3 способи, як пенсіонери можуть захистити свої портфелі від інфляції

Ринки пішли в штопор у вівторок, коли останні дані про інфляцію виявилися вищими, ніж очікувалося, з індексом споживчих цін до 8.3% за минулий рік. У той час як ціни на газ впали, вартість їжі, оренди та інших товарів першої необхідності продовжує зростати. «Інфляція — це злодій серед ночі, який знижує купівельну спроможність кожного», — сказала Ненсі Девіс, засновник Quadratic Capital Management у Грінвічі, штат Коннектикут, і портфельний менеджер компанії

Квадратична волатильність процентної ставки та хеджування інфляції ETF

(IVOL). Цифри у вівторок посилили очікування інвесторів щодо того, що Федеральна резервна система продовжить агресивно підвищувати процентні ставки, намагаючись уповільнити попит і охолодити економіку.

Пенсіонери особливо вразливі до інфляції. По-перше, вони, як правило, мають вищий відсоток свого портфеля в облігаціях, ціни на які падають, коли відсоткові ставки зростають. Більше того, багато пенсіонерів не додають нові гроші до своїх портфелів, тож, на відміну від працівників, які в середньому досягають 401 тисячі доларів, вони не отримують вигоди від нижчих цін на акції. Натомість вони відмовляються від свого гнізда, а «заробітна плата», яку вони отримують, не захищена від інфляції так само, як зарплата, яка підвищує вартість життя. (Дохід соціального страхування дійсно отримує коригування вартості життя, і підвищення на 2023 рік очікується, що він буде найвищим за понад 40 років.) 

Хороша новина полягає в тому, що є кроки, які пенсіонери можуть зробити, щоб допомогти своїм портфелям побороти інфляцію. Ось кілька стратегій, які варто розглянути.

Навшпиньки в ТІПС

Казначейські цінні папери, захищені від інфляції, — це державні облігації з вбудованим захистом від інфляції. Ви можете придбати їх через програму TreasuryDirect Міністерства фінансів США, у брокера чи банку, або, найпростіше, у формі взаємного фонду чи ETF. Основна вартість TIPS зростає з інфляцією та зменшується з дефляцією, як вимірюється індексом споживчих цін. TIPS мають фіксовану купонну ставку, яка застосовується до скоригованої основної вартості облігації, і їхні виплати відсотків зростають або зменшуються залежно від основної суми.

Як і більшість облігацій, TIPS чутливі до змін процентної ставки. Коли ринок очікує, що дохідність зросте, ціни на облігації в обігу знижуються (ці облігації стають менш привабливими, ніж нові облігації, які будуть випущені з вищими купонами). Приклад: фонди TIPS втратили гроші цього року, оскільки відсоткові ставки продовжують зростати. 

ПОРАДИ можуть бути непостійними, тому ви захочете натискати їх лише тоді, коли вони вам потрібні. Ось чому важливо відповідати інвестиціям TIPS відповідно до очікуваного горизонту витрат, сказала Крістін Бенц, директор відділу особистих фінансів і пенсійного планування компанії

Морнінгстар
.
Короткострокові продукти TIPS, такі як

ETF короткострокових цінних паперів, захищених від інфляції

(VTIP), можна поєднати з горизонтами витрат від трьох до п’яти років, тоді як довгострокові продукти, такі як

Vanguard Inflation-Protected Securities Fund

(VIPSX), можна зіставити з горизонтами від п’яти до 10 років. Розумний розподіл TIPS становить від 10% до 25% вашого загального портфеля облігацій, рекомендує Бенц. 

Ощадні облігації серії I — це ощадні облігації, випущені Міністерством фінансів США, які також забезпечують захист від інфляції. На відміну від ТІПС, які виплачують відсотки кожні півроку, I облігації не скидають прибутку. Натомість відсотки нараховуються протягом терміну дії облігації та виплачуються під час погашення. Облігації I можна придбати до жовтня 2022 року за поточною процентною ставкою 9.62%, яка застосовуватиметься протягом шести місяців після покупки. Після цього процентну ставку буде скинуто до нової ставки на основі інфляції. Облігації Electronic I мають обмеження на купівлю в розмірі 10,000 XNUMX доларів на людину на рік, що зменшує їхню привабливість як надійного оплоту проти інфляції, сказав Бенц. Вони недоступні у формі фондів і повинні бути придбані через TreasuryDirect. 

Купуйте дивідендні акції

Історично прибутковість фондового ринку випереджала інфляцію. Хоча цього року це не так

S&P 500

знизився приблизно на 17% з початку року — це не означає, що ви повинні відмовитися від своїх акцій. Акції, які виплачують дивіденди, зокрема, можуть бути важливими борцями з інфляцією. З 1930 року дивіденди становили приблизно 40% загального доходу S&P 500, за даними Fidelity Investments, але протягом 1940-х, 1970-х і 1980-х років, коли інфляція в середньому становила 5% або вище, дивіденди приносили 54% загального доходу.

Однак ви не хочете зосереджуватися лише на найвищому врожаї. «Ми часто знаходимо, що пенсіонери шукають цю срібну кулю», — сказав Тімоті

Чабб
,
головний інвестиційний директор Girard, консалтингової фірми з питань багатства в Королі Пруссії, штат Пенсільванія. Високі дивіденди можуть сигналізувати про те, що компанія опинилася в скрутному становищі. 

Натомість шукайте якісні компанії, які з часом збільшували свої дивіденди. Дивідендні аристократи — це вибрана група з приблизно 65 акцій S&P 500, які щороку збільшували свої дивіденди протягом щонайменше 25 років. Чабб вважає за краще дивитися на останні 10 років для більш різноманітного списку: деяких технологічних компаній, які стали хорошими платниками дивідендів, не було близько 25 років тому, тому вони не потрапили в список, сказав він.

Якщо ви не хочете робити домашнє завдання на окремих акціях, ви можете мати дивідендний пайовий фонд, як

Фонд зростання дивідендів Fidelity

(FDGFX) разом із фондом акцій широкого ринку. 

Розумно поводьтеся з готівкою

Правильний розподіл готівки може допомогти пенсіонерам уникнути зняття грошей зі свого рахунка, що скорочується, в умовах падіння ринку, що пришвидшить виснаження їх гнізда. Але готівка не встигає за інфляцією, тому не варто тримати надто багато. За словами Бенца, правильне емпіричне правило полягає в тому, щоб ваші грошові кошти були вилучені з портфеля протягом одного-двох років. Зверніть увагу, що це не один-два роки загальних витрат, оскільки у вас може бути соціальне страхування та інші джерела доходу, щоб покрити частину ваших витрат. 

Переконайтеся, що ви використовуєте свої гроші. За даними Bankrate.com, онлайн-банки пропонують прибутковість приблизно на 2%, що значно вище, ніж середня національна процентна ставка для ощадних рахунків, яка становить 0.13%. Багато споживачів ведуть два рахунки: один у великому банку, де вони отримують зарплату або чеки соціального страхування та оплачують рахунки, а інший – у онлайн-банку, де їхні заощадження приносять значно вищі відсотки. 

Незважаючи на те, що золото широко вважають засобом захисту від інфляції, дані не підтверджують це уявлення, сказав Бенц. Ви можете тримати золото з інших причин, але не очікуйте, що дорогоцінний метал допоможе вашому портфелю впоратися з інфляцією.

Напишіть Елізабет О'Брайен за адресою [захищено електронною поштою]