Silicon Valley Bank запускає продаж акцій на суму 2.25 мільярда доларів, щоб зміцнити капітал

Silicon Valley Bank розпочав продаж акцій на суму 2.25 мільярда доларів після того, як зазнав значних втрат свого портфеля казначейських зобов’язань США та цінних паперів, забезпечених іпотечним кредитом, оскільки кредитор, орієнтований на технології, бореться зі зростанням процентних ставок і готівковою кризою в багатьох стартапах у США. це допомогло фінансам.

Каліфорнійська компанія SVB заявила в середу, що планує запропонувати інвесторам 1.25 мільярда доларів своїх звичайних акцій і ще 500 мільйонів доларів обов’язкових конвертованих привілейованих акцій, які є трохи менш розбавленими для існуючих акціонерів. Компанія прямих інвестицій General Atlantic також погодилася придбати звичайні акції банку на суму 500 мільйонів доларів у рамках окремої приватної операції.

Згідно з заявою банку в середу, продаж акцій допоможе зміцнити базу капіталу банку після втрати приблизно 1.8 мільярда доларів від продажу його цінних паперів на суму близько 21 мільярда доларів, які були класифіковані як доступні для продажу.

Станом на кінець 2022 року банк мав 26.1 мільярда доларів цінних паперів, доступних для продажу. Основна частина цього була в казначейських облігаціях США, але також включала зовнішній державний борг та іпотечні цінні папери. Крім того, він містить близько 91 мільярда доларів США в портфелі цінних паперів, що утримуються до погашення.

Акції SVB впали приблизно на 15 відсотків у позаурочний час торгів у Нью-Йорку.

Ніша банку в обслуговуванні американських технічних і біологічних компаній, підтримуваних венчурним капіталом, допомогла йому насолоджуватися величезним зростанням в останні роки, оскільки гроші вливалися в стартапи Кремнієвої долини в епоху низьких процентних ставок.

Ціна акцій SVB зросла більш ніж удвічі з 2018 року до кінця 2021 року, а її ринкова капіталізація досягла піку в понад 44 мільярди доларів. 

Однак банк зараз страждає від уповільнення фінансування венчурного капіталу, втрати готівки у багатьох його клієнтів і втрат від інвестицій, які він зробив, коли ставки були на найнижчому рівні.

Протягом останніх років технологічного буму депозити SVB зросли, оскільки він отримував готівку від стартапів, які були на одному рівні з венчурним фінансуванням. SVB вклав більшу частину цих депозитів у довгострокові цінні папери, такі як казначейські облігації США, які вважаються безпечними, але тепер коштують менше, ніж тоді, коли банк їх придбав, оскільки Федеральна резервна система підвищила ставки.

Компанія General Atlantic, що базується в Нью-Йорку, активно інвестує великі міноритарні капітали в державні та приватні компанії, використовуючи свої фонди капіталу зростання. За словами джерела, знайомого з ситуацією, він є клієнтом банку вже більше десяти років. Він також має історію інвестування в банки, будучи першим спонсором Першої Республіки.

Goldman Sachs і SVB Securities виступають менеджерами з продажу акцій.

Додатковий репортаж Суджит Індапа та Теббі Кіндера