Приборкайте інфляцію. Акції з малою капіталізацією та REITs

Останні дані про інфляцію, надані урядом США цього тижня, показали, що роздрібні та оптові ціни продовжують стабілізуватися, а в деяких випадках навіть знижуються. Як індекс споживчих цін, так і індекс цін виробників за жовтень надали нові докази того, що інфляція йде на спад. Завдяки падінню цін на бензин на 15% індекс споживчих цін протягом місяця не змінився, а річне зростання сповільнилося до 3.2%, тоді як індекс споживчих цін знизився на 0.5% за місяць і зріс на 1.3% за рік.

Зниження темпів інфляції допомогло знизити дохідність облігацій, при цьому 10-річні облігації Казначейства США наприкінці тижня склали 4.4%. Це менше порівняно з 5.0% чотири тижні тому.

Падіння прибутковості особливо сприяло сектору нерухомості, який підскочив на 4.5% і став найефективнішим сектором тижня, за ним йдуть матеріали (+3.8%), споживчі послуги (+3.6%) і комунальні послуги (+3.3%). Відставали захисні сектори: телекомунікаційні послуги (+0.7%) і споживчі товари (+0.8%).

З точки зору розміру, менші акції були найбільшими виграшами тижня. Індекс малої капіталізації Russell 2000 зріс на 5.4%, S&P Midcap 400 зріс на 4.0%, а індекс S&P 500 зріс на 2.3%.

Стратегії високої дивідендної прибутковості були лідерами у світі дивідендних фондів. Найкращі показники отримали PowerShares High Yield Dividend Achievers (PEY
ПЕЙ
+5.1%). Сила малої капіталізації також була очевидною у світі доходів від акцій, з WisdomTree SmallCap Dividend (DES
DES
+5.0%), став другим за величиною тижневим приростом.

Інвестиційні трасти в нерухомість також були серед найкращих щотижневих показників. Дивідендний інвестор Forbes складова портфоліо Іпотечна нерухомість iShares (REM) був вищий на 4.7%, а ширший iShares Cohen & Steers REIT (ICF
ICF
) ETF отримав 4.6%.

Дії щодо портфеля ПІІ: Дивідендний інвестор Forbes портфель з 35 акцій з минулої п'ятниці отримав в середньому 4.24%. Портфель ПІІ має середню дивідендну дохідність 5.5%.

Intel

INTC
(INTC +12.7%) був нашим найкращим результатом, чому сприяли оновлення та підвищення цільових цін від багатьох аналітиків брокерських компаній. Орегона Банківська система Колумбії (COLB +11.2%) брав щедру участь у відродженні регіонального банку разом із Еймсом, штат Айова Еймс Національний (ATLO +10.0%). Денверська компанія self storage REIT Довіра національних філій з питань зберігання (NSA +9.5%) також був чудовим виконавцем. Прибутковість NSA становить 6.7% і торгується без дивідендів 14 грудня за виплату 0.56 долара за акцію.

Компанія меблів у Денбері, штат Коннектикут Ітан Аллен Інтер'єри

ETD
(ETD +7.3%), United Parcel Service
UPS
(UPS +7.2%) і виробника офісних меблів у Гранд-Рапідс, штат Мічиган Steelcase

СКС
(SCS +6.6%) також були винятковими тижневими показниками в портфелі ПІІ. Найбільший невдаха минулого тижня, Властивості Бостона

BXP
(BXP +5.0%), отримав великий відскок.

Спеціальна пропозиція: Натисніть тут, щоб отримати миттєвий доступ до всіх 35 акцій у Дивідендний інвестор Forbes портфоліо моделей, а також ідеї продажу опціонів для підвищення дохідності та віддачі Звіт Forbes Premium про доходи.

ПІІ портфельні акції демонструють високі темпи зростання дивідендів і доходів, а також високу прибутковість і низькі коефіцієнти виплат. Операційний грошовий потік за останні 12 місяців має бути позитивним і достатнім для покриття дивідендів. Вони також торгують зі знижками до кількох показників середньої оцінки за п’ять років, які включають ціну до продажів (P/S), ціну до балансової вартості (P/BV), ціну до очікуваного прибутку поточного року (P/E), ціну до грошового потоку на акцію (P/CF) і вартість підприємства/EBITDA.

Джон Добош є редактором Forbes Billionaire Investor, Forbes Dividend Investor та Forbes Premium Income Report.