Вартість опціону на ієну підскочила до трирічного максимуму через сюрприз Банк Японії

(Bloomberg) — Вартість страхування від волатильності курсу долар-ієна протягом наступного тижня зросла до найвищого рівня майже за три роки, оскільки трейдери готуються до нових сюрпризів Банку Японії в середу.

Найбільш читане з Bloomberg

Підвищуючи вартість контрактів, продавці опціонів намагаються зменшити витрати на те, щоб бути знову застигнутими зненацька після того, як Банк Японії шокував інвесторів минулого місяця, відкоригувавши свою програму контролю кривої дохідності. Це спровокувало найбільше одноденне зростання єни по відношенню до долара з 1998 року.

За день до грудневої зустрічі з питань політики опціонні ринки встановили 0% ймовірність того, що валютна пара торкнеться 130.58 у день прийняття рішення, але цей рівень у підсумку став внутрішньоденним мінімумом сесії.

Минулого тижня газета Yomiuri повідомила про те, що Банк Японії перегляне побічні ефекти своєї надзвичайно легкої грошово-кредитної політики та порушення центральним банком обмеження прибутковості в 0.5%, що спонукало продавців опціонів підняти вартість контрактів.

Вони враховують можливе падіння долара по відношенню до ієни в разі подальших змін політики або зростання, якщо Банк Японії залишиться без змін, що може призвести до короткого покриття інвесторів, які роблять ставку на зміну політики. Однотижневі опціонні контракти на долар-ієну тепер встановлюються з імовірністю 70%, що спот торгуватиметься в діапазоні 123.40-131.76 протягом тижневого періоду на основі базового курсу 127.67.

Найбільш читане з Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP