Що будуть робити ФРС і Джером Пауелл наступного тижня?

Дохідність 10-річних облігацій знизилася з 3.88% на кінець 2022 року, оскільки потік економічних даних підтверджує думку про те, що інфляція сповільнюється.

Основним інструментом політики ФРС є короткострокова ставка федеральних фондів, яка наприкінці 0 року перебувала в діапазоні від 0.25% до 2021%. Цільовий діапазон було збільшено на 25 базисних пунктів у березні, а потім на 50 базисних пунктів у травні , потім на 75 базисних пунктів після кожної з наступних чотирьох політичних зустрічей до листопада, після чого темп уповільнився до зростання на 50 базисних пунктів у грудні.

І зараз серед економістів, опитаних The Wall Street Journal, консенсус полягає в тому, що Федеральний комітет з відкритих ринків уповільнить темпи до 0.25% у середу після свого наступного дводенного політичного засідання. Але що може бути важливіше що сказав голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл після оголошення політики, як пояснив Грег Робб.

Деякі економісти вважають, що США вже перебувають у рецесії, як повідомляє Джеффрі Барташ.

Більше про ФРС та економічні події:

Не так швидко — інвестори технологічних акцій можуть грати з ФРС

Перегляньте акцію:

До четверга Invesco QQQ Trust
QQQ,
+ 1.00%,
який відстежує індекс Nasdaq-100
NDX,
+ 0.96%
(100 найбільших нефінансових акцій у повному індексі Nasdaq Composite
КОМП,
+ 0.95%
) зріс на 10% у 2023 році після падіння на 33% у 2022 році з реінвестованими дивідендами.

Деякі професійні інвестори вважають ринок занадто рано звернувся до акцій технологічних компаній, як пояснює Вільям Воттс.

ETF Wrap: QQQ виснажує активи, але чи «нарешті» інвестори ETF «рятуються» від зростаючих акцій саме тоді, коли акції технологічних компаній підскочать у 2023 році?

Детальніше: Джеремі Ґрентем каже, що це «найпростіший етап» бульбашки фондового ринкуrст закінчено. Ось що буде далі.

Шок від Intel

Акції Intel
INTC,
-6.41%
виросли на 14% за 2023 рік до моменту закриття 26 січня, але це було до того, як виробник мікросхем опублікував результати за четвертий квартал, які були набагато гіршими, ніж очікували аналітики, і перевершив ці погані новини невтішний прогноз на перший квартал.

Тереза ​​Полетті сказала, що продуктивність Intel у 2022 році була це найгірше за більш ніж 20 років, оскільки керівництво компанії не може вказати, коли падіння доходу компанії може бути скасовано.

Погляд на Математика дивідендів Intel до того, як результати четвертого кварталу не вселяли впевненості в тому, що він зможе підтримувати виплати з дохідністю близько 5%. Поточні дивіденди становлять 6 мільярдів доларів на рік у вигляді виплат, тоді як аналітики очікують, що вільний грошовий потік компанії буде негативним у 2023 і 2024 роках.

Під час конференції з питань прибутків компанії ввечері 26 січня аналітик Коуена Меттью Рамзі запитав про «безпеку» дивідендів і про те, чи є виплата «свого роду священною річчю». Відповідь фінансового директора Intel Девіда Зінсера була слизькою: «Я б просто сказав, що рада директорів, керівництво, ми дуже дисципліновано підходимо до стратегії розподілу капіталу, і ми й надалі будемо дуже розсудливими щодо того, як ми розподіляємо капітал для власників, і ми прагнемо підтримувати конкурентоспроможні дивіденди», - йдеться в стенограмі, наданій FactSet.

Читати далі: «Це не повідомлення про прибутки, це місце злочину». Аналітики та соціальні мережі реагують на жахливий квартал Intel

Докладніше про заробіток на техніці з підказкою

Якщо ви уважно стежите за компанією, вам слід послухати її конференцію про прибутки після звіту про квартальні результати.

Акції Microsoft спочатку подорожчали після того, як компанія повідомила про це квартальні прибутки 24 січня. Але дія змінилася як тільки керівники компанії почали говорити про розвиток свого хмарного бізнесу під час наступної розмови з аналітиками.

