Що купити в умовах високого CPI

Інфляція збиває ваше гніздо? Якщо так, то ви не самотні. Ринок був слабким після того, як у другій половині 2021 року інфляція різко виросла. Більше ніж рік потому ми все ще боремося з екстремальним зростанням цін і зменшенням залишків на наших брокерських рахунках і 401(k)s.

На щастя, ще є час, щоб додати до свого портфеля інвестиції, стійкі до інфляції. Гарне поєднання класів активів може згладити вашу волатильність як до кінця 2023 року, так і в майбутньому. Читайте далі, щоб дізнатися, що спричиняє інфляцію та які інвестиції найкращі, коли ціни ростуть.

Що викликає інфляцію

Інфляція виникає через невідповідність між попитом і пропозицією. Ця невідповідність може виникнути на стороні попиту або пропозиції.

Інфляція попиту

Інфляція попиту на попит виникає, коли споживачі хочуть більше речей, ніж можуть запропонувати виробники. Ви бачите, що це періодично трапляється на ринку нерухомості. Ціни на нерухомість зростають — іноді шалено — коли покупців житла більше, ніж доступних будинків. Інфляція попиту є схожою динамікою, просто поширеною на всю економіку.

Основні причини інфляції попиту включають широкі зміни в уподобаннях споживачів, програми стимулювання, які ставлять більше грошей у кишені людей, або низькі відсоткові ставки, які дозволяють дешеві позики.

Інфляція витрат

Інфляція вартісних витрат починається з дефіциту пропозиції, який виникає, коли попит залишається високим. Дефіцит пропозиції має свої причини. Більшість із них пов’язані з вищими витратами на сировину та робочу силу. Потім виробники перекладають ці витрати на споживачів у формі вищих роздрібних цін.

Інфляційні фактори, пов’язані з пандемією

Великий сплеск інфляції, який ми переживаємо зараз, має коріння як у попиті, так і в пропозиції. Фактори гри включають:

• Відкладений попит на витрати після карантину через пандемію 2020 року
• Стимулюючі виплати, пов’язані з пандемією
• Постійні перебої в ланцюзі поставок через пандемію
• Велика відставка та її вплив на пропозицію робочої сили та зарплату робітникам

На жаль, інфляцію не вдається легко чи швидко вирішити. Підвищення ціни триватиме до тих пір, поки попит не охолоне, щоб задовольнити пропозицію, або поки пропозиція не збільшиться, щоб задовольнити попит. Знайте також, що ціни зазвичай не знижуються, коли інфляційне середовище закінчиться — вони просто припиняють рости так само швидко.

З інфляцією на 40-річному максимумі, що перевищує 6.4%, дивідендні акції пропонують один із найкращих способів перемогти інфляцію та отримати надійний потік доходу. Завантажте «П’ять дивідендних акцій, які подолають інфляцію», спеціальний звіт експерта з питань дивідендів Forbes Джона Добоша.

Найкращі інвестиції для інфляційних часів

Деякі активи перевершують економіку під інфляційним тиском, інші зберігають свою позицію, а треті занепадають. Проблема, з якою ви стикаєтеся, полягає в тому, щоб збалансувати ці різні поведінки для досягнення хорошої продуктивності незалежно від того, що відбувається з інфляцією. чому Тому що ви не можете послідовно передбачити, коли тенденції інфляції зміняться.

З цієї причини ви не хочете йти ва-банк на захист від інфляції. Ви пошкодуєте, якщо інфляція несподівано зменшиться.

Майте це на увазі, переглядаючи наведені нижче шість інвестицій. Усі вони відіграють певну роль у портфелі, стійкому до інфляції, але деякі, наприклад золото, кращі в менших дозах.

1. Акції

Як повідомляє Боб Салліван з Forbes Advisor, довгострокова середньорічна прибутковість індексу S&P 500 становить близько 10%. Відповідно до даних індексу споживчих цін (CPI), отриманих від Бюро статистики праці Сполучених Штатів, довгостроковий середньорічний рівень інфляції становить 3.5%. Ці цифри розповідають історію. У довгостроковій перспективі акції легко перемагають інфляцію.

Що це означає для вашого інвестиційного портфеля? Стабільна, довгострокова позиція в акціях має захистити ваші статки від зростання цін.

Слід визнати, що з цією правдою важко погодитися. Зрештою, фондовий ринок зазвичай бореться, коли інфляція висока. Тільки пам’ятайте, що ці цикли є тимчасовими. Згодом інфляція вирівняється, а фондовий ринок відновиться. Інвестиції – це найкращий спосіб брати участь у подальшому зростанні.

2. Дивідендні аристократи

Дивідендні аристократи – це компанії S&P 500, які підвищували свої дивіденди 25 або більше років поспіль. Прикладом є роздрібний магазин товарів для дому Лоус (LOW) і процесор нарахування заробітної плати Автоматична обробка даних (ADP). Обидві компанії підвищують щорічні дивіденди вже понад 45 років поспіль.

Надійне джерело зростаючого доходу може компенсувати деякі вищі витрати на життя, які ви відчуваєте під час різких інфляційних стрибків. У довгостроковій перспективі ви також отримуєте вигоду від подорожчання акцій на цих позиціях.

Знайте, що Lowe's або будь-який інший аристократ може змінити свою дивідендну політику. Дивіденди Аристократи не часто пропускають збільшення або скорочення своїх дивідендів, але це трапляється.

3. Нерухомість

Вартість нерухомості та орендна плата зазвичай зростають разом із інфляцією. Таким чином, вартість вашої нерухомості та потенційний дохід повинні зрости в міру зростання цін.

Ви можете придбати нерухомість, щоб отримати ці переваги, але можете цього не захотіти. Перешкодою є сьогоднішні високі ставки по іпотеці. У ці невизначені економічні часи ви також можете не захотіти брати дорогий і неліквідний актив.

Крім того, ви можете інвестувати в біржові фонди нерухомості або інвестиційні фонди нерухомості (REIT). Приклади включають ETF Vanguard Real Estate (VNQ) і Дохід від нерухомості (О). Обидва забезпечують доступ до нерухомості, але з більшою диверсифікацією, меншими зобов’язаннями та меншими грошовими витратами, ніж фізична власність.

4. ПОРАДИ

Казначейські цінні папери, захищені від інфляції (TIPS) — це облігації казначейства США, які індексуються на інфляцію. Їх значення зростає щоразу, коли зростає CPI. Навіть краще, відсоткові виплати TIPS також збільшуються, коли інфляція різко зростає. Це пояснюється тим, що ці виплати відсотків розраховуються шляхом застосування купонної ставки облігації до основної вартості.

На жаль, TIPS найкраще купувати до того, як почнеться інфляція. Саме тоді ви максимізуєте значення основних коригувань, спричинених інфляцією. Якщо у вас під рукою немає функціональної кришталевої кулі, ви можете постійно займати невелику позицію TIPS, щоб принаймні бути готовими до наступного інфляційного циклу.

З інфляцією на 40-річному максимумі, що перевищує 6.4%, дивідендні акції пропонують один із найкращих способів перемогти інфляцію та отримати надійний потік доходу. Завантажте «П’ять дивідендних акцій, які подолають інфляцію», спеціальний звіт експерта з питань дивідендів Forbes Джона Добоша.

5 Товари

Товари - це сировина, така як кукурудза, пшениця, енергія, дорогоцінні метали та худоба. Дослідження від авангардний робить висновок, що товари можуть подорожчати на 7-9% за кожний 1% неочікуваної інфляції в економіці США. Безсумнівно, це той тип прибутку, який ви хотіли б отримати від свого хеджування інфляції.

Ви можете інвестувати в товари за допомогою ф’ючерсних контрактів, але ETF є простішим варіантом. Ви можете знайти ETF на сировинні товари, які спеціалізуються на одному типі товарів, як-от нафта чи сільське господарство. Або ви можете інвестувати у фонд із ширшою стратегією. iShares S&P GSCI Товарно-індексований траст (GSG), наприклад, забезпечує вплив на енергетичні, промислові та дорогоцінні метали, сільське господарство та тваринництво.

6. золото

Золото є різновидом товару, але воно заслуговує на своє пояснення. Багато інвесторів рекламують золото як надійний захист від інфляції. На жаль, його результативність у цьому відношенні була непослідовною. Золото було дуже добре наприкінці 1970-х років, коли інфляція виросла до двозначного числа. Але в інші інфляційні періоди золото втрачало цінність. Це включає місяці з березня по листопад 2022 року, коли інфляція в середньому становила понад 8%.

Тим не менш, золото має привабливість як альтернативний актив. Він має тенденцію дорожчати в дуже невизначені економічні часи. Ви можете вважати це захистом від економічної катастрофи, а не чистою інфляційною грою.

Ви можете купити фізичне золото, але легше та безпечніше тримати золотий ETF. SPDR Gold Trust (GLD) є популярним вибором, який забезпечений справжнім золотом.

Як різні класи активів працюють у середовищі з високим CPI

Знання того, як різні класи активів реагують на зростання цін, може покращити ваше прийняття рішень. Прочитайте основні моменти.

Акції: Висока інфляція підвищує витрати для підприємств і може знизити попит залежно від продукту. У результаті маржа та прибутки можуть знизитися. Високий рівень інфляції також впливає на настрої інвесторів. Як правило, коли інвестори нервують, незалежно від того, чи доходи зменшуються, ціни на акції впадуть, за винятком випадків, коли негативні настрої стають екстремальними, що, як правило, передує зростанню фондового ринку.

Постійний дохід, фіксований дохід: Зростання процентних ставок призводить до зниження цін на облігації. Довші строки погашення постраждають більше, ніж коротші, вартість яких може бути змінена швидше відповідно до ринкових умов.

Нерухомість: Як зазначалося, вартість нерухомості та орендна плата мають тенденцію до зростання з інфляцією. Цей зв’язок є більш прямим із фізичною власністю та цінними паперами, які забезпечені нерухомістю. На цінні папери, включаючи ETF та REIT, також впливають настрої інвесторів та інші фактори фінансового ринку.

Commodities: Товари є одним із найбільш послідовних і ефективних засобів захисту від інфляції. Якщо вищі ціни на товари не є основною причиною вищої інфляції, вони будуть її наслідком.

готівкові гроші: інфляція знижує купівельну спроможність готівки. Однак новини про готівку не такі вже й погані. Коли інфляція зростає, Федеральна резервна система реагує підвищенням процентних ставок. Ці вищі ставки впливають на прибутковість готівкових депозитів. Отже, так, готівкою у вашому гаманці можна купити менше. Але готівка у вашому банку принесе більше прибутку, особливо якщо ви тримаєте цю готівку на високоприбутковому ощадному рахунку.

Думайте про довгострокову перспективу та готуйтеся до короткострокової

Ось підсумок: акції погано працюють під час екстремального зростання цін, але акції також випереджають інфляцію в довгостроковій перспективі. Яким би важким не здавався фондовий ринок зараз, ви розумні, щоб залишатися на ньому. Не робити цього контрпродуктивно.

На щастя, вплив інших класів активів, таких як нерухомість, TIPS і товари, може згладити вашу загальну волатильність у ці важкі часи. Додайте їх у свій портфель у невеликих кількостях, а потім чекайте до наступного зростання ринку. Це найпростіший спосіб відновити ваше гніздо та повернутися до зростання.

П'ять найкращих дивідендних акцій, які подолають інфляцію

Багато інвесторів можуть не усвідомлювати, що з 1930 року дивіденди забезпечували 40% загальної прибутковості фондових ринків. І що ще менш відомо, його величезний вплив є ще більшим у роки інфляції – вражаючі 54% прибутку акціонерів. Якщо ви хочете додати високоякісні дивідендні акції, щоб захиститися від інфляції, Інвестиційна команда Forbes знайшла 5 компаній із міцними фундаментальними показниками, які продовжуватимуть розвиватися, коли ціни стрімко зростатимуть. Завантажте звіт тут.