Протягом тривалого, керованого технологіями бичачого ринку, ви, можливо, бачили більше однієї статті, в якій припускалося, що стиль інвестування генерального директора Berkshire Hathaway Уоррена Баффета більше не діє.
Оскільки Баффетт очолив щорічні збори конгломерату 30 квітня, це хороший час, щоб по-новому поглянути на результати діяльності Berkshire. Сама думка про те, що Баффет застаріла, може бути застарілою.
У скептиків були свої моменти. Зрештою, протягом п’яти років до 2019 року — до фіскального та монетарного стимулювання у відповідь на викривлення фінансових ринків пандемією — акції Berkshire Hathaway класу B
БРК.Б,
-0.32%
виріс на 51%, тоді як індекс Dow Jones Industrial Average
DJIA
+ 0.19%
повернув 81% і еталонний індекс S&P 500
SPX
+ 0.21%
повернув 74%, з реінвестованими дивідендами. (Berkshire Hathaway не виплачує дивіденди.)
Протягом п’яти років до 2020 року — дивовижного року для технологічних акцій — акції Berkshire класу B виросли на 76%, тоді як Dow прибуток на 98%, а S&P 500 — на 103%.
Тепер подивіться на п’ятирічний графік, який показує прибуток для всіх трьох до 26 квітня 2022 року:
Berkshire попереду на п'ять років. Але один п’ятирічний знімок не розповідає всієї історії. Ось дві таблиці, що показують прибуток для всіх трьох за різні періоди.
По-перше, загальна сума прибутків до 22 квітня:
| Загальна віддача – 2022 р. до 26 квітня | Загальний прибуток - 3 роки | Загальний прибуток - 5 роки | Загальний прибуток - 10 роки | Загальний прибуток - 15 роки | Загальний прибуток - 20 роки |
| Berkshire Hathaway Inc. Клас B | 11% | 54% | 97% | 311% | 356% | 611% |
| Dow Jones Industrial Average | -8% | 34% | 77% | 219% | 269% | 446% |
| S&P 500 | -12% | 49% | 91% | 263% | 279% | 477% |
| Джерело: FactSet |
А тепер середня річна прибутковість за різну кількість років до 22 квітня:
| Фонд або індекс | Середня прибутковість – 3 роки | Середня прибутковість – 5 роки | Середня прибутковість – 10 роки | Середня прибутковість – 15 роки | Середня прибутковість – 20 роки |
| Berkshire Hathaway Inc. Клас B | 15.6% | 14.6% | 15.2% | 10.6% | 10.3% |
| DJ Industrial Average | 7.8% | 9.6% | 9.7% | 6.4% | 6.2% |
| S&P 500 | 12.4% | 11.8% | 11.5% | 7.1% | 7.0% |
| Джерело: FactSet |
Прибутковість Berkshire перевершила показники Dow і S&P 500 за всі періоди, показані вище, вражаюче для більш тривалих періодів.
Гарний 2022 рік, коли широкий ринок скорочується, є, звичайно, важливою частиною історії.
Однією з критики підходу Баффета — особливо в періоди, коли акції Berkshire були низькими на широкому ринку — була нездатність робити нові придбання, які «достатньо великі, щоб зрушити голку», оскільки Berkshire Hathaway є таким великим конгломератом. Його ринкова капіталізація становить близько 733 мільярдів доларів.
Але Баффет пояснює переваги компанії в своїх щорічних листах до акціонерів, включаючи «потік» від її основного страхового бізнесу та високий рівень вільного грошового потоку, на якому він і його колеги наголошували, роблячи придбання протягом десятиліть.
Ви можете прочитати щорічні листи Баффета тут, і вони є повчальними для будь-якого інвестора, який дотримується будь-якого стилю. Він також визнає, що робив помилки, зокрема купував бізнеси, які виявилися «маргінальними», як він писав у 2021 лист опубліковано в лютому.
Ніхто не ідеальний. Але ви можете бачити вище, що те, що може здатися надто консервативним стилем інвестування у світі високих технологій, може добре розвиватися протягом тривалих періодів, які включають хороші та погані економічні цикли. І ви також повинні пам’ятати, що незалежно від того, які нові технології з’являться, людям і підприємствам все одно потрібна страховка.
