Що потрібно знати про крах Silicon Valley Bank — найбільше крах банку з 2008 року

Топ лінія

Silicon Valley Bank у п'ятницю вражаючим чином обвалився лише через кілька днів після того, як оголосив про великі збитки, не вдаючись до спроб зібрати кошти чи знайти покупця, і став найбільшим банківським банкрутством у Сполучених Штатах з часів Великої рецесії.

Ключові факти

Каліфорнійський банк Silicon Valley Bank закрито У п’ятницю вранці фінансовий регулятор штату Федеральна корпорація страхування вкладів оголосила, що стала найбільшим банком невдача з часу фінансової кризи 2008.

Закриття закінчується кількома бурхливими днями для SVB — кредитора технологічних стартапів — після оголошений У середу він продав цінні папери на 21 мільярд доларів зі збитками в 1.8 мільярда доларів і намагатиметься залучити капітал у розмірі 2.25 мільярда доларів (це прагнув продати 1.25 мільярда доларів у звичайних акціях і 500 мільйонів доларів у конвертованих привілейованих акціях, а також оголосила про угоду з General Atlantic щодо продажу ще 500 мільйонів доларів звичайних акцій залежно від закриття розміщення інших звичайних акцій).

Акції материнської компанії SVB Financial були зупинені в п’ятницю вранці після падіння на 64% на передринкових торгах після падіння на 60% у четвер, оскільки інвестори швидко продані акції.

На тлі занепокоєння щодо стабільності банку деякі фонди венчурного капіталу, включаючи Фонд засновників Пітера Тіля порадив портфельним компаніям вивести гроші з SVB.

Генеральний директор Грег Беккер сказав клієнти банку «зберігають спокій» і що банк має «достатню ліквідність» під час телефонної конференції в четвер.

SVB Financial вів переговори про продаж після того, як спроби залучити капітал провалилися, CNBC повідомляє, хоча від планів знайти покупця відмовилися.

FDIC створив Національний банк Санта-Клари для захисту застрахованих вкладників, які отримають доступ до своїх застрахованих вкладів не пізніше понеділка, 13 березня, FDIC оголосила п'ятницю.

Інші банки постраждали через крах SVB як інвестори та аналітики обсяг інші проблеми, подібні до тих, з якими зіткнувся SVB, включаючи First Republic Bank, акції якого впав на 52% під час ранніх торгів — вартість його акцій впала на 35% за останній тиждень.

Дивовижний факт

SVB повідомив про активи в розмірі 212 мільярдів доларів США за четвертий квартал 2022 року, що робить його другим за величиною банкрутством банку в історії США, поступаючись лише Washington Mutual, чия 2008 р. недостатність сталося, коли активи банку становили приблизно 300 мільярдів доларів. Silicon Valley Bank визнано банком 16-й за величиною банк у Сполучених Штатах на основі активів до його краху.

Основна інформація

Після розвитку індустрії технологій під час пандемії клієнти SVB депонований мільярдів доларів, що збільшило загальний обсяг депозитів банку з 60 мільярдів доларів на кінець першого кварталу 2020 року до майже 200 мільярдів доларів через два роки. Поки надходили депозити, SVB інвестицій у боргах, як-от казначейські зобов’язання США та цінні папери, забезпечені іпотекою, але коли Федеральна резервна система почала підвищувати процентні ставки для боротьби з інфляцією, вартість інвестицій SVB впала. Вищі відсоткові ставки також вплинули на клієнтів SVB: Startup фінансування почав висихати, оскільки приватний збір коштів став дорожчим, що змусило його клієнтів забирати кошти. На тлі сплеску зняття коштів SVB продала активи (включаючи облігації, які втратили вартість через підвищення процентних ставок), які створений $1.8 млрд збитків.

Дотичний

Збій як SVB у п'ятницю, так і криптовалютного банку Сілвергейт у середу викликав побоювання зараження і навів незручні порівняння з Великою рецесією. Деякі аналітики погоджуються, що занепокоєння поширенням інфекції перебільшені в світлі «особливих проблем в окремих банках», сказав аналітик Bank of America Ебрагім Пунавала, оскільки SVB і Silvergate переважно працюють у галузях, вразливих до вищих процентних ставок (криптовалюти, стартапи та венчурний капітал), і багато банків мати ширше клієнтські бази. але акцій деякі з найбільших банків країни, включаючи JPMorgan, Wells Fargo і Citigroup, зросли в п'ятницю після падіння в четвер.

Подальше читання

Каліфорнійський регулятор закрив SVB після краху банківських акцій на тлі потрясінь (Forbes)

Найбільше банкротство банку з часів Великої рецесії викликало «перебільшені» побоювання поширення інфекції, але великі тривалі ризики залишаються (Forbes)

Пояснення: що спричинило банкрутство Silicon Valley Bank? (Reuters)

Чому SVB постраждав від втечі банків і до чого це може привести (Bloomberg)