Розслідування США щодо До Квона та його сумнозвісного стейблкоїну відкриває кілька нових викриттів

Крах передбачуваного стейблкойну TerraUSD у травні минулого року знищив понад 40 мільярдів доларів ринкової вартості, якою володіли інвестори, які повірили в історію про те, що творець До Хьон Квон і його фірма Terraform Labs знайшли новий спосіб створити постійну грошову машину.

Вчорашнє обвинувачення подано в суді Комісії з цінних паперів і бірж США було вперше детально розглянуто, що пішло не так. Ці звинувачення представили картину, яка дуже відрізняється від тієї, яку 31-річний Квон і його партнери малювали інвесторам і світовим ЗМІ.

Ось розбивка деяких ключових висновків:

Нестабільний стейблкойн

Terraform і Kwon ввели в оману інвесторів щодо стабільності TerraUSD (також відомого як UST). Токен був представлений як алгоритмічний стейблкойн, який використовував складну математику для забезпечення прив’язки 1:1 до долара США. 

У травні 2021 року токен втратив свою прив’язку, що викликало паніку серед користувачів. Якби прив’язку не було швидко відновлено, це «означало б загибель для всієї екосистеми Terraform», – написала SEC. 

Квон «таємно» звернувся до третьої сторони, невідомої в обвинуваченні, але повідомляє від The ​​Block, щоб бути Jump Trading, за допомогою. Щоб відновити прив’язку, придбайте «великі суми» UST. Ця спроба була публічно рекламована як тріумф децентралізації та можливостей автоматичного самовідновлення UST, і інвестори вклали в продукт ще мільярди доларів. Зрештою Jump отримав приблизно 1.3 мільярда доларів США прибутку від своїх відносин з Terraform, як зазначено в документі SEC.

Підроблені ділові відносини

Щоб підняти хвилювання щодо потужності блокчейну Terraform, Квон і його команда заявили, що корейська платіжна компанія під назвою Chai використовує його для розрахунків мільйонів транзакцій. SEC стверджувала, що це була повна вигадка. 

Корпорація Chai була заснована Даніелем Шин Хюн Сином, який також був засновником Terraform. Квон був членом правління Чая, і дві фірми ділили офісні приміщення та персонал. Чай і Шин розслідуються корейською владою, Forkast News повідомляє у листопаді, цитуючи речника Chai, який сказав, що «Даніель буде повністю співпрацювати з поточним розслідуванням, щоб прояснити непорозуміння та вирішити такі спекуляції».

Комісія SEC повідомила, що Terraform і Квон зробили «неправдиві та оманливі заяви» про участь Чая в рамках зусиль із залучення інвестицій, а також у публічних інтерв’ю Квона. Це включало презентацію слайдів для інституційного інвестора з США, яка рекламувала швидкість та ефективність Chai у використанні блокчейну Terraform. 

Щоб обдурити людей, які спостерігають за блокчейном Terraform, шукаючи доказів транзакцій Chai, команда Квона запрограмувала сервер на отримання й обробку даних про транзакції реального світу Chai з корейськими торговцями, а потім видавала інструкції блокчейну Terraform, щоб відтворити ці транзакції так, ніби вони були спочатку. було зроблено на цьому блокчейні, пише SEC.

Незареєстровані цінні папери

Інша лінія атаки полягає в тому, що UST та інші токени, пов’язані з Terraform, були незареєстрованими цінними паперами, стверджує спостерігач. До них належать так звані загорнуті токени, створені під час переміщення між блокчейнами, а також дзеркальні токени, призначені для повторення руху цін біржових акцій.

За словами SEC, Terraform порушила правила США щодо цінних паперів, не зареєструвавши ці різні продукти.

Зокрема, агентство заявило, що п’ять активів є «цінними паперами криптовалютних активів» — токени LUNA, версія LUNA під назвою «загорнуті» LUNA, UST, токени MIR і свопи на основі безпеки або mAssets. Комісія з цінних паперів і цінних паперів (SEC) переглянула активи у скарзі, пов’язавши їх з різними частинами тесту Хауї, справи Верховного суду США 1946 року, що стосується цитрусових гаїв у Флориді. Цей тест неодноразово використовувався агентством, щоб визначити, чи є криптовалюти цінними паперами.

Ця скарга може стати частиною будь-якого судового процесу, за якою слідкують найбільше, оскільки криптоіндустрія дуже чутлива до будь-яких претензій SEC про те, що токени є цінними паперами. В інших криптовалютних справах, порушених SEC, як-от позов щодо інсайдерської торгівлі проти колишнього менеджера Coinbase Ішана Вахі, галузеві асоціації мати втрутився, щоб стверджувати, що SEC не має повноважень, оскільки токени не є цінними паперами.

Секретна схованка

Слідчі стверджують, що у Квона є таємний запас понад 10,000 2022 біткойнів. Квон перевів біткойн із Terraform та пов’язаних з ним організацій на гаманець із самоохороною. З травня 100 року, коли UST знизився, біткойни з гаманця було переведено в неназваний швейцарський банк і конвертовано у фіат. З червня минулого року з банку було виведено понад XNUMX мільйонів доларів у фіатній валюті.

Невідоме місцезнаходження 

До Квон не відповів на запит про коментар.