Крах біржі FTX, можливо, став найгіршим ударом для криптоіндустрії, оскільки він продовжує спричиняти крах нових криптокомпаній. Останньою жертвою стала компанія Genesis Global, яка оголосила про банкрутство згідно з главою 11 Закону США про банкрутство.
Genesis, найбільший незабезпечений кредитор FTX, приєднується до BlockFi, Celcius Network і Voyager Digital, які збанкрутували через останні фінансові проблеми в криптоіндустрії. FTX виграла тендер на придбання Voyager, коли вона збанкрутувала минулого року.
Чимало інших компаній, які мали вплив на FTX, повідомили про операційні проблеми, які іноді доходили до призупинення зняття коштів у певних криптовалютах, а інші шукали планів фінансового порятунку.
Тим, хто оговтається від кризи, також, безумовно, знадобиться деякий час для відновлення. І ефект, здається, глобальний, і ще не з’ясовано більше про те, які інші компанії можуть постраждати. Цього тижня криптовалютна біржа Digital Surge у Брісбені, яка мала 33 мільйони доларів на FTX на момент краху останнього, була виручена та поверне клієнтам їхні гроші та повернеться до роботи. Схвалення плану відновлення кредиторами відбулося після тривалої боротьби з понад 20,000 XNUMX клієнтів, оскільки біржа вирішила призупинити виведення коштів у листопаді після краху FTX. Інші компанії, які мали контакт з FTX, включають Gemini, Coinshares, Genesis і Galaxy Digital.
BlockFi, зі свого боку, не зміг відновитися. Він оголосив про банкрутство в листопаді минулого року, через два тижні після краху FTX. У компанії була непогашена позика в розмірі 275 мільйонів доларів перед FTX, коли вона оголосила про банкрутство. Цього тижня з’явилися деякі документи, які показують, що компанія мала кредити та активи на суму понад 1.2 мільярда доларів, пов’язані з FTX і Alameda Research.
Розслідування криптокредитних компаній, які збанкрутували через крах інших, виявляє складні міжфірмові зв’язки. У більшості випадків проблеми виникають через те, як компанії структурували свої продукти. Багато з них поєднують процентні ощадні продукти з кредитними продуктами, що не є проблемою. Однак ті, хто має ощадні продукти з виплатою відсотків, обіцяють клієнтам високі APY, оскільки їм потрібні депозити. Потім вони позичають ці депозити іншим фірмам, щоб отримати високі відсотки, але проблеми виникають, коли і якщо їхні боржники зазнають краху. Крім того, більшість позичає депозити клієнтів без їх чіткого схвалення, і, отже, виникають проблеми, коли кошти не доступні для зняття клієнтами-початківцями під час ринкової паніки.
Celcius Network і Voyager Digital збанкрутували після краху ще однієї компанії Three Arrows Capital, яка була їм заборгована. Компанія Three Arrows Capital також позичила алгоритмічний стейблкоїн TerraUSD, який зазнав краху в травні 2022 року. TerraUSD також зазнав краху через Anchor Protocol, який працював у блокчейні Terra. Він сплачував високі відсотки вкладникам і, у свою чергу, надавав ці депозити іншим компаніям.
Celcius Network, яка оголосила про банкрутство в липні 2022 року, зазнала проблем після краху TerraUSD і Luna. Потім суд зобов’язав відшкодувати кошти клієнта. Тепер компанія запропонувала випустити криптотокен банкрутства кредиторам, які досягли певного порогу, і відшкодувати кошти іншим у спробі реорганізуватися та знову стати публічною компанією. Зазначається, що ці плани будуть реалізовані через місяць, якщо регулятори їх схвалять. Криза Terra та Luna залучила близько 60 мільярдів доларів коштів клієнтів і кредиторів, але криза FTX може бути ще гіршою.
Багато криптокредитних компаній також надають позики клієнтам, які пропонують набагато меншу заставу. Ті, хто має заставу за кредитами, також відчули значне зниження вартості після нещодавнього обвалу цін на криптовалюту. Вони не можуть відновитися під час високої негативної волатильності, як це спостерігається на криптовалютних ринках.
Таким чином, недостатнє забезпечення таких позик лише погіршує ситуацію під час падіння цін на криптовалюту. Потім більшість компаній поспішають до нових кредиторів, щоб врятувати ситуацію, поки ринкові ціни не відновляться і не впадуть. Тим не менш, деякі з них відомі ринковими зловживаннями, такими як завищення вартості своїх активів під час звернення за допомогою до кредиторів і відсутність прозорості. Замість того, щоб розробляти відповідні продукти, більшість намагаються діяти як старі банки без регуляторної та страхової підтримки.
Джерело: https://zycrypto.com/crypto-lending-firms-hit-worst-as-ftx-crises-spreads/