Біотехнологічний сектор, як і більшість сегментів ринку, зазнав серйозних ударів у першій половині року. Однак нещодавно показники сегмента покращилися, і це допомогло індексу біотехнологій NASDAQ (NBI) випередити NASDAQ (зростання на 13% за останні 3 місяці порівняно з індексом NASDAQ на 3%).
Біотехнологічна команда Oppenheimer вважає, що цьому є просте пояснення: «Ми вважаємо, що значна частина нещодавнього перевищення продуктивності була зумовлена обмеженнями SMID, багато з яких чудово зросли за останні кілька місяців… Ми відзначаємо низку успішних результатів ключових клінічних досліджень. випробувань у цій групі [Alnylam Pharma, Caribou Biosciences, Cincor Pharma, серед інших]». Крім того, «зростаюча кількість резонансних оголошень про злиття та поглинання може пожвавити інтерес серед спеціалістів і спеціалістів широкого профілю».
Це змушує Оппенгеймера стверджувати, що небо виглядає «трохи яскравішим» для біотехнологічної промисловості у 2H. Насправді аналітики Oppenheimer очікують, що двоє імен підуть по стопах своїх колег, незабаром опублікувавши успішні результати випробувань, які можуть допомогти їм просунутися вперед.
Ми перевірили обидва тікери Платформа TipRanks щоб побачити, що для них задумала решта Стріт. Схоже, аналітики Оппенгеймера не єдині, хто демонструє впевненість; На думку аналітиків, обидва вони оцінюються як «Сильні покупки» з великим потенційним потенціалом зростання. Отже, давайте дізнаємося деталі.
Madrigal Pharmaceuticals (MDGL)
Перший вибір Оппенгеймера, який ми розглянемо, — Madrigal Pharmaceuticals, біофармацевтична компанія на клінічній стадії, яка зосереджена на пошуку нових методів лікування жирової дистрофії печінки. Зокрема, компанія шукає життєздатне лікування хвороби NASH (неалкогольний стеатогепатит). Це більш запущена форма неалкогольної жирової хвороби печінки (НАЖХП).
Вважається, що близько 20% дорослих у всьому світі страждають від НАЖХП і 30% дорослих у США; 20% цього населення мають НАСГ. Враховуючи, що наразі немає схвалених FDA специфічних ліків від НАСГ, швидше за все, буде достатня винагорода для того, хто першим виведе на ринок життєздатне рішення.
Провідним продуктом Madrigal є ресметіром (MGL-3196), селективний агоніст бета-рецепторів гормонів щитовидної залози, спрямований на печінку, який зараз проходить фазу 3 клінічних досліджень і показаний для лікування НАСГ. Таким чином, препарат потенційно може стати першим препаратом, який отримав схвалення для цієї хвороби.
У червні компанія представила дані на Міжнародному конгресі з питань печінки Європейської асоціації з вивчення печінки (EASL 2022), де Madrigal оголосив детальні результати 3-ї фази дослідження MAESTRO-NAFLD-1 у подвійному сліпому/плацебо-контрольованому сегменті.
Аналітик Оппенгеймера Джей Олсон зазначає, що результати були однозначно позитивними, підкреслюючи той факт, що ресметіром призвів до «сприятливих змін у Fibroscan та MRE, де найбільше покращення спостерігалося у пацієнтів з найбільш прогресуючим станом». Фактично, аналітик вважає, що результати закладають основу для майбутнього зчитування даних.
«Ми вважаємо, що результати Ph3 MAESTRO-NAFLD-1 забезпечують зниження ризику для дослідження біопсії Ph3 MAESTRO-NASH у пацієнтів з НАСГ (N≈2,000), яке триває з проміжними результатами, які очікуються в 4 кварталі 22 р., що потенційно може підтримати подання документів у підрозділ H для прискореного затвердження», – пояснив аналітик. «Попередні дані Ph2 показали, що зменшення жиру в печінці на MRI-PDFF призводить до вирішення НАСГ і покращення фіброзу».
