Yield App і Haven1 прагнуть змінити майбутнє DeFi

Цей рік може бути кращим або переломним для децентралізованих фінансів (Defi). У 2021 році інновації DeFi стагнували, навіть коли крипто ринок зросла до рекордно високого рівня.

У 2022 році низка зломів DeFi та збоїв у централізованих фінансах (CeFi) підірвали довіру до галузі, а досяжна прибутковість впала майже до нуля. Найближчі 12 місяців стануть ключовими у формуванні майбутнього DeFi як життєздатного варіанту для основних інвесторів.

Ви шукаєте швидкі новини, гарячі поради та аналіз ринку?

Підпишіться на розсилку Invezz сьогодні.

Від піку в 180 мільярдів доларів до поточного мінімуму в 41 мільярд доларів DeFi пройшов бурхливу хвилю. Загальна заблокована вартість (TVL) у протоколах DeFi наразі знаходиться на рівнях, які востаннє спостерігалися два роки тому, змінивши приріст, накопичений до 2021 року. Значну частину цього зниження TVL можна пояснити зниженням ціни на Активи DeFi такі як ETH, CRV і AAVE.

Але нездужання, яке впливає на індустрію DeFi, — це не проблема ціни, це лише симптом справжньої проблеми — брак інновацій. DeFi, яким ми його знаємо, з’явився на світ із запуском Uniswap наприкінці 2018 року. Як перша справді корисна децентралізована біржа (DEX), йому можна приписати багато з того, що послідувало: мультитокенізацію, примітиви DeFi для кредитування, запозичення, торгівлі та винайдення всього, від yield farming до алгоритмічних стейблкойнів.

Протягом перших двох років DeFi процвітав, оскільки розробники та користувачі закохалися в інструменти, які створили децентралізовані системи для управління капіталом, заощаджень і платежів. Однак десь у 2021 році цей кембрійський вибух інновацій DeFi уповільнився. Індустрія, яка починалася з обіцянки банківського обслуговування тих, хто не має банківських послуг, виродилася в серію все більших розробити схеми Понці, викликаний нестабільною врожайністю та неможливими APY.

Трансформація ландшафту DeFi

Якщо мотивом DeFi у 2021 році була стагнація, то минулого року була зараза. Хоча події, які сколихнули криптовалютний ринок у 2022 році, не потребують переказу, вони довели, що ані DeFi, ані CeFi не захищені від тих самих людських недоліків, які повалили великі імперії: жадібності, заздрості та обману. Починаючи з 2 мільярдів доларів, втрачених через бридж-експлойти, і закінчуючи крахом алгоритмічного стейблкоіна Terra та ефектом доміно, що виник, минулого року переможцями стали проекти, які все ще залишалися на місці.

Одним із тих, хто вижив, був додаток Yield (СВІТ). Дотримуючись своєї суворої системи управління інвестиційними ризиками, щоб уникнути спокуси UST та подібних невдалих продуктів DeFi, цифрова платформа багатства врятувала своїх користувачів від фінансового краху.

У міру того, як хаки поширилися, а доходи різко впали, стало зрозуміло, що майбутнє DeFi залежить від того, чи зможе він розвиватися. Ось коли Дохідність програми взяли на себе завдання розробити нове рішення: систему для захоплення найуспішніших елементів DeFi без ризиків, які масово відштовхували інвесторів. Результатом цього повернення до креслярської дошки став Haven1, протокол, який кардинально відрізняється від усього, що було зроблено в DeFi.

DeFi знаходить свою безпечну гавань

Haven1 розроблено як захищену мережу для інституційних і професійних криптоінвесторів, щоб вони могли взаємодіяти, не боячись злому чи експлойтів. Він прагне забезпечити всі варіанти використання, доступні в DeFi – кредитування, заощадження, торгівля, прибуток – без ризиків, які зробили DeFi конкурентним середовищем.

Розроблений для роботи як сайдчейн Ethereum, Haven1 матиме повну перевірку KYC і відповідатиме вимогам. Це не дуже весело, якщо ви деген, який намагається підробити останній мемкойн, але надзвичайно корисний для професійних інвесторів, які намагаються не бути авантюристами, фішинговими чи грубими.

Виклики створення дозволеного блокчейну, який підключається до світу без дозволів Ethereum і всього іншого, що лежить за його межами, є значними. Як охопити найуспішніші елементи DeFi і включити їх у ланцюжок, який відповідає нормативним вимогам, не руйнуючи все, що робить децентралізацію такою привабливою?

Спроби створити «CeDeFi» поки що провалилися. Згадайте ті програми ставок на централізованих біржах і схеми кредитування, які стали жертвами великого краху криптовалют у 2022 році.

Усвідомлюючи ці помилки, команда Yield App уважно розглянула, як вони можуть покращити найцікавіші елементи DeFi. Генеральний директор Yield App Тім Фрост справді це зробив раніше ділився своїми думками щодо інвестування DeFi.

Запропоновані випадки використання включають онлайн-кредитування на основі реальних кредитних рейтингів, подібно до традиційних персональних позик. Фреймворк перевіреної ідентифікації також підтримує інтеграцію блокчейну з активами реального світу. Це може, наприклад, дозволити NFT служити доказом власності на майно, що, у свою чергу, полегшить створення інвестиційних механізмів, забезпечених нерухомістю.

Haven1 — амбітний проект, і ще невідомо, чи прийме його цільова аудиторія HNW та професійні інвестори, коли нарешті буде запущено мережу, яка використовує консенсус підтвердження повноважень. Але очевидно, що DeFi у його нинішньому вигляді неприємний для багатьох початківців користувачів, які, можливо, достатньо разів зазнавали випробувань, щоб повністю відновити довіру до протоколів без дозволу.

Майбутнє DeFi 

Очікується, що регуляторний контроль посилиться, оскільки DeFi очікує найбільший рік. Якщо 2022 рік полягав у виживанні, то 2023 рік — у новому ландшафті, де дотримання вимог є ключовим. Це може бути не той матеріал, з якого зроблені 100-кратні виграші та тризначні показники APY, але якщо DeFi зможе забезпечувати стабільні прибутки безпечним і безпечним способом, це може забезпечити фінансову незалежність мільйонам.