Ведмежа справа для акцій

Джеффрі Бірман, біржовий трейдер із багаторічним досвідом, ділиться своїми думками про чому ми все ще на ведмежому ринку акцій у Q&A з Майклом Шинсером. Наступні два розділи узгоджуються з його тезою про ринок.

Можливо, інвесторам все ж варто подумати про вартість акцій

Бірман сказав: «На ведмежому ринку домінує вартість, а на бичачому — зростання».

Протягом 2022 року еталонний індекс S&P 500
SPX
+ 0.25%
знизився на 18.1%, тоді як індекс зростання S&P 500 знизився на 29%, а індекс вартості S&P 500 знизився лише на 5%, і все з реінвестованими дивідендами, згідно з FactSet.

Цінні акції — акції зрілих, повільніше зростаючих, але стабільних компаній, які торгуються відносно низько від очікуваних прибутків — можуть і надалі залишатися притулком для інвесторів, які не вірять у широке зростання в США.

Білл Найгрен, який є одним із керівників фонду Oakmark
OAKMX,
+ 1.18%,
акцій п'ять тактик вибору акцій і шість вибірок вартості акцій з Майклом Брашем.

Як щодо прибутку від інвестицій?

Бірман також сказав, що інвестори повинні прагнути отримати дохід під час ведмежого ринку. «Якщо ви можете отримати 4% за облігацію з половиною ризику S&P 500, тоді вам вигідно купувати облігації, оскільки прибутковість надійна, а волатильність нижча», — сказав він.

Що робити, якщо ви бажаєте отримати більший прибуток, ніж можете за допомогою казначейських облігацій, одночасно прагнучи до довгострокового зростання фондового ринку? Ось біржовий фонд із високими щомісячними дивідендами який призначений для меншої волатильності, ніж S&P 500.

Показники MarketWatch — Житло в цифрах

Показники MarketWatch це новий стовпець, який може показати вам, як використовувати дані під час прийняття фінансових рішень. Цього тижня Кеті Маррінер ділиться даними Національної асоціації будівельників будинків, які показують, скільки людей “за ціною» на ринку іпотечних кредитів, оскільки ціни на житло зростають.

Чи впадуть ціни на житло там, де ви живете?

Минулого року продажі житла впали, але ціни ні, частково тому, що багато людей, які мали заблоковані іпотечні кредити з низькою відсотковою ставкою, знали, що краще не зрушувати з місця. Але тепер Fannie Mae підвищила свої оцінки щодо зниження цін на житло в 2023 і 2024 роках. В інтерв’ю з Aarthi Swaminathan головний економіст Fannie Даг Дункан досліджує ринок і акції попереджувальні знаки, які можуть вказувати на зниження цін на житло у вашому місті.

"Зовсім немає грошей"

Може бути важко передати певні поняття словами, але Сьюз Орман підсумувала фінансові перспективи багатьох людей в інтерв’ю CNBC цього тижня: «Більша частина Америки сьогодні абсолютно не має грошей, якщо поглянути на це», — сказала вона, посилаючись на дослідження компанією SecureSave, співзасновником якої вона була.

Згідно з опитуванням SecureSave, дві третини американців не змогли б оплатити рахунок у разі екстреної допомоги в розмірі 400 доларів. Можливо, ви не належите до двох третин, але ця інформація може допомогти у ваших власних дискусіях про особисті фінанси з родиною та друзями.

Між тим, Ось що Орман робить зі своїми грошима.

Як розлучитися

Емоційні наслідки розлучення можуть бути руйнівними, але фінансові ускладнення можуть бути шаленими. Бет Пінскер дивиться всі фінансові аспекти, які необхідно враховувати під час великого поділу.

Майбутній атракціон від Kimberly-Clark, який «захопить вас»

Kimberly-Clark
KMB,
-1.04%
виробляє серветки Scott, підгузки Huggies і має багато інших популярних брендів споживчих товарів, включаючи Kleenex і Depend. Компанія розчарувала інвесторів своїми прогнозами на 2023 рік, але генеральний директор Майкл Хсу був у захваті від випуску нового продукту в другій половині року. Він не сказав жодного слова під час телефонної конференції з аналітиками 25 січня.

Хочете більше від MarketWatch? Підпишіться на це і інші інформаційні бюлетені, а також отримувати останні новини, поради щодо особистих фінансів та інвестування.