S&P 500: 10 високоприбуткових акцій, які можуть сподобатися лише Уоррену Баффету

Акції з високими дивідендами перебувають серед більшості інвесторів S&P 500. Але інвестори, схоже, вважають, що смак Уоррена Баффета до подібних акцій, ну, трохи не так.

Десять високоприбуткових акцій, зареєстрованих у США Портфоліо Berkshire Hathaway Баффета, включаючи матеріали фірми Целанський (CE), фінансовий Союзник фінансовий (ВСЕ) і на розсуд споживача Paramount Global (ДЛЯ), усі впали на 20% або більше цього року, йдеться в аналізі Investor's Business Daily даних S&P Global Market Intelligence та MarketSmith.

Насправді це досить поганий результат для Баффета цього року — року, коли дивіденди значною мірою захистили інвесторів від гігантських збитків. Berkshire Hathaway володіє 17 акціями, зареєстрованими в США, прибутковість яких перевищує 500% індексу S&P 1.7. Але з високоприбуткових акцій Баффета більше половини все ще впали на 20% цього року. Це набагато гірше, ніж падіння цього року на 8.9% SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

Розумний вибір акцій із індексом дивідендів S&P 500 як ніколи важливий. Зараз дивіденди залишаються єдиною формою зростання, а вибір стає все складнішим.

«Збільшення дивідендів продовжується на рекордних рівнях», — сказав старший аналітик S&P Dow Jones Indices Говард Сільверблатт. Але «співвідношення ризик-винагорода змінилося з початку третього кварталу, оскільки падіння ринку спрямувало інвесторів до більш безпечних, менш мінливих компаній, що виробляють дивіденди, оскільки дивіденди служать якорями, уповільнюючи падіння».

Суперечлива думка Баффета щодо дивідендів S&P 500

Баффет - це майстер цінного інвестування, і дивіденди є великою частиною цього. Але, на жаль, багато дивідендних акцій, якими володіє Berkshire Hathaway, здається, лише ті, які могли б сподобатися Баффетту.

Просто подивіться на статистику. Більшість холдингів Berkshire Hathaway, зареєстрованих у США, приблизно дві третини, виплачують дивіденди. І він також любить високі дивіденди. Більше половини акцій Berkshire Hathaway, що виплачують дивіденди, приносять прибуток вище S&P 500.

Але найбільша проблема для Баффета полягає в тому, що більшість із них просто не працюють. І це викликає занепокоєння в рік, коли дивіденди та доходи є головними.

Найбільший баффет з високими дивідендами: Celanese

Celanese, виробник високотехнологічних полімерів, є найбільшою високопродуктивною осічкою Баффета цього року.

Баффетту належить понад 8.4% акцій компанії, дохідність акцій якої складає майже 2.9%. Це майже вдвічі перевищує прибутковість S&P 500. І все ж, цього року акції тільки впали, і то швидко. Цього року він знизився більш ніж на 40%, а індекс S&P 500 – лише на 20%. Berkshire Hathaway є в акції, великий. Це другий за величиною інвестор.

У чому проблема зі складом? Рентабельність компанії падає, незважаючи на великі дивіденди. Аналітики вважають, що цього року компанія заробить лише $17.93 на акцію. Якщо вони праві, це означає скорочення прибутку на 1%. А в 2023 році? Очікується, що прибуток компанії впаде ще на 15%. І тому інвестори, окрім Баффета, не вражені.

Баффет згорів у погоні за прибутковістю у фінансах, ЗМІ

І гонитва Баффета за прибутковістю у фінансових звітах S&P 500 закінчилася так само погано.

Візьмемо Ally Financial, одного з нових фаворитів Berkshire Hathaway у секторі. Компанія Баффета володіє майже 10% компанії, що дає вражаючі 4.1%. Незважаючи на це, цього року акції впали на цілих 35%. Через це втрати індексу S&P 500 цього року виглядають невеликими. Це боляче, оскільки Berkshire Hathaway є другим найбільшим власником акцій.

Ally також є лише однією з фінансових ігор із високими дивідендами, яка запалює Баффета. Половина високоприбуткових дурнів у портфелі Berkshire Hathaway походять із фінансового сектора.

Однак протистояти врожайності важко. І Баффет, швидше за все, любить прибутковість 4.9%, яку виплачує Paramount Global. Прибутковість медіа-розважальної компанії є однією з найбільших у портфелі Berkshire Hathaway. Але утримання акцій заради отримання дивідендів зашкодило. Акції цього року впали більш ніж на 30%. І цього року прибуток скоротиться більш ніж на третину. Шкода, що Berkshire Hathaway володіє майже 13% компанії та є акціонером №1.

Замучені дивідендні рекорди Баффета

Звісно, частина року недовга, щоб оцінити успіх у володінні високоприбутковими акціями. І, з іншого боку, дивіденди, здається, не є єдиним пріоритетом Баффета. Його компанія Berkshire Hathaway залишається однією з найдорожчих фірм у S&P 500, яка сама не виплачує дивідендів. Крім того, холдинг №1 Баффета, Apple (AAPL), приносить лише 0.6% — незначну частку того, що платить індекс S&P 500.

Але спостерігати за тим, як Баффет женеться за прибутковістю та згорає на хорошому ринку дивідендних акцій, свідчить про складність цього типу стратегії інвестування.

Великі дивіденди спалюють Баффета

Berkshire Hathaway, зареєстрована на біржі США, цього року впала на 20% або більше, незважаючи на те, що прибутковість перевищує індекс S&P 500

О компании	Symbol	Дивідендна доходність	Запас з початку року% ch.	Сектор
Целанський	(CE)	2.9%	-42.3%	Матеріали
Союзник фінансовий	(ВСЕ)	4.1	-35.3	Фінанси
Paramount Global	(ДЛЯ)	4.9	-33.5	Послуги зв'язку
HP	(HPQ)	3.9	-29.3	Інформаційні технології
Банк Нью-Йорка Меллона	(BK)	3.7	-28.8	Фінанси
Банк Америки	(BAC)	2.8	-27.2	Фінанси
Citigroup	(C)	4.8	-26.5	Фінанси
Банккорп США	(USB)	4.6	-24.1	Фінанси
United Parcel Service	(UPS)	3.7	-21.2	акції промислових підприємств
Procter & Gamble	(PG)	2.8	-20.5	Споживчі скоби