Переосмислення пенсійних заощаджень у світлі збільшення тривалості життя

«Том Брейді — чудовий приклад того, що вважалося неможливим, — каже Віссер.

Звичайно, Брейді, який нещодавно оголосив про завершення футбольної кар'єри в похилому віці 45 років, займає свою лігу. Але думка Віссера зрозуміла: решті нас, простих смертних, може знадобитися переглянути припущення про те, чого можна досягти в старших роках, а також нашу інвестиційну стратегію. Потенційно тривалий вихід на пенсію потребує довгострокового портфоліо. Подібним чином контроль над своїми витратами, насолоджуючись відставкою, може стати делікатним актом балансування.

Дотримуючись акцій

Розгляньте старе практичне правило щодо пенсійних інвестицій: відніміть свій вік від 100, і це ваш відсоток в акціях. Відповідно до цього правила, 70-річний чоловік повинен мати 30% активів свого портфеля в акціях.

Це правило здається безнадійно застарілим, коли здорова доросла людина має шанс дожити до 100 років. Цій 70-річній людині потрібно планувати ще 30 років, що означає продовжувати інвестувати в акції, щоб забезпечити зростання, яке зможе побороти вплив інфляції.

Акції — це двигун, який потрібен вашому портфелю в довгостроковій перспективі, — каже Піт Буш, радник Cetera Financial Group і співзасновник Horizon Financial Group у Батон-Руж, штат Луїзіана.

«Люди схильні думати: «О, я наближаюся до пенсії». Я краще буду перестрахуватися». Вони думають про пенсію, а не через пенсію», – каже він.

Прочитайте весь посібник із багатства

Справа в тому, що деякі 70-річні люди такі ж здорові, як і 50-річні. Враховуючи це, Віссер пропонує інвесторам брати до уваги свій біологічний вік — по суті показник вашого здоров’я, який може сильно відрізнятися від кількості свічок на вашому іменинному торті. Вчені працюють над способами точного визначення біологічного віку. Деякі з методів, які включають аналіз слини та зразків крові, можуть здатися науковою фантастикою. Але Віссер каже, що є основний висновок для інвесторів: «Те, наскільки ви здорові, має впливати на те, як ви думаєте про свій портфель».

Частиною головоломки є правильний розподіл активів. Буш каже, що інвесторам слід подумати про досягнення балансу між зростанням і вартістю, зазначивши, що акції, що розвиваються, показали хороші результати в останнє десятиліття, але погані минулого року. Міжнародні акції також можуть бути готові отримати кращі доходи, ніж акції США, у найближчі роки, різко контрастуючи з показниками сектора за останнє десятиліття. Це частково тому, що європейські та азійські акції, як правило, дешевші порівняно з акціями США. Керуючий активами Vanguard прогнозує вищу річну прибутковість за 10 років для розвинутих ринків за межами США – від 7.2% до 9.2%, ніж для ринків США – від 4.7% до 6.7%.

Особливо зараз, коли процентні ставки вищі, облігації можуть відігравати важливу роль для доходу та безпеки, каже Джеремі Альтфедер, фінансовий консультант Captrust. «Припустимо, клієнт витрачає 100,000 100,000 доларів на рік. Отже, ми хочемо відкласти потреби на рік. Ми можемо відкласти XNUMX XNUMX доларів казначейських векселів».

Альтфедер каже, що інвестори можуть відчувати себе комфортніше, знаючи, що вони мають достатньо коштів, відкладених, іноді на суму до семи років, залежно від клієнта. «Це дуже передбачувано, якщо ви розподіляєте казначейські зобов’язання та інші інструменти», – каже він. «Ви знаєте, який дохід принесуть облігації, якщо ви утримаєте їх до погашення».

Багато фінансових консультантів також рекомендують складні стратегії, пов’язані з альтернативними інвестиціями, довірчими фондами та плануванням майна, які можуть бути прийнятними залежно від багатства особи, її чи її податкової ситуації, бажання залишити маєток спадкоємцям чи благодійній організації та терпимості до ризику. Мета полягає в тому, щоб ці гроші тривали, іноді в наступному поколінні.

Новий погляд на баланс між роботою та особистим життям

Потенціал довшого та здоровішого життя створює додаткові стимули працювати довше та чекати, щоб подати документи на соціальне забезпечення, щоб отримати більшу щомісячну допомогу. Такі кроки можуть збільшити ваші заощадження та дати вашому портфелю більше часу для зростання, перш ніж ви почнете знімати кошти.

Інвестори, яким потрібно більше заощаджувати, мають два додаткові способи отримати перевагу від пенсійних заощаджень. По-перше, оновлені ліміти внесків Служби внутрішніх доходів дозволяють інвесторам робити внески до 22,500 401 доларів США до їхніх пенсійних планів 403(k), 2023(b) та інших у 20,500 році, тобто збільшення з 50 7,500 доларів США. Люди віком 75 років і старші можуть заощадити додатково 72 доларів понад цей ліміт. Інвестори, які планують тривалий вихід на пенсію, також отримають вигоду від нового законодавства, яке поступово підвищує вік для обов’язкових мінімальних розподілів (RMD) до XNUMX з XNUMX років.

Звичайно, вам не обов’язково залишатися на поточній роботі або навіть працювати повний робочий день. Чіп Манн, радник і генеральний директор Signature Wealth Strategies у Флоренції, Південна Кароліна, допоміг клієнтам знайти способи перебудувати свою роботу, щоб вони не поспішали виходити на пенсію. «Літні працівники мають велику цінність і вплив», — каже він. Але у вашій компанії може не бути офіційних програм, які б відповідали бажаному графіку, каже він, «тому вам, можливо, доведеться піти до свого роботодавця і сказати: «Привіт, я не хочу йти на пенсію, але я хотів би працювати». неповний робочий день. »

Крім того, є переваги залишатися активним. «Найщасливіші та найздоровіші люди працюють довше, але працюють менше», — каже він.

Достроковий вихід на пенсію може бути ризикованішим, ніж ви могли б подумати, навіть для тих, хто вважає, що має багато заощаджень. Сінді Хатчінс з Bank of America переконалася в цьому на власні очі. Її бабуся вийшла на пенсію у віці 55 років і мала 41 рік пенсійного стажу.

«Тоді я почав думати про пенсію по-іншому», — каже Хатчінс, директор відділу фінансової геронтології в групі банківських досліджень і аналізу пенсійних питань. «Ми планували 10-15-річну відставку. Було багато речей, які ми не врахували. У неї була пенсія, але невелика пенсія, і відпрацювати її 41 рік було досить важко». Зрештою, її родині довелося робити внесок у витрати на життя бабусі.

З 1960 по 2015 рік середня тривалість життя в США зросла майже на 10 років, з 69.7 років до 79.4. Згідно зі звітом Бюро перепису населення 6.1 року, з 2016 до 2060 року він збільшиться ще на 85.6 року, щоб досягти рекордного рівня в 2020 років. І американці все більше живуть далеко поза цим. Майже п'ята частина населення США старше 65 років.

Не дивно, що з огляду на зростання інфляції та минулорічні слабкі ринки акцій і облігацій, все більше людей бояться залишитися без грошей у старості. Це стосується людей, які багато заощадили. Відповідно до опитування заможних інвесторів, проведеного компанією Natixis Investment Managers у 2022 році, більше третини мільйонерів вважають, що «потрібне диво», щоб досягти надійного виходу на пенсію.

Така тривога викликає сплеск популярності ануїтетів, які є страховими контрактами, які можуть обіцяти дохід протягом усього життя. Френк Паре, засновник PF Wealth Management, каже, що розглядав можливість використання одноразової премії негайного ануїтету, або SPIA, як частини пенсійного плану для деяких клієнтів. За допомогою SPIA інвестор сплачує одноразову суму страховій компанії, яка забезпечує регулярний потік виплат власнику ануїтету протягом усього життя. Виплата ануїтету залежить від кількох факторів, включаючи вік і стать власника.

Але є кілька застережень, говорить Паре. По-перше, гонорари можуть бути значними. По-друге, вам все одно потрібно зберігати деякі пенсійні заощадження в акціях, облігаціях та інших активах. «Ви не хочете залишатися без достатньої кількості ліквідних коштів за межами SPIA, якщо вони вам знадобляться», — каже Паре.

Інфляція є ще однією проблемою щодо ануїтетів. «Якщо у вас немає інфляції, а інфляція прискорюється, як це було минулого року, тоді ваша купівельна спроможність буде під загрозою», — каже Паре.

Якщо ви розглядаєте ануїтет, майте на увазі, що це один із потенційних інструментів. «Я не вірю в срібні кулі», — каже Паре.

Управління витратами

Крім максимізації доходу, пенсіонери з будь-яким рівнем достатку повинні стежити за своїм бюджетом і уникати великих нових витрат, які вимагають дорогого обслуговування, коли вони виходять на пенсію, наприклад, будинок для відпочинку чи новий човен.

Охорона здоров’я — це, ймовірно, найдорожчий пункт, який пенсіонери можуть недооцінювати, особливо для здорових людей похилого віку, яким пощастило прожити дуже довго. У звіті Fidelity Investments за 2022 рік встановлено, що 65-річна пара може розраховувати витратити в середньому 315,000 5 доларів США на медичні витрати протягом усього виходу на пенсію. Ця оцінка зросла на 2021% порівняно з 160,000 роком і майже подвоїлася порівняно з початковими 2002 401 доларів у XNUMX році, згідно з Fidelity, яка є одним з найбільших постачальників XNUMX(k) в країні.

Дотримання здорового способу життя може допомогти знизити ці витрати в перші десять років після виходу на пенсію, але деякі речі просто поза нашим контролем. Щоб підготуватися до майбутніх дорогих медичних рахунків, подумайте про інвестування в медичний ощадний рахунок, який пропонує великі податкові переваги. «Якщо ви можете зробити внесок у HSA і не витрачати гроші на оплату поточних витрат на охорону здоров’я, то це чудовий спосіб заощадити на довгостроковий догляд», — каже Хатчінс з Bank of America.

Рішення про те, де ви будете жити на пенсії, звичайно, матиме великий вплив на витрати, тому зрозумійте це заздалегідь. Деякі американці вирішують переїхати до штатів з теплішою погодою та нижчою вартістю життя. Якщо це ви, подумайте, чи зможе ваша нова громада задовольнити ваші майбутні медичні потреби, а не лише ваші хобі.

Більшість американців не переїжджають або не переїжджають далеко після виходу на пенсію. Згідно з опитуванням AARP 50 року, приблизно три чверті дорослих у віці 2021 років і старше хочуть залишитися в поточному будинку на тривалий термін. «Якщо ви здорові та активні, вам легко залишитися у вашому нинішньому домі», — каже Хатчінс. «Коли ви стаєте старшими, подумайте, чи ваш дім є дружнім до старих». Наприклад, якщо у вас немає ванної кімнати на першому поверсі, додайте вартість цього ремонту до свого фінансового плану, каже вона.

Секрет щастя

Можливо, найголовніше те, що радники та експерти з охорони здоров’я кажуть, що ключовим фактором благополуччя на пенсії є збереження активного соціального життя. Знайдіть хобі, якщо у вас його ще немає. Волонтер у благодійній організації. Вечеряйте з друзями.

Ця порада може здатися банальною, але вона приносить значну користь вашому здоров’ю. Гарвардське дослідження розвитку дорослих, яке відстежувало групу дорослих та їхніх нащадків протягом 85 років і далі, виявило, що тісні особисті зв’язки є ключовим фактором довголіття, а також фізичного та психічного здоров’я.

«Найшвидшим прискорювачем симптомів когнітивного зниження є ізоляція та самотність», — каже Гатчінс з Bank of America. «Ви повинні переконатися, що ви можете продовжувати спілкуватися і що ваші фізичні та емоційні потреби можуть бути задоволені».

Плануючи вихід на пенсію, подумайте про те, з ким ви будете обідати, каже Джозеф Кафлін, директор MIT AgeLab. «Це стосується не тільки того, наскільки хороший ваш інвестиційний портфель, але й того, наскільки хороший ваш соціальний портфель? у тебе є друзі Якщо ви переїжджаєте на пенсію, чи зможете ви їх знайти? Щоб знайти хорошого друга, потрібен час», — каже він.

Зрештою, якщо ви збираєтеся дожити до 100 років, ви хочете мати тісні особисті зв’язки — і достатньо грошей, щоб не хвилюватися.

Напишіть Ендрю Уелш в [захищено електронною поштою]