Інвестиційний портфель Berkshire
Комісія з цінних паперів і бірж зобов’язує публічні корпорації, які інвестують у прості акції інших компаній, але не включили ці підприємства у свою фінансову звітність, звітувати про свої акції протягом 45 днів після закінчення кожного фінансового кварталу. Вони відомі як заявки 13F. Останній 13F Berkshire був поданий 14 лютого і внесений у список активів станом на 31 грудня.
З тих пір у Berkshire зросла на 14.6% позиції в Occidental Petroleum Corp
ОКСІ,
+ 1.40%
простими акціями.
Здебільшого доступна інформація про портфель акцій Berkshire Hathaway станом на 31 грудня. Таким чином, наступні списки є на цю дату. Berkshire активний, додаючи та обрізаючи різні позиції в будь-якому кварталі.
За даними Berkshire's остання заявка 13F, згідно з інформацією про ціни на акції, наданою FactSet, компанія володіла 42 звичайними акціями загальною ринковою вартістю 330.9 мільярдів доларів. Вартість 5.4% частки Berkshire в акціях Apple Inc. склала 157.5 млрд доларів, або 48% від загального портфеля.
Нижче наведено 11 акцій, на 4 грудня акції Berkshire становили щонайменше 31 мільярди доларів:
| О компании | Тікер | Вартість активів Berkshire Hathaway – 31 грудня 2021 р. (млн доларів США) | Ринкова капіталізація компанії – 31 грудня 2021 р. (млн доларів США) | Частка власності Berkshire |
| Apple, Inc. | AAPL,
-0.15% | $157,529 | $2,913,284 | 5.41% |
| Bank of America Corp. | BAC,
-0.55% | $44,939 | $364,110 | 12.34% |
| Компанія American Express Co. | AXP,
-0.57% | $24,804 | $126,717 | 19.57% |
| Coca Cola Co. | КО,
+ 0.78% | $23,684 | $255,787 | 9.26% |
| Компанія Kraft Heinz Co. | KHC,
+ 1.35% | $11,690 | $43,943 | 26.60% |
| Moody's Corp. | MCO,
+ 0.15% | $9,636 | $72,609 | 13.27% |
| Verizon Communications Inc. | ВЗ,
-1.92% | $8,253 | $218,128 | 3.78% |
| Банккорп США | USB,
-0.78% | $7,101 | $83,289 | 8.53% |
| Chevron Corp. | CVX,
-0.19% | $4,488 | $226,214 | 1.98% |
| Банк Нью -Йорка Mellon Corp. | БК,
-1.33% | $4,203 | $47,964 | 8.76% |
| DaVita Inc. | DVA,
-1.55% | $4,106 | $11,592 | 35.42% |
| Джерела: подання Berkshire Hathaway 13F 14 лютого 2022 р.; Набір фактів |
Клацніть на позначки, щоб дізнатись більше про кожну компанію.
Ви також повинні зчитування Докладний путівник Томі Кілгора щодо великої кількості безкоштовної інформації на сторінці пропозицій MarketWatch.
Не пропустіть: Дивідендні акції Aristocrat можуть допомогти вам випередити інфляцію. Ці 15 отримують головні призи за збільшення виплат.
Уоррен Баффет і Berkshire Hathaway знову перевершують фондовий ринок. Apple — одна велика причина, але ці інші 10 акцій також допомогли
Протягом тривалого, керованого технологіями бичачого ринку, ви, можливо, бачили більше однієї статті, в якій припускалося, що стиль інвестування генерального директора Berkshire Hathaway Уоррена Баффета більше не діє.
Оскільки Баффетт очолив щорічні збори конгломерату 30 квітня, це хороший час, щоб по-новому поглянути на результати діяльності Berkshire. Сама думка про те, що Баффет застаріла, може бути застарілою.
У скептиків були свої моменти. Зрештою, протягом п’яти років до 2019 року — до фіскального та монетарного стимулювання у відповідь на викривлення фінансових ринків пандемією — акції Berkshire Hathaway класу B
-0.32%
+ 0.19%
+ 0.21%
БРК.Б,
виріс на 51%, тоді як індекс Dow Jones Industrial Average
DJIA
повернув 81% і еталонний індекс S&P 500
SPX
повернув 74%, з реінвестованими дивідендами. (Berkshire Hathaway не виплачує дивіденди.)
