт, що 70% із них походять із Глобального Сходу, заінтригував аналітиків.

Втеча капіталу минулого місяця позбавила Breit майже 2 мільярди доларів (точніше 1.8 доларів), що становить 2.7% чистих активів, але на цьому історія не закінчується. 

У листопаді, який щойно закінчився, американська компанія була обтяжена обсягом запитів на зняття коштів, що значно перевищував 5%, і тому вирішила тимчасово припинити зняття коштів, як це дозволено контрактом. 

Відтік капіталу за листопад припинився на рівні 1.3 мільярда доларів, але це змусило компанію вжити негайних коригувальних заходів. 

Станом на вчора Blackstone продовжив продаж деяких своїх активів у сфері нерухомості, щоб бути більш надійними та впоратися з відтоком грошових коштів за останні місяці. 

Інвестиційна компанія продала 49.9% своєї частки в ряді казино в Лас-Вегасі, серед яких MGM Grand Las Vegas і IL Mandalay Bay Resort. 

Сума транзакції становить 1.27 мільярда доларів США готівкою, але в разі крайньої потреби у фонді можна накопичити ще мільярди. 

В останній місяць року, поки пил не вляжеться і все не буде очищено, Blackstone дозволить своїм клієнтам вивести лише 0.3% загальних чистих активів. 

Blackstone Real Estate Income Trust наразі врятовано, але атаки, здається, не зупинено, особливо зі сходу.

Цей інцидент, у який потрапив фонд, не має нічого спільного з галасом, який підняв Справа FTX що принесло з собою й інші жертви. 

З них BlockFi і Genesis, якщо назвати лише двох, були змушені підняти білий прапор через поширення втечі капіталу та не змогли уникнути банкрутства та проблем з платоспроможністю.