У п'ятницю акції Roblox Corp. продовжили розпродажі, оскільки аналітики поставили під сумнів ініціативи щодо зростання, представлені на дні інвесторів компанії соціальних медіа в четвер, і показники в серпні були нижчими за очікування.
Аналітик Wedbush Нік Маккей, який має нейтральний рейтинг і цільову ціну в 34 долари, дещо скептично поставився до деяких нових функцій, запропонованих компанією, і сказав, що «ми вважаємо, що деякі її стратегії можуть виявитися проблемою для подальшого високого зростання. »
Читайте: Чи готовий піонер метавсесвіту Roblox до жорсткої конкуренції? Цей аналітик так не вважає
Наприклад, керівники Roblox оголосили в четвер, що вони почнуть пропонувати нову настройку аватарів, можливість знищувати ігрові об’єкти та голосовий чат у грі, формат комп’ютера без браузера та ефектну рекламу, призначену для користувачів старше 13 років.
«Зокрема, ми скептично ставимося до того, що ігровий движок Roblox достатньо надійний, щоб він міг утримувати старших і багатших користувачів», — сказав Маккей. «На нашу думку, графіка платформи Roblox здається порівнянною з тією, яку ми бачили на консолях десятиліття чи більше тому в певних ситуаціях, і кілька ініціатив, які вона представила на своєму аналітичному дні, виявилися вже перевіреними концепціями з інших платформ».
Roblox також стикається з проблемами для свого ігрового движка з боку таких компаній, як Unity Software Inc.
U,
-6.57%,
– сказав Маккей.
«Ігрові движки, такі як Unity, надійніші, ніж движок Roblox, і настільки ж демократичні, що свідчить про те, що така компанія, як Unity, може підірвати бізнес-модель Roblox і поділитися з розробниками більшою частиною доходів, ніж ділиться Roblox», — сказав Маккей. «Враховуючи, що приблизно 70% усіх ігор зараз розробляються з використанням Unity, це здається потенційною проблемою для Roblox».
Читайте: AppLovin відмовляється від об’єднання з Unity Software
Аналітик Jefferies Ендрю Уерквіц сказав, що хоча серпневий прогноз бронювань відповідає його прогнозу, він стурбований планами компанії щодо рекламної платформи для занурення.
«Імерсивна реклама на порталі, на нашу думку, може відкрити нові творчі шляхи монетизації та взаємодії з користувачами», — сказав Уерквіц. «Якщо все зробити правильно, можливо, що рекламний бізнес буде таким же великим, як витрати на досвід».
«Однак ми також бачимо скриньку Пандори з проблемами, які можуть виникнути з рекламою», — написав Уерквіц, який має рейтинг утримання та цільову ціну в 43 долари. «Таким чином, ми очікуємо, що Roblox повільно розгорне продукт, і ми не бачимо матеріального внеску в 2022 або 2023».
Аналітик Stifel Дрю Крам написав, що хоча бронювання в серпні від 233 до 237 мільйонів доларів відповідали сезонності, вони були приблизно на 6 мільйонів доларів нижчими за його оцінками «і, здавалося, розчарували ринок у зв’язку з падінням акцій після оприлюднення цього показника».
Бронювання або дохід плюс зміна доходів майбутніх періодів важливі, особливо після того, як Roblox нещодавно повідомив несподіване зниження бронювань, їхнє друге квартальне падіння поспіль у річному обчисленні. Ще в травні, коли Roblox повідомив про неочікуване зниження бронювань, акції зафіксував найгірший показник за один день оскільки він став публічним.
Крам, який має рейтинг купівлі та цільову ціну акцій у 50 доларів США, сказав, що прагнення Roblox орієнтуватися на користувачів старшого віку, що передбачає залучення нових користувачів і водночас утримання гравців, які почали використовувати Roblox, коли вони були підлітками, є основою його тези про купівлю. Roblox заявив, що в серпні кількість користувачів віком від 17 до 24 років збільшилася на 40%.
«Передбачається, що найближчим часом ця група стане найбільшою когортою Roblox», — сказав Крам. «Ми вважаємо це важливим, оскільки старші діти/дорослі краще монетизують, ніж молодші».
Як працює Roblox: 5 речей, які варто знати про ігрову платформу, орієнтовану на підлітків
Аналітик JP Morgan Девід Карновскі, який має високий рейтинг і цільову ціну в 53 долари, також сказав, що серпневі бронювання та щоденні активні користувачі в 59.9 мільйона були нижчими за його очікування. Хоча компанія не надала жодних нових прогнозів, Карновський сказав, що Roblox «робив широкі коментарі щодо маржі, заявивши, що зі зростанням бронювань прибутковість потенційно може повернутися до рівня до COVID».
Тим часом Roblox планує амбітне зростання, а це означає тиск на маржу, написав Уерквіц з Jefferies
«Компанія зосереджена на 10-кратному розвитку бізнесу», — сказав Уерквіц. «Це, ймовірно, утримуватиме маржу на низькому рівні в короткостроковій і довгостроковій перспективі».
З 23 аналітиків, які висвітлюють Roblox, 12 мають рейтинги «купити», вісім — рейтинги «утримувати», а троє — рейтинги «продавати» із середньою цільовою ціною 45.06 доларів США, порівняно з нещодавніми 45.44 доларів США. Згідно з даними FactSet, у червні 2021 року всі вісім аналітиків, які висвітлювали Roblox, мали рейтинги купівлі, якими він користувався протягом шести кварталів.
Акції Roblox за рік впали на 61.7%, порівняно з падінням індексу S&P 18.7 на 500%.
SPX
-0.72%
і 26.8% падіння технічного індексу Nasdaq Composite
КОМП,
-0.90%
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Акції Roblox падають, оскільки Уолл-стріт бачить «скриньку проблем Пандори»
У п'ятницю акції Roblox Corp. продовжили розпродажі, оскільки аналітики поставили під сумнів ініціативи щодо зростання, представлені на дні інвесторів компанії соціальних медіа в четвер, і показники в серпні були нижчими за очікування.
Аналітик Wedbush Нік Маккей, який має нейтральний рейтинг і цільову ціну в 34 долари, дещо скептично поставився до деяких нових функцій, запропонованих компанією, і сказав, що «ми вважаємо, що деякі її стратегії можуть виявитися проблемою для подальшого високого зростання. »
Читайте: Чи готовий піонер метавсесвіту Roblox до жорсткої конкуренції? Цей аналітик так не вважає
Наприклад, керівники Roblox оголосили в четвер, що вони почнуть пропонувати нову настройку аватарів, можливість знищувати ігрові об’єкти та голосовий чат у грі, формат комп’ютера без браузера та ефектну рекламу, призначену для користувачів старше 13 років.
«Зокрема, ми скептично ставимося до того, що ігровий движок Roblox достатньо надійний, щоб він міг утримувати старших і багатших користувачів», — сказав Маккей. «На нашу думку, графіка платформи Roblox здається порівнянною з тією, яку ми бачили на консолях десятиліття чи більше тому в певних ситуаціях, і кілька ініціатив, які вона представила на своєму аналітичному дні, виявилися вже перевіреними концепціями з інших платформ».
Roblox також стикається з проблемами для свого ігрового движка з боку таких компаній, як Unity Software Inc.
-6.57% ,
U,
– сказав Маккей.
«Ігрові движки, такі як Unity, надійніші, ніж движок Roblox, і настільки ж демократичні, що свідчить про те, що така компанія, як Unity, може підірвати бізнес-модель Roblox і поділитися з розробниками більшою частиною доходів, ніж ділиться Roblox», — сказав Маккей. «Враховуючи, що приблизно 70% усіх ігор зараз розробляються з використанням Unity, це здається потенційною проблемою для Roblox».
Читайте: AppLovin відмовляється від об’єднання з Unity Software
Аналітик Jefferies Ендрю Уерквіц сказав, що хоча серпневий прогноз бронювань відповідає його прогнозу, він стурбований планами компанії щодо рекламної платформи для занурення.
«Імерсивна реклама на порталі, на нашу думку, може відкрити нові творчі шляхи монетизації та взаємодії з користувачами», — сказав Уерквіц. «Якщо все зробити правильно, можливо, що рекламний бізнес буде таким же великим, як витрати на досвід».
«Однак ми також бачимо скриньку Пандори з проблемами, які можуть виникнути з рекламою», — написав Уерквіц, який має рейтинг утримання та цільову ціну в 43 долари. «Таким чином, ми очікуємо, що Roblox повільно розгорне продукт, і ми не бачимо матеріального внеску в 2022 або 2023».
Аналітик Stifel Дрю Крам написав, що хоча бронювання в серпні від 233 до 237 мільйонів доларів відповідали сезонності, вони були приблизно на 6 мільйонів доларів нижчими за його оцінками «і, здавалося, розчарували ринок у зв’язку з падінням акцій після оприлюднення цього показника».
Бронювання або дохід плюс зміна доходів майбутніх періодів важливі, особливо після того, як Roblox нещодавно повідомив несподіване зниження бронювань, їхнє друге квартальне падіння поспіль у річному обчисленні. Ще в травні, коли Roblox повідомив про неочікуване зниження бронювань, акції зафіксував найгірший показник за один день оскільки він став публічним.
Крам, який має рейтинг купівлі та цільову ціну акцій у 50 доларів США, сказав, що прагнення Roblox орієнтуватися на користувачів старшого віку, що передбачає залучення нових користувачів і водночас утримання гравців, які почали використовувати Roblox, коли вони були підлітками, є основою його тези про купівлю. Roblox заявив, що в серпні кількість користувачів віком від 17 до 24 років збільшилася на 40%.
«Передбачається, що найближчим часом ця група стане найбільшою когортою Roblox», — сказав Крам. «Ми вважаємо це важливим, оскільки старші діти/дорослі краще монетизують, ніж молодші».
Як працює Roblox: 5 речей, які варто знати про ігрову платформу, орієнтовану на підлітків
Аналітик JP Morgan Девід Карновскі, який має високий рейтинг і цільову ціну в 53 долари, також сказав, що серпневі бронювання та щоденні активні користувачі в 59.9 мільйона були нижчими за його очікування. Хоча компанія не надала жодних нових прогнозів, Карновський сказав, що Roblox «робив широкі коментарі щодо маржі, заявивши, що зі зростанням бронювань прибутковість потенційно може повернутися до рівня до COVID».
Тим часом Roblox планує амбітне зростання, а це означає тиск на маржу, написав Уерквіц з Jefferies
«Компанія зосереджена на 10-кратному розвитку бізнесу», — сказав Уерквіц. «Це, ймовірно, утримуватиме маржу на низькому рівні в короткостроковій і довгостроковій перспективі».
З 23 аналітиків, які висвітлюють Roblox, 12 мають рейтинги «купити», вісім — рейтинги «утримувати», а троє — рейтинги «продавати» із середньою цільовою ціною 45.06 доларів США, порівняно з нещодавніми 45.44 доларів США. Згідно з даними FactSet, у червні 2021 року всі вісім аналітиків, які висвітлювали Roblox, мали рейтинги купівлі, якими він користувався протягом шести кварталів.
Акції Roblox за рік впали на 61.7%, порівняно з падінням індексу S&P 18.7 на 500%.
-0.72%
-0.90%
SPX
і 26.8% падіння технічного індексу Nasdaq Composite
КОМП,
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo