Часи, коли вибір фідуціарного консультанта є критичним для вас, і часи, коли це не так

Ви наполегливо працювали всю свою кар'єру. Ви дозволили своїм пенсійним активам зростати на автопілоті. Раптом ви опинитеся на купі грошей. що робити далі?

Що таке фідуціарний радник?

Тоді як Міністерство праці має a повний буклет із описом фідуціарних обов’язків, основні елементи можна розбити на шматочки розміром з укус. Ці елементи стосуються як пенсійних планів, так і особистих інвестицій.

«Фідуціарні консультанти мають два основні обов’язки під час управління грошима, які включають обов’язок обережності та обов’язок лояльності», – говорить Девід Розенстрок, засновник і директор Wharton Wealth Planning, LLC у Нью-Йорку. «Обов’язок обережності означає, що фідуціари повинні приймати обґрунтовані ділові рішення, переглядаючи всю доступну інформацію про ваше фінансове життя, перш ніж давати рекомендації чи плани».

Якщо ви хочете зосередитися на одній фразі, яка найкраще визначає фідуціарну діяльність, це буде «найкращі інтереси». Відкладаючи в сторону «Правило найкращих інтересів» SEC, який деякі прихильники фідуціарних відносин ставлять під сумнів, цей термін у своєму початковому контексті має досить просте значення.

«Фінансові консультанти, які діють як фідуціарні особи, зобов’язані захищати інтереси своїх клієнтів», — каже Кеті Шіен, керуючий директор, спеціаліст із фінансових та фідуціарних стратегій компанії SVB.VB
Приват в Бостоні. «Тому надані поради та обрані інвестиції завжди адаптовані до потреб клієнта. Вибираючи фінансового консультанта, потрібно враховувати багато речей, розмір, місцезнаходження та спеціалізацію, але те, чи є ці консультанти фідуціарними особами, також має бути першим у цьому списку».

Вам справді потрібен фідуціарний радник?

Є багато різних типів фінансових професіоналів на вибір. Не всі з них пропонують фідуціарні послуги, а деякі пропонують і те, і інше. Важливо, щоб ви запитали будь-яких потенційних постачальників послуг, чи будуть вони співпрацювати з вами як довірена особа. Чому це важливо?

«Основною перевагою роботи з довіреними особами є те, що вони завжди дбають про найкращі інтереси клієнта та розкривають будь-які конфлікти, які можуть негативно вплинути на клієнта (що стосується обов’язку лояльності), — каже Розенстрок. «Це може суттєво вплинути на рішення, які ви та ваш фінансовий консультант приймаєте у співпраці, а також на те, що ваш радник може зробити, щоб зберегти чи збільшити свій капітал».

З корінням, що сягає Великої хартії вольностей, яка перешкоджала практиці опікунів виснажувати ресурси сиріт, яких вони наглядали, ви знаєте, коли маєте справу з довіреною особою, ваші активи не можуть бути законно зібрані для когось іншого, крім вас самих.

«Фідуціарні радники юридично зобов’язані не використовувати активи клієнта для власної вигоди», — каже Розенстрок. «Ці стосунки та стандарт догляду служать для запобігання ситуаціям, коли виникають конфлікти інтересів. Наприклад, фінансовий планувальник може заохочувати вас використовувати певні інвестиції, тому що він або вона може мати в них частку. Радники можуть надавати перевагу певним продуктам, тому що вони можуть отримати від них вигоду. Фідуціарні консультанти зобов’язані пояснити, чому вони приймають рішення та що ви можете отримати або втратити від цього».

Коли вам не потрібен фідуціарний радник?

Проте бувають випадки, коли переваги, які надає робота з довіреною особою, вам не підходять.

«Найпоширенішою причиною співпраці з довіреною компанією є те, що ви теоретично отримуєте якнайбільший рівень безконфліктної, неупередженої поради», — каже Райан Д. Браун, партнер і юрист CR Myers & Associates у Саутфілді, штат Мічіган. «Фідуціари за законом зобов’язані давати поради у ваших інтересах, а не в їхніх. Співпраця з фідуціарієм для управління всім вашим фінансовим портфелем може мати сенс, якщо ви вважаєте, що ним потрібно буде активно керувати та доглядати за ним на регулярній основі, і, отже, виправдано сплачувати цьому фідуціару його чи її регулярну постійну винагороду. Однак не було б сенсу платити регулярну плату за повсякденні завдання, які ви цілком могли б виконати самі».

Якщо у вас є час, інтерес і ви впевнені у своєму довгостроковому здоров’ї, ви, безперечно, зможете керувати своїми інвестиціями, навіть якщо ви дуже мало знаєте про управління портфелем.

«Інвестувати можна навчити», — каже Раян Деруссо, фінансовий планувальник Thinking Cap Financial у Хантінгтоні, Нью-Йорк. «Хоча багато інвестиційних консультантів люблять ускладнювати питання, більшості інвесторів потрібно розмістити свої гроші в кількох індексних фондах, а потім просто постійно інвестувати в ці фонди. Але є кілька ситуацій, коли фідуціарний/інвестиційний радник був би корисним».

Коли хтось захоче скористатися довіреною особою?

Якщо ви займаєтесь своїми руками, не можна працювати з довіреною особою щодо власних активів. Зверніть увагу на кваліфікатор тут. Припустімо, що ви відповідаєте за чиїсь активи як особистий довірений власник портфеля або як спонсор корпоративного пенсійного плану. У такому випадку ви не можете ігнорувати свої фідуціарні обов’язки. Якщо ви не є професійним фідуціаром, можливо, має сенс найняти його.

«Найважливіше залучати довірену компанію для управління інвестиціями, коли йдеться про значну суму активів та/або складні фінансові рішення, які вимагають експертних знань і неупереджених порад», — каже Денні Рей, засновник PinnacleQuote Life Insurance Specialists у Джексонвілі. , Флорида. «Це включає планування виходу на пенсію, планування нерухомості та управління великими інвестиційними портфелями».

Навіть якщо ви відповідаєте лише за власні активи, ви можете опинитися в такому становищі, коли вам буде корисно найняти професійного фідуціара.

«Фідуціар є найважливішим, коли у вас немає фінансових знань, досвіду або здатності приймати розумні інвестиційні рішення», — каже Ендрю Локенаут, засновник Fluent in Finance у Тампі. «Це може бути пов’язано з віком, відсутністю досвіду або іншими факторами, які роблять вас уразливими до фінансової шкоди. Наймаючи довірену компанію, ви можете бути впевнені, що вашими інвестиціями керують розумно з метою заробити більше грошей».

Що таке типовий фідуціарний збір?

Ви, мабуть, задається питанням про це. Чи будете ви платити премію за те, що здається преміум-сервісом?

На щастя, довірена компанія стала стандартною бізнес-моделлю для інвестиційних радників. Так, це потрібно для інвестиційних консультантів, зареєстрованих SEC, але не всі фінансові спеціалісти повинні реєструватися в SEC. Часто не реєстрація виявляє довірену особу; це залежить від того, як вони отримують компенсацію.

«Основна концепція терміну платний фідуціарий, який є іншою категорією фідуціарних консультантів, полягає в тому, що цей тип радника може отримувати компенсацію безпосередньо від клієнта за надані послуги», — каже Розенстрок. «Іншими словами, платні консультанти не отримують винагороди, пов’язаної з продажами, від своїх роботодавців або третіх сторін (як-от інвестиційні компанії). У цьому випадку комісія може мати форму фіксованої ставки, погодинної плати (або плати за проект), плати за підписку або відсотка від активів під управлінням. Платні консультанти можуть працювати з клієнтами на основі одноразового фінансового планування або на постійній основі, залежно від того, що найкраще підходить для обставин».

Якщо ви шукаєте справжнього фідуціарного радника, можливо, вам слід спочатку запитати про гонорари. Уявіть, що постачальник послуг отримує комісійні або інший дохід від продажу продукції. Якщо це так, ви можете виявити, що продукт не дає інвестиційних результатів порівняно з безконфліктними альтернативами, отже, у довгостроковій перспективі він коштуватиме вам більше.

«Є багато відомих регіональних і національних торгових марок, які не дотримуються фідуціарних стандартів, і це може прямо суперечити інтересам потенційних клієнтів», — говорить Розенстрок. «Більшість фінансових консультантів мають продавати інвестиції, які підходять клієнтам, але фідуціари повинні діяти з вищим стандартом обережності. Як наслідок, довірчі консультанти можуть бути менш дорогими, оскільки з облікових записів клієнтів не стягуються комісії. Фідуціарний радник важливий, якщо ви плануєте надати раднику дискреційний контроль над своїм обліковим записом, якщо ви не впевнені, що вам потрібно, і якщо вам потрібна обґрунтована, об’єктивна порада. Шукаючи стратегії планування багатства, важливо мати на увазі, що не кожна фірма, яка надає фінансові консультації, є фідуціарним радником».

Ви стурбовані тим, що недостатньо знаєте про інвестування, щоб робити правильні речі? Або ви стурбовані тим, що не знаєте того, чого не знаєте? У будь-якому випадку вам знадобиться допомога.

Ви повинні переконатися, що ця допомога працює виключно у ваших інтересах.

Якщо це так, вам доведеться співпрацювати з довіреною особою.