Збагатіться цими 5 енергетичними мегадивідендами

Енергетичні акції, що приносять дивіденди ймовірно буде найкращим місцем для отримання прибутку на решту десятиліття.

Це чудова новина, оскільки решта фондового ринку дорога та перегріта знову. Ніколи не думав, що ми це побачимо із посиленням ФРС, але ми тут.

На щастя у нас є занурення купити в енергетичні дивіденди. Ці акції відпочили після стрімкого зростання з квітня 2020 року.

(Коли ціни на нафту впали нижче нуль—до мінус 37 доларів за барель. Як протилежні дивідендні інвестори, ми бачили все разом, чи не так? Ми були тут, коли нам платили, щоб ми зняли масло з їхніх рук.)

У будь-якому випадку, на початку цього року West Texas Intermediate досяг свого піку в 121 долар за барель, або зростання приблизно на 65% з початку 2022 року. Ви можете завдячувати поверненню подорожей та економічному зростанню в поєднанні з тим, що Росія фактично підірвала енергетичний ринок, атакуючи Україну, ініціювання заборони на нафту у відповідь.

Однак, оскільки світова економіка демонструє ознаки уповільнення, а захмарні ціни на бензин нарешті витягли руки американців, які неохоче змінили свої звички водіння та подорожей, нафта на мить заспокоюється:

Нафта повертається до двозначних цифр (поки що)

…а також вартість газу.

Великий падіння цін на насосі!

Але дуже ймовірно, що поточна відстрочка для американських водіїв є швидкою. Це тому, що немає «швидкого вирішення» того, що спричинило підвищення цін на енергоносії протягом останнього року.

Поточна модель «крах і ралі» (CNR) почалася в квітні 2020 року. Ціни на енергоносії швидко впали (протягом місяців або навіть тижнів), готуючи основу для методичного подальшого зростання, яке триватиме багато років.

Ось як діяла CNR у 2008 та 2020 роках:

1. Попит на нафту випарувався, і її ціна швидко впала (2008 і 2020 роки).
2. Виробники енергії намагалися скоротити витрати, тому вони агресивно скорочували виробництво.
3. Економіка повільно відновилася (2009 і кінець 2020), попит на енергію підвищився, але пропозиція відставала.
4. І відставав. І відставав. І ціна на нафту зростала, поки пропозиція врешті-решт не відповідала попиту (2009-2014 та 2020 – тепер).

І враховуючи, що ціни на нафту, як правило, рухають весь енергетичний сектор, включаючи природний газ та інфраструктуру, ми вважаємо їх каталізаторами енергетичних прибутків.

Нинішній спад? Я вважаю це короткостроковим «другим шансом» для інвесторів, які пропустили перше велике падіння енергії, а для тих, хто приєднався до нашої пиятики у 2020 році, це чудовий час для середньої вартості в доларах. Звичайно, ми не отримуючи ті самі низькі ціни, що й під час пандемії COVID… але ми все ще маємо шанс з’їсти соковитий урожай на розумному рівні.

5 енергетичних ігор з прибутком 9.2%-27.3%

Цікаво, що найбільш апетитні врожаї в космосі також, здається, стоять на сланцях, метафорично кажучи.

Вважати Девон Енергія
DVN
(DVN, вихід 10.5%), великий виробник нафти і газу, який здійснює значні операції в басейні Делавер. Запас може похвалитися a двозначний вихід заголовка прямо зараз, підкріплений величезним зростанням дивідендів.

Але це зростання дивідендів, хоч і похвально, не зовсім те, чим здається.

У 2020 році Devon Energy започаткувала незвичайну, але не дуже рідкісну програму виплати дивідендів, згідно з якою вона виплачувала щоквартальні фіксовані дивіденди, а також змінні виплати щоквартально, якщо дозволяв вільний грошовий потік (FCF).

Хороші новини? Його остання частка фіксованих дивідендів становила 64 центи на акцію, що на 45% більше, ніж у 2021 році, коли він становив 44 центи. Тепер ці 64 центи все ще перетворюються на непогані 4.3%, але ці додаткові 6.2 відсоткових пункти прибутку походять від щорічного перерахунку додаткової виплати FCF за квартал.

Природно, це виглядає добре, коли ціни на нафту перевищують тризначну позначку. Але в довгостроковій перспективі енергія є циклічною, і ці змінні виплати надзвичайно важко спланувати, що робить їх не ідеальними для пенсійних інвесторів, які шукають високий рівень фіксованого доходу.

Три інші надвисокодохідні компанії в моєму списку спостереження мають подібні типи виплат:

• Coterra Energy (CTRA, 9.2%): Цей виробник нафти в Х’юстоні є ще одним великим гравцем у Делавері, який може похвалитися 234,000 15 акрів. Його останні дивіденди становили 50-центову базову виплату з 2.1-центовим змінним поповненням, тому «надійна» частина цієї виплати становить XNUMX%.
• Ресурси Civitas (CIVI, 11.9%): Компанія Civitas, яка експлуатує свердловини в 525,000 46.25 акрів у басейні Денвер-Джулсбург (DJ) у Колорадо, нещодавно зберегла свій базовий квартальний рівень дивідендів у 1.30 центів. Але змінний дивіденд у розмірі 44 долара на акцію був на 3.1% кращим, ніж змінна виплата за попередній квартал. Основна виплата означає прибутковість XNUMX%.
• Піонерські природні ресурси
  PXD
  (PXD, 15.7%): Pioneer Natural Resources працює в сланцю Клайн, який, як і Делавер, є частиною більшого Пермського басейну. Середня двозначна прибутковість ґрунтується на базових дивідендах у розмірі 1.10 дол. США на акцію (послідовне зростання на 40% більше) і величезній змінній виплаті в розмірі 7.47 дол. США на акцію. Це добре, хоча ви можете це отримати, але база становить лише 2.0%. Майте це на увазі.

Dorian LPG (LPG, 27.3%) це цілком азартна гра, з точки зору дивідендів. Ця менш відома фірма займається транспортуванням скрапленого нафтового газу, володіє та керує сучасними дуже великими газовозами, або VLGC. І він заходить так далеко, що називає власну виплату як «нерегулярний» грошовий дивіденд.

Вихід 27% є ненормальним? Без жартів.

Це не місце для тих, хто планує вийти на пенсію, але величезний потенціал таких великих дивідендів може спокусити свінг-трейдерів.

Бретт Оуенс - головний стратег з інвестицій Контраріантський світогляд. Для отримання більш чудових ідей щодо доходу отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.

Розкриття інформації: немає