Акції можуть бути азартною ігрою в умовах спаду ринку, але як бути з реальними акціями азартних ігор? У США є рекордний рік щодо доходів від ігор, і ця динаміка перейшла до 2022 року. Але за цей час акції казино впали. Аналітики нещодавно підвищили свої цільові ціни на Penn National Gaming (PENN) і Чернетки (DKNG) акції, змінюючи тенденцію скорочення. Це ознака того, що їхня удача перевертається?
X
Цільові показники, підняті для акцій PENN, DKNG
28 червня JMP Securities підвищила свою цільову ціну для Penn National Gaming до 52 доларів з рейтингом, що перевершує. Penn National керує 44 казино в США та Канаді і управляє низкою онлайн-букмекерів. Він також володіє 36% акцій Barstool Sports, цифрової медіа-компанії, заснованої Дейвом Портной. Акції PENN торгуються близько 32.67 доларів, що значно нижче історичного максимуму в 136.47 доларів з березня минулого року. Цього року він скоротився на 35%.
Аналітик JMP Джордан Бендер оцінює основний бізнес Penn у 44 долари за акцію, що, за його словами, означає, що ринок не бачить цінності в Barstool. Він вважає, що лише онлайн-бізнес Пенна коштує 8 доларів за акцію.
Для DraftKings Бендер має цільову ціну на акції DKNG в 25 доларів з рейтингом, що перевищує показники. Він прогнозує, що компанія буде щорічно зростати на 19% завдяки вертикальній інтеграції та трійці ринкової частки в США. Бендер каже, що акції повинні мати більш позитивні рейтинги, коли вона наближається до прибутковості. 23 червня аналітики Morgan Stanley надали акції DKNG цільову ціну в $31 з рейтингом надмірної ваги.
Великі пули ставок
За даними Американської ігрової асоціації, станом на травень 30 штатів і Вашингтон, округ Колумбія, пропонували певну форму легальних ставок на спорт. З тих пір, як це стало легальним у 2018 році, американці поставили на спортивні ставки понад 125 мільярдів доларів.
Деякі з найбільших гравців в ігровій індустрії включають застарілі компанії казино, як Цезари (CZR), Курорти MGM (MGM) і Бойд Ігри (BYD), і букмекерам, як Флаттер Розваги (ПДИПІ), який керує FanDuel, PokerStars та європейським Paddy Power.
Дохід від комерційних ігор у США склав рекордні 52.99 мільярда доларів у 2021 році, і ця гаряча смуга продовжилася цього року. За даними Американської ігрової асоціації, дохід від ігор у країні встановив рекорд за перший квартал у 14.31 мільярда доларів. Це лише соромиться квартального рекорду за весь час у 14.35 мільярдів доларів, встановленого в четвертому кварталі 2021 року. Дохід від ставок на спорт та iGaming за цей період різко зріс на 65% та 54% відповідно. У першому кварталі доходи від ставок на спорт склали 1.58 мільярда доларів, а у iGaming – 1.62 мільярда доларів.
І очікується, що попит на азартні ігри тільки зростатиме. Дослідження Global Industry Analyts прогнозує, що світовий ринок мобільних азартних ігор досягне 214.8 мільярдів доларів до 2026 року в порівнянні з оціночною вартістю 79.5 мільярдів доларів у 2021 році.
Дім не завжди виграє
Незважаючи на виграш виграшів, ігрові компанії більше користуються червоним, ніж чорним. Цього року акції CZR впали на 53%, MGM – на 33%, а BYD – на 20%. Дублінські акції PDYPY також не залишилися без уваги, незважаючи на те, що вони є однією з найбільших європейських букмекерських контор за найпопулярнішим видом спорту в світі. Цього року акції PDYPY впали на 35%.
Дивно, але збитки були спричинені не спадом ринку. У своєму оновленні акцій PENN Бендер зазначив, що не було жодних доказів того, що інфляція, ціни на газ або фондовий ринок впливають на споживчі ставки.
Одна з головних проблем – відсутність рук, щоб мати справу за столами. Відвідування казино все ще нижчі за рівень до пандемії. Відвідування Лас-Вегаса, найпопулярнішого напряму, відновилися, але все ще зменшилися на 4.5% порівняно з 2019 роком, повідомляє AGA.
PENN Stock, DKNG Аналіз запасів
Penn National зафіксував прибуток на акцію в 29 центів при доході в 1.56 мільярда доларів за перший квартал. Результати спонукали PENN підвищити свої очікування щодо продажів з 1 мільярдів доларів до 6.15 мільярдів доларів. Дохід компанії за 6.55 рік склав 5.9 мільярда доларів. Продажі сегментів онлайн-ігор PENN, включаючи iGaming та додаток Barstool Sportsbook, зросли на 2021% за рік до 63 мільйона доларів у першому кварталі.
Бендер каже, що акції PENN відображають «сценарій фінансової кризи», коли показник EBITDAR компанії падає на 20%-25% від консенсусних оцінок 2023 року для її регіональних казино.
У лютому Penn National оголосила про програму викупу акцій на суму 750 мільярдів доларів і витратила 175 мільйонів доларів на викуп акцій до кінця березня. Penn National також планує купити решту Barstool Sports за додаткові 287 мільйонів доларів до кінця 2023 року.
Наразі краще відмовитися від акцій PENN. У компанії мізер Складений рейтинг з 31 з 99 найкращих, що означає, що він відстає за рядом ключових технічних показників. Акції PENN торгуються лише навколо нього 50 день та 10-денні ковзні середні, Згідно Аналіз діаграми MarketSmith. Він має слабкий ріст прибутків із Рейтинг EPS з 40. Акція PENN похмура Відносна міцність з 17, що означає, що за останній рік він поступився більшістю своїх аналогів у базі даних IBD. Його лінія відносної міцності має тенденцію до мінімумів, яких не було з травня 2020 року.
А коли справа доходить до DraftKings, знайте, коли бігти. Хоча DraftKings може здивувати аналітиків, перевищивши оцінки доходу, він все ще не приніс прибутку. DraftKings повідомляв лише про збитки з моменту виходу на біржу в 2020 році. І може пройти деякий час, перш ніж прибутки DraftKing впадуть у мінус. Компанія повідомила про втрату в 1.07 доларів на акцію при 417 мільйонах доларів доходу в першому кварталі. Це менше від втрати в 1 центів на акцію при 80 мільйона доларів доходу за попередній квартал.
Технічний аналіз акцій DKNG виглядає навіть гірше, ніж у PENN. DKNG має композитний рейтинг 14 і рейтинг EPS 19. Його рейтинг RS становить лише 9.
Вам також може сподобатися:
Джерело: https://www.investors.com/news/penn-stock-dkng-stock/?src=A00220&yptr=yahoo