(Bloomberg) — Ф’ючерси на індекс акцій США знизилися, а європейські фондові ринки похитнулися після того, як Федеральна резервна система сигналізувала про делікатне балансування, яке призведе до продовження підвищення рівня інфляції, незважаючи на ослаблення економіки.
Найбільш читане з Bloomberg
Вересневі контракти на індекси S&P 500 і Nasdaq 100 впали щонайменше на 0.3% після того, як основні контрольні показники знизилися в середу. Дохідність дворічних казначейських облігацій, найбільш чутлива до посилення монетарної політики, коливалася, оскільки інвестори розбирали деякі негативні елементи в протоколі останнього засідання ФРС. Долар дорожчає другий день і мав курс на найбільший тижневий приріст з 10 червня.
Незважаючи на те, що політики застерігали від надмірного затягування та сигналізували про можливість уповільнення підвищення ставок у якийсь момент, вони також відзначали ризик посилення інфляційного тиску. Ця тонка інформація була недостатньою, щоб ринки зберегли ризиковану позицію до четверга. Обережність була головним словом цього моменту, а подальші підказки очікуються на щорічному симпозіумі ФРС у Джексон-Хоул, штат Вайомінг, наступного тижня.
«Люди надто оптимістично дивляться на те, наскільки ймовірно, що ми зможемо вирішити проблему інфляції швидко й таким чином, щоб нам не доводилося включати більше політики та більше зростання ставок», — Кетрін Камінські, головний аналітичний стратег AlphaSimplex Group і портфоліо менеджер, сказав в ефірі Bloomberg Television.
Свопи, пов’язані з датами засідання ФРС, вказують на нижчі шанси підвищення на 75 базисних пунктів наступного місяця на відміну від зміни на півпункту. Очікування більш повільного посилення політики та повороту до скорочень пізніше наступного року вже сприяли стрибку світових акцій на 12% порівняно з мінімумами червня. Питання в тому, чи це занадто оптимістично. Похмуріший сценарій може спричинити постійний ціновий тиск, що змусить обмежити витрати на запозичення на тлі скорочення економіки
Європейський індекс Stoxx 600 відкрився незначно, оскільки акції, пов'язані з економічним зростанням, такі як сировинні компанії, банки та виробники промислових товарів, впали. Занепокоєння щодо посилення монетарних умов зросло після того, як член Ради керуючих Європейського центрального банку Мартінс Казакс заявив, що підвищення ставок у регіоні продовжиться.
Казначейства боролися за напрямок. Дворічна ставка зросла більш ніж на 3 базисних пункти і впала майже на 4 базиси, перш ніж торги майже не змінилися. Британський фунт і євро впали по відношенню до долара, сигналізуючи про те, що на тлі занепокоєння з приводу стагфляції тривають активи-гавані.
Збитки в Японії, Китаї та гонконзькому технологічному індексі підірвали індекс акцій Азії. Економісти Goldman Sachs Group Inc. знизили свій прогноз щодо зростання Китаю за весь рік до 3% з 3.3%. Країна страждає від кризи власності, обмежень, пов’язаних з Covid, і проблем з енергопостачанням.
Китайські державні ЗМІ повідомляють, що місцеві органи влади можуть продати облігації на суму понад 229 мільярдів доларів для фінансування інвестицій у інфраструктуру та заповнення бюджетних прогалин у спробі підтримати зростання.
Ціни на нафту впали, незважаючи на позитивні сигнали з боку США та групи виробників ОПЕК, оскільки ознаки економічного спаду затьмарили перспективи попиту. Ф'ючерси West Texas Intermediate торгувалися нижче 88 доларів за барель.
Інфляція залишається найбільш пильним показником у другому півріччі. Чи буде вона знижуватися поступово, чи залишатиметься високою, змушуючи ФРС продовжувати агресивно підвищувати ставки? Висловіть свою думку в анонімному опитуванні MLIV Pulse.
Ось кілька ключових подій, на які слід подивитися цього тижня:
Продажі нерухомого житла в США, первинні заявки на безробіття, провідний індекс Conference Board, четвер
Естер Джордж з ФРС, Ніл Кашкарі виступають на окремих заходах у четвер
Деякі з основних кроків на ринках:
Акції
Stoxx Europe 600 незначно змінився станом на 8:27 ранку за лондонським часом
Ф'ючерси на S&P 500 впали на 0.3%
Ф'ючерси на Nasdaq 100 впали на 0.4%
Ф'ючерси на Dow Jones Industrial Average впали на 0.2%
Азійсько -тихоокеанський індекс MSCI впав на 0.7%
Індекс нових ринків MSCI впав на 0.7%
Валюти
Індекс Bloomberg Dollar Spot виріс на 0.2%
Євро впав на 0.2% до 1.0155 долара
Японська ієна впала на 0.1% до 135.19 за долар
Офшорний юань впав на 0.2% до 6.8080 за долар
Британський фунт подешевшав на 0.3% до 1.2016 долара
Bonds
Дохідність 10-річних казначейств знизилася на один базисний пункт до 2.89%
Прибутковість 10-річних облігацій Німеччини зросла на три базисних пункти до 1.11%
10-річна прибутковість Великобританії мало змінилася - 2.29%
Commodities
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/us-futures-fall-stocks-pressured-234732575.html