Пенсіонерів чекає бурхливий ринок. Ось що радники кажуть, що вони повинні робити.

«Це, мабуть, один із небагатьох випадків у житті когось інвестування, коли золото або фіксований дохід не є сіткою безпеки», – каже Ден Людвін, президент і партнер-засновник Salomon & Ludwin в Річмонді, штат Вірджинія. що


ETF iShares Core US Aggregate Bond ET

(AGG) з початку року скоротилася приблизно на 11%. «Зазвичай люди очікують невеликого зигзага в своєму портфоліо, а зараз він просто змінюється».

Але це ще не все примарно, кажуть фінансові консультанти. Зараз може бути гарна можливість внести невеликі зміни в портфель — і, перш за все, нагадати собі про цінність розумного фінансового планування.

Джеремі Шарп, фінансовий планувальник і засновник Redeem Wealth в Гілберті, штат Арізона, пропонує інвесторам подумати про ребалансування своїх портфелів, якщо вони ще цього не зробили, — отримати прибутки в рідкісних пакетах, які збільшуються, і збільшити збиті позиції. «Одним із охоронців, які ми використовуємо, є Betterment. Вони щоденно відновлюють баланс», – говорить Шарп, додаючи, що це чудово підходить для подібних випадків.

Консультанти попереджають, що це також сприятливий час для того, щоб купити провал, за умови, що інвестори не розтягнуться надто тонкими. «Не намагайтеся просто вкладати готівку і сподіватися, що це вдасться в найближчі шість місяців», – каже Френк Паре, фінансовий планувальник і засновник PF Wealth Management Group в Окленді, Каліфорнія.

Salomon & Ludwin регулярно отримує певний прибуток у міру зростання ринку, щоб мати сухий порошок для використання під час спаду. У понеділок індекс S&P 500 впав до внутрішньоденного рівня, що на 15% нижчий за історичний максимум, що викликало сигнал для купівлі для фірми. Людвін каже, що це означає купівлю фондових ETF: американських фондів із великою, середньою та малою капіталізацією, а також розвинених і нових міжнародних ринків.

---

Інформаційний бюлетень радника

Щоденник радника

Колекція наших найпопулярніших історій за день, що випускаються щовечора. Будьте в курсі останніх новин радників, коментарів спільноти та думок лідерів галузі.

---

Консультанти пропонують пенсіонерам мати достатньо готівки або ліквідних активів, щоб покрити витрати на проживання протягом року. Деякі фінансові планувальники йдуть далі, припускаючи, що клієнти мають достатньо під рукою, щоб прожити два або більше років. Людвін каже, що його фірма радить клієнтам тримати під рукою два-три роки «готівки для способу життя», щоб вони могли покрити свої потреби на низьких ринках без доводиться продавати акції. «Ми завжди говоримо людям, що найгірша помилка, яку ви можете зробити, — це бути змушений продавати на ринку, що занепадає, тому що кожен долар, який ви продаєте на ринку, — це долар, який ніколи не відновиться», — каже він.

Паре каже, що якщо пенсійні інвестори мають додаткові гроші для інвестування — за винятком того, що потрібно для покриття витрат на проживання — вони можуть збільшити свої інвестиції, але він застерігає їх «диверсифікувати, диверсифікувати, диверсифікувати».

Цінність проти зростання

Інвестори також можуть розглянути можливість нахилу частини свого власного капіталу в бік вартісні запаси, які протягом останнього десятиліття відставали від зростання запасів.

«Якщо ви не маєте цінності у своєму портфоліо, сьогоднішній день є чітким нагадуванням про те, чому вам варто подумати про те, щоб отримати щось», — говорить Евелін Золен, президент Inspired Financial у Хантінгтон-Біч, Каліфорнія. Вона каже, що дослідження показують, що цінні інвестиції можуть добре працювати в довгостроковій перспективі, хоча це не означає, що інвестори повинні повністю уникати зростання.

UBS

Фінансовий радник Майкл Зінн каже, що в той час як його команда має нахил у бік цінних акцій — деякі з яких «шокуюче дешеві», — зважаючи на економічну невизначеність, потрібен збалансований підхід.

«Ми вважаємо, що поєднання високоякісних технологій та світського зростання має сенс через ризик рецесії. Але ми також хочемо боротися з інфляцією за допомогою деяких компаній, які керують товарами, але мають високу вартість», – говорить радник із Нью-Йорка.

Тактичні налаштування

GenTrust додає деякі товари для клієнтів, які раніше не інвестували в реальні активи, каже Хаві Санчес, радник фірми з Майамі. Станом на 1 травня стандартний портфель 60/40 скоротився приблизно на 12% з початку року, тоді як той самий портфель з розподілом 5% на товари зменшився лише приблизно на 9%, каже він. 

Після вторгнення Росії в Україну GenTrust передбачав перехід в енергетику від викопного палива, тому він більше рухався до інвестицій у чисту енергію та уран, який використовується у виробництві ядерної енергії, каже Санчес. Фірма також має «трохи нахил» у бік Норвегії, «оскільки ми відчували, що країни збираються позбутися своєї енергетичної залежності від Росії», — додає він.

Постійний дохід, фіксований дохід 

Інвестори також можуть захотіти ретельно переглянути свої інвестиції з фіксованим доходом у світлі мінливого середовища процентних ставок. Золен каже, що вона використовувала казначейські цінні папери, захищені від інфляції, та облігації I в портфелях клієнтів, хоча вони не позбавлені недоліків. 

я облігацій заробляти відсотки на основі поєднання фіксованої ставки та рівня інфляції, але інвестори обмежуються придбанням їх на суму 10,000 XNUMX доларів США щороку. «Це не обов’язково вплине на більшість портфелів клієнтів», – каже Золен.

Інвестори також можуть розглянути короткострокові облігації. Грег Годсі, фінансовий радник в


Раймонд Джеймс Фінансовий
,
каже, що його команда вже кілька років має «надмірну вагу протягом одного року або занижує облігації для клієнтів-пенсіонерів», ухиляючись від облігацій з більш тривалим терміном погашення.

«У вас може з’явитися феноменальна можливість, оскільки термін погашення цих облігацій настає для реінвестування з прибутковістю в два-три рази більше, ніж 60 днів тому», – говорить Годсі, який живе в Тампі, штат Флорида.

Зінн з UBS каже, що він використовує акції комунальних підприємств у поєднанні з фіксованим доходом у клієнтських портфелях, додаючи, що вони можуть бути захистом від інфляції, оскільки комунальні підприємства щороку підвищують свої дивіденди. Крім того, це реальні активи, каже він. «Борг — це паперовий актив, який може бути витрачений інфляцією», — каже Зінн.

Зінн каже, що його команда інвестує в окремі акції комунальних підприємств, і застерігає, що його підхід вимагає належної обачності та досліджень, шукаючи компанії, які мають добрі відносини зі своїми регуляторами. «Ми зацікавлені в регульованих комунальних підприємствах, [які] виплачують постійні дивіденди та підвищують ці дивіденди на 3-5% на рік», — каже він.

Падіння біткойна

Хоча інвестори регулярно запитують Паре про криптовалюти, він не рекомендував їм інвестувати в те, що він вважає спекулятивною інвестицією.

БіткойнАвтора
різке падіння за останні місяці з приблизно 67,000 32,000 доларів у листопаді до приблизно XNUMX XNUMX доларів сьогодні лише підсилило його скептицизм.

«Я думаю, що люди можуть отримати правильний прибуток, не заходячи так далеко в спектр ризику/винагороди, — каже Паре, радник з 1996 року. — Я б не сказав людям, що купують на падінні. Це точно."

Ті, хто цікавиться історією, відзначають, що цей рік досі був багатим на події для інвесторів, ринки переживали гірше. І всі ведмежі ринки приходять до кінця. Щоб зберегти курс, краще зосередитися на тому, що ви можете контролювати, кажуть радники.

«Знаючи свої обмеження та те, скільки ви можете витратити, ви зможете досягти своїх цілей», – каже Шарп.

Паре також пропонує інвесторам уникати надмірної уваги до щоденних коливань ринку. «Краще вимкнути телевізор, якщо можеш», — каже він.

Напишіть Ендрю Уелшу за адресою [захищено електронною поштою] 

— Росс Снел зробив свій внесок у звіт до цієї статті