Що все це означає для інвесторів? У той час як Олсон вважає, що негативні результати можуть призвести до падіння акцій приблизно на 80%, позитивні результати дослідження можуть збільшити акції більш ніж удвічі.
Очевидно, Олсон впевнений, що Мадригал привезе товар. Цільова ціна в 170 дол. ця цифра звільняє місце для 12-місячного прибутку в колосальних 162%. (Щоб переглянути послужний список Олсона, натисніть тут)
Інші аналітики Street також не соромляться прогнозувати великі речі для цієї назви. Оскільки за останні три місяці було отримано 9 покупок і 1 утримання, консенсус полягає в тому, що MDGL є сильною покупкою. Хоча цільова середня цільова ціна в 149.44 дол. США нижча за прогноз Олсона, все ще вказує на значний потенціал зростання на 130%. (Перегляньте прогноз акцій MDGL на TipRanks)
Milestone Pharmaceuticals (MIST)
Давайте тепер подивимося на Milestone Pharmaceuticals, іншу біотехнологію, але з зовсім іншою сферою діяльності. Компанія має намір знайти лікування аритмій та інших захворювань серця.
Компанія Milestone вклала всі зусилля в розробку етрипамілу, назального спрею для самостійного застосування, призначеного для лікування пацієнтів з пароксизмальною суправентрикулярною тахікардією (ПСВТ) і фібриляцією передсердь (ФП).
Наразі препарат перебуває на фазі 2 дослідження з підтвердження концепції, де його оцінюють для лікування гострої фібрилальної фішки з прискореною частотою серцевих скорочень (RVR). Але що важливіше зараз, це більш просунута програма, для якої є майбутній каталізатор.
Етрипаміл проходить тестування у фазі 3 дослідження RAPID для лікування пароксизмальної суправентрикулярної тахікардії (ПСВТ) – стану, при якому незвичайна електрична «проводка» серця призводить до непередбачуваного та повторюваного високого пульсу. Захворювання впливає на життя близько 1.6 мільйона людей у США, і пошук рішення стане не лише серйозним кроком у розвитку, але також стане способом зниження навантаження та витрат на охорону здоров’я.
Milestone очікує оприлюднити основні дані дослідження в середині 2 півріччя 22 р., і, прямуючи до зчитування, Оппенгеймера Леланд Гершелл подобається тут "ризик-винагорода".
«Первинна кінцева точка успіху (час до завершення епізоду протягом перших 30 хвилин) має завершити реєстраційні вимоги та дати можливість подати NDA у 2023 році», — зазначив аналітик. «Ми вважаємо, що етрипаміл представляє важливий терапевтичний прогрес, а також засіб для зменшення тягаря та витрат на охорону здоров’я, і що він готовий створити максимальний обсяг чистих продажів у розмірі 500 мільйонів доларів лише за допомогою PSVT. Розпочато дослідження фази 2 фібриляції передсердь із швидким ритмом шлуночків, яке може прокласти шлях до можливості розширення ключової мітки».
Тож не дивно, що Gershell оцінює Milestone як перевершує (тобто купує) разом із цільовою ціною в 16 доларів. Наслідки для інвесторів? Потенційний потенціал зростання ~84% від поточних рівнів. (Щоб переглянути послужний список Гершелла, натисніть тут)
Зрозуміло, що Уолл-стріт подобається ця назва; Нещодавно MIST отримав 3 інші відгуки аналітиків, і всі вони позитивні, що дає акціям консенсус-рейтинг Strong Buy. Досягнувши середньої цільової позначки в 14.50 доларів США, через рік ці акції будуть на 66% дорожчими, ніж зараз. (Перегляньте прогноз акцій MIST на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї щодо торгівлі біотехнологічними акціями за привабливими оцінками, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/oppenheimer-says-biotech-stocks-look-191314294.html