Через падіння ринків компанія Quants може бути змушена продати ф’ючерси на акції на 30 мільярдів доларів

(Bloomberg) — Розпродаж акцій у четвер підштовхнув індекс S&P 500 до рівнів, які, ймовірно, схилили певні типи інвесторів, які керуються правилами.

Найбільш читане з Bloomberg

Консультанти з торгівлі товарами, які роблять макроставки на ф’ючерсному ринку, ймовірно, перетворилися на продавців, оскільки індекс S&P 500 впав на 2.6% до 3,892, за словами Чарлі МакЕлліготта, стратега між активами Nomura Securities International. Менеджери великих грошей можуть бути змушені відмовитися від своєї колишньої позиції підвищення і скоротити аж на 83%, якщо базовий індекс закриється нижче 3,933, показує його модель.

За сценарієм, коли основні контрольні показники акцій падають на 2%, цим системним фондам може знадобитися розвантажити глобальні фондові ф’ючерси на 30 мільярдів доларів, причому приблизно 11 мільярдів доларів надходять від контрактів, пов’язаних з індексом S&P 500, оцінює МакЕлліготт.

«Це згасання спот наближає нас до досить значних потенційних тригерів «продати/вилучити», — написав стратег у примітці для клієнтів.

Акції впали протягом другої сесії на тлі хвилі жорсткості монетарної політики з боку центральних банків по всьому світу. Європейський центральний банк підвищив процентні ставки на наступний день після Федерального резерву, при цьому обидва попереджали про ще більше болю.

Індекс S&P 500 ризикує закритися нижче свого 100-денного ковзного середнього вперше за більш ніж місяць. Лінія тренду, розташована біля 3,931, двічі забезпечувала підтримку в грудні.

Найбільш читане з Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP