Які ETF завантажують роздрібні інвестори на тлі волатильності фондового ринку? Ось що деякі роблять (і ні).

01/28/2022

Привіт! У вас є волатильність? Б’юся об заклад, що ви робите так, як Федеральна резервна система дала сигнал у середу, що підвищення процентних ставок у 2022 році є її головним пріоритетом. У цьому немає нічого нового, оскільки інвестори очікували, що цього року інвестори очікували аж чотирьох підвищення ставок, але повідомлення вдосконалюється. Керівник ФРС Джером Пауелл хотів підкреслити, що політика посилюється, але вона не йде за наміченим курсом, щоб запозичити формулювання у нинішнього міністра фінансів Джанет Єллен, колишнього глави ФРС, що можна інтерпретувати по-різному. Інфляція може погіршитися, і ФРС, можливо, доведеться відкоригувати політику, або тиск на ціни може зменшитися у свій час.

Чи відстає ФРС? Це надто яструбино? Це все питання, на вирішення яких може знадобитися час, але головне, щоб інвестори з’ясували, як і де вони мають бути розміщені. І ми маємо про це поділитися.

Надсилайте поради чи відгуки та знайдіть мене в Twitter за адресою @mdecambre або LinkedIn, як деякі з вас зазвичай роблять, щоб сказати мені, що нам потрібно висвітлити.

Читайте: Що таке ETF? Ми пояснимо.

Хороший

5 найкращих виграшів минулого тижня	% Продуктивністьe
VanEck Oil Services ETF OIH	3.6
ETF KraneShares Global Carbon Strategy КРБН	2.7
iShares MSCI Hong Kong ETF EWH	1.8
iShares MSCI Brazil ETF EWZ	1.7
Сектор виділення енергії SPDR Fund XLE	1.6
Джерело: FactSet, до середи, 26 січня, за винятком ETN та продуктів із кредитним плечем. Включає NYSE, Nasdaq і Cboe ETF на суму 500 мільйонів доларів США або більшеr

…і погане

Топ-5 тих, хто знизився минулого тижня	% Продуктивність
Посилити трансформаційний обмін даними ETF БЛОК	-9.7
AdvisorShares Pure US Cannabis ETF MSOS	-9.4
Північний береговий ETF для видобутку урану УРНМ	-8.7
ARK Інтернет ETF наступного покоління ARKW	-8.5
First Trust Nasdaq Clean Edge Green Index Fund QCLN	-8.4
Джерело: FactSet

Візуал тижня

За словами Френка Каппеллері з Instinet, рішення Федерального резерву в середу були особливо поганими для цих ETF: «Хоча деякі ETF та індекси, які ми відстежуємо, зафіксували помітне одноденне зниження, внутрішньоденні розпродажі розповідають всю історію. 22 впали більш ніж на 4% від своїх максимумів», – написав він у середу.

Поїхати закордон?

Деякі стратеги вказують на переваги виходу за межі США для отримання прибутку протягом цього періоду відходу від внутрішніх активів, а результати діяльності міжнародних ETF вказують на області, які, справді, демонструють кращі результати до 2022 року.

Це включає в себе національний фонд iShares MSCI Chile ETF для певної країни
ЕХОН,
що зросло на 10.5% у поточному році, випередивши Global X MSCI Colombia ETF
GXG,
збільшився на 10.3%, тоді як iShares MSCI Brazil ETF
EWZ
зросла майже на 10%. Латинська Америка в цілому, через iShares Latin America 40 ETF
ILF,
виріс на 7.1%, а грецький фонд Global X MSCI Greece ETF
ГРЕЦЬКИЙ
у січні зріс на 4.3% (див. додану таблицю):

Тим часом фонд SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
знаходиться в задній частині упаковки, що на 8.75% менше з початку року.

Де купити?

Ми наздогнали Зої Баррі, яка була співзасновником торговельної платформи Zingeroo, яка зароджується, і вона мала цікаві думки про молодих інвесторів. Zingeroo – це зростаюча торгова платформа, яка обслуговує інвесторів у віці від 20 до 30 років, але також має цілий ряд користувачів і дозволяє трейдерам оцінювати свою ефективність, а не S&P 500.
SPX
або Russell 2000
РУТ
але один проти одного.

Баррі каже, що молоді інвестори не панікують на тлі цього спаду ринку, і відзначають, що інвестори завантажували ETF, які є короткими великими технологічними акціями, які, на їхню думку, постраждають від зростання прибутковості облігацій, чинячи тиск на області, чутливі до процентних ставок. Ринок.

Вона сказала, що двома найпопулярнішими угодами були ProShares UltraPro Short QQQ, який цього року зріс на 46.4% у порівнянні з Invesco QQQ Trust, який у 12.8 році скоротився на 2022%.

«Вони розуміють, що ринок змінюється», – сказав Баррі про молодих інвесторів.

Однак вона сказала, що не зрозуміло, чи діють ці інвестори з тактичною ефективністю, як це можуть робити так звані професіонали.

За словами Пен Ченга, ринкового стратега JPMorgan, роздрібні інвестори агресивно скидали акції на початку понеділка. А до обіду виник дисбаланс роздрібних замовлень у розмірі 1.36 мільярда доларів, що кинуло компанії, такі як виробники мікросхем Nvidia Corp.
NVDA
та Advanced Micro Devices
AMD,
а також технологічні конгломерати, такі як Microsoft Corp.
MSFT.
У той же час хедж-фонди та взаємні фонди були чистими покупцями 5.8 мільярдів доларів.

Звіт показав, що роздрібні інвестори знову вийшли на ринок у великій кількості того ж дня, коли ситуація покращилася.

Баррі сказав, що відмінності молодих інвесторів полягають у тому, що вони, як правило, працюють більше як колектив і краудсорсинг ідей через спільноти соціальних медіа, в тому числі на Zingeroo, і такі сайти, як Reddit і Discord.

«Вони активно обговорюють, що робити, і більше не стріляють з стегна», – сказав Баррі.

Про це сказав Тодд Розенблут, керівник дослідження взаємного фонду та ETF в CFRA ETF Wrap що інвестори також завантажують сектори, орієнтовані на вартість, про що ми торкнулися минулого тижня.

Аналітик CFRA сказав, що інвестори купують ETF, такі як Financial Select Sector SPDR Fund
Розширення XLF,
який скоротився на 0.3% з початку року, але зріс на 34% за останні 12 місяців, Фонд SPDR Energy Select Sector
XLE,
яка зросла на 19% у 2022 році і зросла на 64% за останній рік. Споживач
XLP
Основний SPDR ETF також залучає потоки, і в цьому році він знизився на 1.8%, але зріс більш ніж на 16% за останні 12 місяців.

Чого люди уникають?

Розенблут сказав, що він бачить «відхід від ETF з фіксованим доходом з високим ризиком». Сюди входять ETF iShares із казначейськими облігаціями з більшим терміном дії 20 років
TLT,
ETF корпоративних облігацій інвестиційного класу iShares iBoxx $
LQD,
iShares iBoxx $ ETF з корпоративними облігаціями з високим доходом
ГІГ
та iShares JP Morgan USD ETF для облігацій, що розвиваються
ОАВ.

Він сказав, що також бачив відхід від фондів зростання, таких як QQQs, маючи на увазі популярний фонд Invesco та iShares Russell 1000 Growth ETF.
IWF.

Він сказав, що довгострокові інвестори, які бажають подолати цю хвилю волатильності, також «продовжили звертатися до недорогих диверсифікованих опцій, таких як Vanguard Total Stock Market ETF
VTI
і Золоті акції SPDR
GLD.
VTI, посилаючись на символ тикера Vanguard, знизився на 5.2% за рік, але зріс на 1.7% за останні 12 місяців, тоді як золотий ETF впав на 1.9% у 2022 році і на 2.8% за минулий період.

VTI має коефіцієнт витрат 0.03%, що означає річну вартість 30 центів за кожну інвестовану 1,000 доларів, тоді як GLD має коефіцієнт витрат 0.40%.

Купити ETF Dip?

Дейв Надіг, директор з досліджень та CIO ETF Trends, ETF Database, сказав ETF Wrap, що ETF можуть залишатися на цьому ринку на основі торгових дій, які він бачив. «Інвестори ETF – це ті, хто купує падіння», – сказав він.

Він сказав, що обсяги в будь-якому даному ETF мають тенденцію до зростання, що є однією з ознак того, що інвестори ETF служать покупцями.