Стоячи тут, наприкінці 2022 року, ми можемо бачити наступний рік крізь туман невизначеності – і наразі в цій точці зору домінують висока інфляція, зростання процентних ставок і потенційна рецесія.
Дивлячись на ринкову ситуацію, стратег Goldman Sachs Крістіан Мюллер-Гліссманн пише: «Ми залишаємося оборонними протягом 3-місячного горизонту з подальшими зустрічними вітрами через зростання реальної прибутковості та тривалої невизначеності зростання… Поєднання зростання/інфляції залишається несприятливим – інфляція, швидше за все, нормалізується. але глобальне зростання сповільнюється, а центральні банки все ще посилюють жорсткість, хоча й меншими темпами».
Суть, за словами Мюллер-Гліссманн, полягає в тому, що інвестори повинні зайняти захисну позицію, додаючи свої портфельні поповнення. І це природно приведе інвесторів до високодохідних акцій із дивідендами. Ці акції, що приносять прибуток, пропонують певний захист як від інфляції, так і від знецінення акцій, забезпечуючи постійний потік доходу.
На цьому тлі деякі аналітики з найвищим рейтингом позитивно оцінили дві дивідендні акції з доходністю не менше 12%. Відкриття База даних TipRanks, ми розглянули деталі цих двох, щоб з’ясувати, що ще робить їх переконливими покупками.
ФС ККР Капітал (ФСК)
Ми почнемо з FSK, фінансової та консалтингової компанії, яка зосереджена на сегменті BDC. Таким чином, FSK пропонує фінансування високого рівня та управління активами для компаній, що розвивають бізнес, зосереджуючись на індивідуальних кредитних рішеннях для приватних фірм середнього ринка, що працюють у США. Інвестиційний та акціонерний портфель FSK складається в основному з пріоритетного забезпеченого боргу – це 71% від загальної суми – і 89% боргових інвестицій мають плаваючі ставки. Компанія має активні інвестиції приблизно в 195 портфельних компаній, а загальна справедлива вартість портфеля становить 15.8 мільярда доларів США.
Портфель є прибутковим, і в останньому звітному кварталі, 3 квартал 22 р., FSK отримав загальний інвестиційний дохід у розмірі 411 мільйонів доларів США, тоді як скоригований чистий прибуток склав 73 центи на акцію. Обидва показники зросли на 14% порівняно з минулим роком.
Для інвесторів, які налаштовані на прибуток, високий дохід FSK підтримує солідні дивіденди. У третьому кварталі компанія виплатила дивіденди за простими акціями в розмірі 3 центів; це було збільшено в декларації за Q67 до 4 центів за просту акцію. За новою ставкою дивіденди збільшуються до 68 доларів США на рік і забезпечують надійну прибутковість 2.72%. Це перевищує поточний рівень інфляції більш ніж на 14 пунктів і гарантує, що акціонери отримають надійну норму прибутку. Збільшений дивіденд, який включає 6-центовий базис і 61-центовий надбавку, планується виплатити 7 січня.
Джон Хехт, 5-зірковий аналітик Jefferies, висвітлював цю компанію, і він бачить, що вона займає міцну оборонну позицію в хиткій економічній ситуації. Хехт пише: «FSK залишається бенефіціаром зростання процентних ставок, маючи переважно плаваючу ставку (90%)… За кожні 100 базисних пунктів збільшення FSK повинна отримувати 0.25 дол. США на рік на акцію або 0.06 дол. 6-12 місяців для поглинання ширшою економікою. Дисциплінований андеррайтинг FSK має запропонувати їй захист під час рецесії, оскільки лише 4% інвестицій, оцінених у 2022 році, закриті».
Заглядаючи наперед, Хехт оцінює акції FSK як «Купити» та встановлює цільову ціну в 24 долари США, що передбачає зростання на ~23% за один рік. Виходячи з поточної дивідендної прибутковості та очікуваного зростання ціни, акція має ~37% потенційного загального прибутку. (Щоб переглянути послужний список Хехта, натисніть тут)
Загалом, ці високоприбуткові дивідендні акції отримали 6 останніх відгуків від аналітиків Street, і їхні оцінки включають 2 покупки проти 4 утримувань (тобто нейтральні) – для консенсус-рейтингу «Помірна покупка». (Дивіться прогноз акцій FSK на TipRanks)
Корпорація Ready Capital (RC)
Наступним дивідендним чемпіоном, який ми розглядаємо, є Ready Capital, інвестиційний траст у нерухомість (REIT). Ці компанії купують, володіють, здають в оренду та управляють різноманітною житловою та комерційною нерухомістю та отримують прибуток від оренди, продажу та іпотечної діяльності. На додаток до безпосереднього володіння або оренди нерухомості, багато REITs також пропонують фінансові послуги, особливо малого та середнього розміру комерційні та житлові іпотечні кредити. Ось де існує Ready Capital; компанія спеціалізується на іпотечних кредитах під заставу комерційної нерухомості.
У своєму останньому фінансовому звіті за 3 квартал 22 р. Ready Capital повідомила про прибуток на акцію за GAAP у 53 центи та 44 центи розподіленого прибутку на звичайну акцію, а також готівку в розмірі 208 мільйонів доларів. Чистий процентний дохід компанії склав 186 мільйонів доларів, тоді як загальний чистий прибуток склав 66.25 мільйона доларів.
Це були обґрунтовані цифри, які підтвердили виплату дивідендів компанії. Як і всі REITs, податкове законодавство вимагає від Ready Capital повертати високий відсоток прибутку безпосередньо акціонерам, а дивіденди є зручним засобом для дотримання вимог. Зараз компанія виплачує 42 центи за звичайну акцію, або 1.68 долара США в річному вирахуванні, а дивіденди становлять 12.8%.
Охоплення цієї акції для JMP, 5-зірковий аналітик Стівен Делейні зазначає, що прибутки фірми перевищили його оцінки, перш ніж продовжити: «Ми вважаємо, що Ready Capital гарантує високу оцінку в порівнянні з комерційною іпотекою REIT завдяки своїй багатостратегічній платформі кредитування та сек’юритизації».
Згідно зі своїм позитивним поглядом, ДеЛані дає акціям RC рейтинг «Перевищити» (тобто «Купити»), а його цільова ціна в 16 доларів США вказує на те, що, на його думку, акції мають потенціал для зростання на ~21% у майбутньому році. (Щоб переглянути послужний список Делейні, натисніть тут)
Загалом Ready Capital нещодавно привернув увагу 7 аналітиків Уолл-стріт, і їхні огляди включають 5 покупок і 2 утримання для консенсус-рейтингу «помірна покупка». (Дивіться прогноз акцій RC на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі дивідендними акціями за привабливою оцінкою, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, інструмент, який об’єднує всі дані TipRanks про капітал.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html