Сім'я банкірів-мільярдерів з Тайваню хвилюється, але не боїться напружених зв'язків із материковим Китаєм

Незважаючи на те, що штаб-квартира розташована в одному з найжвавіших центрів високих технологій у світі, найбільші фінансові установи Тайваню мали важкий рік. Акції Fubon Financial Holdings (ринкова капіталізація: 22 мільярди доларів) впали більш ніж на п'яту частину, тоді як Cathay Financial Holdings (ринкова капіталізація: 18 мільярдів доларів) втратила понад 30% своєї вартості за останні 12 місяців на тлі зростання процентних ставок. Навпаки, ціна акцій меншого Union Bank of Taiwan (ринкова капіталізація: $1.8 млрд) зросла майже на 29% на Тайванській фондовій біржі минулого року.

Union був одним із 16 нових банків, яким на початку 1990-х років було надано бізнес-ліцензію в рамках реформ, які дозволили приватному сектору входити в галузь, яка була переважно контрольованою урядом під час епохи воєнного стану на Тайвані, який закінчився після майже чотирьох десятиліть у 1987 році. У той час Union контролювався його засновником, тайванським самодіяльним підприємцем Лін Ронг Саном.

Лін помер від серцевої недостатності у віці 76 років у 2015 році, і статки сім’ї, які зараз оцінюють Forbes у 2 мільярди доларів, перебувають під керівництвом його вдови Лін Чанг Су-О та її трьох синів: Енді Лін керує сімейним медіа-бізнесом, який включає Liberty Times. і газети Taipei Times, обидві дружні до правлячої Демократичної прогресивної партії Тайваню; Кевін Лін, закордонний забудовник нерухомості RSL; і Джефф Лін очолює Союз.

Це невеликий стрибок прибутку цього року, який допомагає акціям банку – Union перевершив своїх великих конкурентів, але його власний чистий прибуток за дев’ять місяців впав на 34% до 2.37 мільярда NT$ або з 3.57 мільярда NT$.

Скоріше, привабливість банку може бути пов’язана з його давнім іміджем як установи, яка зосереджується на особистих банківських відносинах, сказав Джефф Лін в інтерв’ю в штаб-квартирі банку в Тайбеї в п’ятницю. «Ми були дуже зосередженими й розвивалися органічно», — сказав Лін. «Ви повинні створити для себе певні ніші та твердо ставитися до того, що ви хочете робити, керуючи бізнесом», — сказав він. «Я завжди запитував себе, як конкурувати, але я ніколи не боявся змагатися».

59-річний Лін також не схвильований зростанням військової напруги між материком і Тайбеєм цього року, особливо після серпневого візиту до Тайваню спікера Палати представників Конгресу США Ненсі Пелосі. «Я хвилююся про це. Я планую це зробити. Я серйозно розглядаю проблеми. мені страшно? Ні, я не боюся", - сказав він.

Конкурентоспроможною силою Союзу є мережа з приблизно 90 відділень на Тайвані, сказав Лін. «Ми вважаємо, що маємо скористатися цією перевагою, щоб проникнути в околиці, а також до людей і компаній навколо нас», — сказав він. «Коли я дивлюся на своє портфоліо, я знаю, що моє портфоліо дуже надійне».

Попереду два потенційних ризики. Перший, ринок нерухомості Тайваню, «надзвичайно перегрітий», сказав Лін, який має ступінь бакалавра Державного університету Сан-Франциско за спеціальністю інформатика, а також ступінь магістра міжнародного бізнесу Національного університету Тайваню. «Але ми говорили про це десятиліттями», — посміхнувся він. За його словами, ключовими питаннями для ринку є: «Хто буде купувати і хто може собі це дозволити?»

Деякі з них вперше купують житло, а також власники житла, які хочуть оновити житло. «Це здорово», — сказав Лін. Інші, однак, є інвесторами. «Сьогодні ми бачимо більше інвесторів на цьому ринку, ніж людей, які хочуть просто купити будинок і жити там. Вони знають, що ціна, яку вони платять, досить висока».

Серед власників будинків та інвесторів у нерухомість є два мільйони тайванців, які, як повідомляється, проживали на материку до пандемії, які вирішили проводити більше часу на Тайвані. «Ми справді бачимо, що ця хвиля прийшла за останні два роки», — сказав Лін.

«Після повернення вони розуміють, що зацікавлені в придбанні будинку, особливо на ринку розкоші, сказав Лін. «Є багато з них, які на деякий час залишилися. Вони хочуть повернутися і добре жити».

Фактором тренду є демографія. Багатьом першим тайванським інвесторам на материку, коли зв’язки між протокою були теплішими в 1990-х і 2000-х роках, зараз уже понад 60 років. «Повернутися додому для них дуже важливо», — сказав він.

Рішення переїхати з материка також може мати сенс у бізнесі для деяких. «Продовжувати роботу в Китаї з огляду на наявність фабрики немає великої переваги через відносно високі витрати», — сказав Лінь. Багато хто «або переїжджає до В’єтнаму, або повертається на Тайвань». Ця тенденція відображається у зростанні цін на промислові землі під заводи на Тайвані, сказав Лінь.

Таке переміщення клієнтів узгоджується з результатами опитування, проведеного цього літа американським Центром стратегічних і міжнародних досліджень, який виявив зацікавленість тайваньських компаній у зменшенні свого впливу на материк. Близько 76% із 525 опитаних компаній Тайваню погодилися з твердженням: «Тайваню необхідно зменшити свою економічну залежність від материкового Китаю», тоді як лише 21% не погодилися. Тим часом Комісія з фінансового нагляду Тайваню повідомила, що минулого тижня кредитні ризики банківської галузі на материку впали до найнижчого відсотка від загальних чистих активів — 28.9% — у вересні з тих пір, як уряд почав збирати дані дев’ять років тому. (Див. пост тут.) Union близький до нуля, сказав Лін.

Крім власності, ще один ризик, з яким зіткнувся Лін, — це перспективи світової економіки. Зростання процентних ставок на міжнародному рівні свідчить про уповільнення зростання або рецесію, сказав він. Для Union це означає копати глибше, щоб зрозуміти портфоліо клієнтів. «Ми дуже добре забезпечені», тому позики безпечні, сказав Лін, хоча зазначив, що деякі клієнти можуть постраждати від глобальної рецесії. На даний момент Лінь погодився з прогнозом Тайванського інституту економічних досліджень про зростання ВВП на 2.91% наступного року частково через силу внутрішнього попиту; це менше порівняно з прогнозом у 3.45% на 2022 рік. Оскільки все більше тайваньських компаній відновлюють зв’язки вдома, «потрібно кілька років, щоб розбудувати свої потужності та все таке. Це зростання, яке ви бачите", - сказав він.

Він також бачить перспективу в Південно-Східній Азії. "Мені буде цікавіше зосередитися" на В'єтнамі, де Union має представництво і подав заявку на отримання ліцензії на філію, або інших країнах Південно-Східної Азії, сказав він. Незважаючи на те, що ці ринки менші за материк, вони більш прозорі, і є місце, щоб слідкувати за клієнтами Тайваню, які змінюють заводи на південь від материка, сказав Лін. «Ми відчуваємо себе більш знайомими», — сказав він.

Навпаки, материковий Китай і його економіка, яка колись розвивалася, зараз не привабливі для його банку. «Немає великого прибутку, якщо ви просто зосередитеся на тайванських бізнесменах у Китаї» через цінову конкуренцію, сказав Лін.

«Це не моя увага», — сказав він, і цю думку, здається, дедалі більше поділяють інші на Тайвані, коли справа доходить до бізнесу на материку.

Переглянути відповідні публікації:

Банки Тайваню скорочують кредити Китаю на тлі уповільнення економічного зростання та військової напруги

Байден не бачить необхідності в холодній війні з Китаєм

Бізнес Тайваню підтримує скорочення економічних зв'язків з материком

Офіційні особи США та компанії готуються до продовження тиску Пекіна на Тайвань

Бізнесвумен Asia Power Доріс Хсу розповідає про новий завод GlobalWafers в США вартістю 5 мільярдів доларів і наважується досягти цього

@rflannerychina