ApeCoin (APE), нова криптовалюта, яку нещодавно запустила Yuga Labs, має на меті стати основою метавсесвіту Otherside, і останнім часом токен зазнав величезної волатильності, що призвело до та після його цифрового продажу землі. Ціна APE впала з 26 доларів на піку 28 квітня до 14 доларів у травні. 2 — більше ніж на 45% падіння протягом кількох днів монетного двору. Зараз ціна впала до діапазону 6 доларів.
Враховуючи поточну волатильність, інвесторам буде цікаво, чи відновиться ціна ApeCoin до попереднього торгового діапазону. Давайте спочатку поглянемо на історичну цінову тенденцію, зокрема на те, що сталося в день монетного двору Otherdeed; потім глибше зануритися в кількість APE, яка буде заблокована і випущена протягом наступних трьох років. Це дозволить краще зрозуміти динаміку попиту та пропозиції, яка може вплинути на подальшу ціну.
ApeCoin зріс після оголошення Otherdeed
Протягом перших кількох днів після лістингу APE 17 березня 2022 року ціна підскочила приблизно з 7 до 17 доларів на піку; зростання на 143%! З тих пір ціна коливалася від 10 до 15 доларів, поки не почали ходити чутки про продаж землі в Метавсесвіті Іншої сторони.
На діаграмі вище показано, що APE зросла майже на 24% протягом дня з $13.16 до $16.30. Коли 20 квітня в Twitter з’явилися чутки про Otherdeed, 26 квітня APE катапультував до 28 доларів після того, як за два дні до цього інший продаж офіційно підтвердила OthersideMeta.
Ціна на яхт-клуб Bored Ape Yacht Club (BAYC) від Yuga Lab і незмінний токен Mutant Ape Yacht Club (MAYC) (NFT) також діяли за аналогічною схемою 20 квітня. MAYC досяг історичного максимуму в 43 ефіри (ETH) 26 квітня, коли було підтверджено продаж, і BAYC почав повертатися зі свого мінімуму в 105 ETH до нового рекордного максимуму в 168 ETH 1 травня.
Настав хаос, оскільки Юга збентежила користувачів під час розпродажу Otherdeed
Otherdeed розглядався як можливість для нових інвесторів, які були вилучені з BAYC, MAYC і BAKC, стати частиною спільноти Ape.
Бичачі переконання щодо APE були зумовлені тим фактом, що це єдина валюта в Метавсесвіті Otherside і продаж землі на вторинному ринку також торгуватиметься в APE на додаток до ETH.
Інвестори, які вірили в Yuga Labs та ідею метавсесвіту Otherside, поспішили придбати APE, готуючись до монетного двору, за ціною 305 APE за ділянку. Зростання попиту на APE в міру наближення дати карбування було в цілому очікуваним, і збільшення ціни перед монетним двором також можна було передбачити.
Пізніше шоком стало те, наскільки хаотичним був весь процес карбування інших справ. Ціна APE впала з 24 до 14 доларів 2 травня, що відображає зниження більш ніж на 40% за два дні! Негайне падіння ціни до 20 доларів у день монетного двору можна пояснити раптовим зниженням попиту на APE після початку монетного двору.
Наступне падіння на 30% протягом наступних двох днів є явним відображенням втрати довіри інвесторів до проекту після краху монетного двору. Ціни BAYC і MAYC також відображали ті ж настрої, впавши більше, ніж ринкова вартість випущеного в ефір Otherdeed.
Незважаючи на зусилля, зроблені командою Otherside, щоб перевірити нових інвесторів за допомогою процесу «Знай свого клієнта» (KYC) до монетного двору та запропонувати продаж за фіксованою ціною, цих заходів було недостатньо, щоб запобігти газовій війні. Інформація була неясною, а іноді й явно неправильною до монетного двору, а значну суму грошей було витрачено неправильно та спалено на газ через погану комунікацію з боку Yuga Labs.
Нижче наведено деякі з основних проблем, з якими стикаються інвестори в день монетного двору.
Що сталося з голландським аукціоном?
26 квітня OthersideMeta написала в Твіттері, що монетний двір буде голландським аукціоном, але через три дні вони змінилися їхній розум і сказав: «Голландські аукціони насправді фігня», повний поворот і жорстокий ляпас інвесторам.
Голландський аукціон був би ефективним способом пом’якшення газових воєн через його унікальний дизайн дуже високої початкової ціни та зниження ціни з часом. Інвестори могли вибрати карбування за ціною, яку вони могли собі дозволити в різний час, уникаючи того, щоб усі карбували в один і той же час, за однаковою ціною, і створюючи газову війну.
Монетний двір буде в стилі голландського аукціону, тому ціна ApeCoin з часом знизиться. Початкова ціна голландського аукціону буде оголошена пізніше цього тижня.
—OthersideMeta (@OthersideMeta) Квітень 25, 2022
Відкладений монетний двір створив додаткові проблеми
Після команди затримується На дату монетного двору ціна APE зазнала найбільшого погодинного зниження цін.
Погодинний графік нижче показує, що APE дещо збільшився протягом перших трьох годин після початково запланованого часу монетного двору, а потім знизився з 22 доларів США до 18 доларів до того часу, коли фактичний монетний двір відбувся о 9:1 EST (00:XNUMX UTC).
Важко сказати, чи затримка посилила тиск на зниження, але коливання цін на APE значно підвищило ризики, на які йдуть інвестори, особливо коли монетний двір навіть не був гарантований власникам гаманців KYC'd.
Гарантований монетний двір для гаманців KYC'd зник
Це було найбільшою проблемою і непорозумінням у всьому процесі карбування. Заснований у статті Otherside, на початку продажу (хвиля 1) кожному гаманцю KYC буде дозволено карбувати лише 2 ділянки. Як тільки плата за газ знизиться, ліміт підвищиться до додаткових 4 NFT (хвиля 2). Оскільки кількість гаманців KYC'd не розголошується громадськості, і існує лише фіксована кількість ділянок для карбування, невідомо, чи всі гаманці KYC'd можуть викарбувати принаймні один.
Якщо припустити максимум 6 земельних ділянок на гаманець із загальною кількістю 55,000 9,166 ділянок, щоб гарантувати, що кожен гаманець може викарбувати принаймні одну ділянку, максимальна кількість гаманців KYC має становити XNUMX XNUMX.
Виявилося, що гаманців KYC було набагато більше, ніж це число, і багато інвесторів не змогли нічого викарбувати, заплативши дуже високу ціну за придбання APE і зазнавши плати за стратосферний газ під час монетного двору.
Під час фактичного монетного двору плата за газ різко зросла
Хвилі 1 і 2 були розроблені, щоб пом’якшити газову війну, обмежуючи кількість ділянок, які кожен гаманець може карбувати. Проблема полягала в тому, що загальна кількість гаманців KYC була занадто великою. Кількість людей, які поспішали карбувати в той же час, не зменшилася, а плата за газ так і не знизилася. У той час як ранні карбовані NFT продавалися на вторинному ринку в два-три рази дорожче, ніж вартість монетного двору, попит на нові монетні двори та люта газова війна тривали, поки не зникли всі 55,000 2.6 ділянок. Під час процесу багато користувачів платили від 5 до XNUMX ETH за газ, і багато хто втратили всю свою комісію через збої транзакцій у мережі Ethereum
За темою: Ціна на газ ETH зростає, оскільки Yuga Labs отримує 300 мільйонів доларів, продаючи інші NFT
Постійне збільшення пропозиції посилює тиск на зниження ціни на APE
Згідно з OthersideMeta, всі APE, зароблені під час монетного двору, будуть заблоковані на один рік. Це понад 16 мільйонів APE (55,000 305 * 16), вилучених з оборотного запасу. Чи врятує це зменшення пропозиції ціну APE? На жаль ні. Порівняно з кількістю APE, що відкривається та випускається на ринок щомісяця, XNUMX мільйонів — це крапля в морі.
З огляду на кількість APE, яке буде розблоковано протягом наступних трьох років на щомісячній основі, більшість поставок надходить із казначейства DAO та лабораторій Yuga. Також у вересні 2022 року, березні та вересні 2023 року від контрибуторів поставляються три великі насоси.
На кумулятивній основі початкова кількість APE, розблокована в день запуску, домінує над часткою постачання до травня 2025 року, коли її перевищить Казначейство DAO. Зі швидкістю 7.3 мільйона APE щомісяця протягом 48 місяців до 2026 року, виділення казначейства DAO є основним джерелом додаткової інфляції APE.
Враховуючи, що оборотна пропозиція APE у квітні 2022 року становить близько 284 мільйонів, 16 мільйонів APE, заблокованих від продажу землі Otherdeed, становлять лише 5.9%. Таке невелике одноразове скорочення пропозиції навряд чи матиме довготривалий вплив на ціну APE, особливо коли пропозиція продовжує зростати.
Обсяг торгів є єдиним потенційним рятівником ціни APE
На додаток до оборотної пропозиції APE, обсяг торгів також є вирішальним фактором у визначенні майбутньої ціни. Використовуючи відношення обсягу торгів до оборотної пропозиції (коефіцієнт використання), часто можна знайти залежність від ціни.
У наведеній нижче діаграмі використовується проста лінійна регресія, щоб показати кореляцію між коефіцієнтом використання APE та ціною. У березні 2022 року, коли оборотна пропозиція відносно невелика, чим вищий коефіцієнт використання, тим нижча ціна. Навпаки, у квітні 2022 року, коли оборотна пропозиція стає більше, чим вище коефіцієнт використання, тим вище ціна.
Якщо позитивна кореляція між коефіцієнтом використання та ціною зберігається, в той час як циркулююча пропозиція продовжує поступово збільшуватися, здається, єдиним порятунком для ціни APE є збільшення обсягу торгівлі.
Однак APE буде намагатися залучити більший обсяг торгів після хаотичного продажу землі Otherdeed. Твіт Yuga Lab про вимкнення світла на Ethereum і створення власного ланцюжка, схоже, посилив втрату довіри інвесторів.
Вибачте, що на деякий час вимкнули світло на Ethereum. Здається абсолютно очевидним, що для належного масштабування ApeCoin потрібно буде перейти до власного ланцюжка. Ми хотіли б закликати DAO почати думати в цьому напрямку.
— Yuga Labs (@yugalabs) Травень 1, 2022
Наслідки цього твіту глибокі. Ethereum має довгий стабільний досвід безпеки та стабільності, розроблений і створений, можливо, найрозумнішими та найвідомішими криптовалютами у світі. Це більш ніж тривожно, якщо Yuga Labs відходить від Ethereum, і люди справедливо висміюють це в Twitter.
Колекції NFT від Yuga отримують свою екстремальну оцінку в основному тому, що вони знаходяться на Ethereum, і користувачі довіряють мережі, щоб зберігати свої високоціновані NFT. Як відбуватиметься будь-яка міграція від Ethereum? Чи довірять користувачі домашній мережі від Yuga Labs? Жодна інша мережа не торгує токенами в цінових шарах, як блакитні фішки, які торгують на Ethereum.
Було б розумно припустити, що APE і пов’язані з Ape NFT могли б значно перевищити ціну за свої метеоритні оцінки, якби Yuga Labs реалізувала ідею керувати власною мережею для розміщення своїх колекцій. Ми бачили, що сталося з Axie Infinity в мережі Ronin. APE може бути готовий до вибоїстої дороги попереду.
Висловлені тут погляди та думки є виключно висловлюваннями автора та не обов'язково відображають погляди Cointelegraph.com. Кожен інвестиційний та торговий хід передбачає ризик, ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення.
Джерело: https://cointelegraph.com/news/apecoin-is-down-70-since-the-otherside-launch-can-yuga-labs-turn-the-ship-around