Протягом п’яти років до 2020 року — дивовижного року для технологічних акцій — акції Berkshire класу B виросли на 76%, тоді як Dow прибуток на 98%, а S&P 500 — на 103%.
Тепер подивіться на п’ятирічний графік, який показує прибуток для всіх трьох до 26 квітня 2022 року:
Набір фактів
Berkshire попереду на п'ять років. Але один п’ятирічний знімок не розповідає всієї історії. Ось дві таблиці, що показують прибуток для всіх трьох за різні періоди.
По-перше, загальна сума прибутків до 22 квітня:
А тепер середня річна прибутковість за різну кількість років до 22 квітня:
Прибутковість Berkshire перевершила показники Dow і S&P 500 за всі періоди, показані вище, вражаюче для більш тривалих періодів.
Гарний 2022 рік, коли широкий ринок скорочується, є, звичайно, важливою частиною історії.
Однією з критики підходу Баффета — особливо в періоди, коли акції Berkshire були низькими на широкому ринку — була нездатність робити нові придбання, які «достатньо великі, щоб зрушити голку», оскільки Berkshire Hathaway є таким великим конгломератом. Його ринкова капіталізація становить близько 733 мільярдів доларів.
Але Баффет пояснює переваги компанії в своїх щорічних листах до акціонерів, включаючи «потік» від її основного страхового бізнесу та високий рівень вільного грошового потоку, на якому він і його колеги наголошували, роблячи придбання протягом десятиліть.
Ви можете прочитати щорічні листи Баффета тут, і вони є повчальними для будь-якого інвестора, який дотримується будь-якого стилю. Він також визнає, що робив помилки, зокрема купував бізнеси, які виявилися «маргінальними», як він писав у 2021 лист опубліковано в лютому.
Ніхто не ідеальний. Але ви можете бачити вище, що те, що може здатися надто консервативним стилем інвестування у світі високих технологій, може добре розвиватися протягом тривалих періодів, які включають хороші та погані економічні цикли. І ви також повинні пам’ятати, що незалежно від того, які нові технології з’являться, людям і підприємствам все одно потрібна страховка.
Інвестиційний портфель Berkshire
Комісія з цінних паперів і бірж зобов’язує публічні корпорації, які інвестують у прості акції інших компаній, але не включили ці підприємства у свою фінансову звітність, звітувати про свої акції протягом 45 днів після закінчення кожного фінансового кварталу. Вони відомі як заявки 13F. Останній 13F Berkshire був поданий 14 лютого і внесений у список активів станом на 31 грудня.
З тих пір у Berkshire зросла на 14.6% позиції в Occidental Petroleum Corp
+ 1.40%
ОКСІ,
простими акціями.
Здебільшого доступна інформація про портфель акцій Berkshire Hathaway станом на 31 грудня. Таким чином, наступні списки є на цю дату. Berkshire активний, додаючи та обрізаючи різні позиції в будь-якому кварталі.
За даними Berkshire's остання заявка 13F, згідно з інформацією про ціни на акції, наданою FactSet, компанія володіла 42 звичайними акціями загальною ринковою вартістю 330.9 мільярдів доларів. Вартість 5.4% частки Berkshire в акціях Apple Inc. склала 157.5 млрд доларів, або 48% від загального портфеля.
Нижче наведено 11 акцій, на 4 грудня акції Berkshire становили щонайменше 31 мільярди доларів:
Клацніть на позначки, щоб дізнатись більше про кожну компанію.
Ви також повинні зчитування Докладний путівник Томі Кілгора щодо великої кількості безкоштовної інформації на сторінці пропозицій MarketWatch.
Не пропустіть: Дивідендні акції Aristocrat можуть допомогти вам випередити інфляцію. Ці 15 отримують головні призи за збільшення виплат.
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/warren-buffett-and-berkshire-hathaway-are-once-again-outperforming-the-stock-market-apple-is-one-big-reason-but- these-other-10-stocks-also-helped-11651068182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo