Але Майкл Беррі звик до блискучих ударів. Емблематичний фінансист, відомий тим, що зробив ставку на крах субстандартних іпотечних кредитів до кризи 2008 року, любить йти проти загальної тенденції на Уолл-стріт.
Протягом останніх кількох днів людина, чия ділова хватка прославилася завдяки фільму «The Big Short» у 2015 році, відхилялася від думки, що середньостроковий горизонт економіки не такий темний, щоб можна було думати. боявся цього кілька тижнів тому.
Дійсно, дані про це свідчать інфляція можливо, досягнувши піку, переконав багатьох інвесторів, що Федеральна резервна система, швидше за все, буде менш агресивною у своїх підвищеннях ставок для боротьби з вищими цінами. Багато економістів побоюються, що високі процентні ставки призведуть до жорсткого приземлення економіки.
Інфляція в США помітно сповільнилася минулого місяця, згідно з даними Бюро статистики праці 10 серпня, встановлюючи можливість призупинити підвищення ставок ФРС. Заголовок індекс споживчих цін за липень місяць, за оцінками, зріс на 8.5% порівняно з минулим роком, порівняно з 9.1%, зафіксованим у червні, і повністю відповідає консенсус-прогнозу Стріт у 8.7%.
Боргова криза? Проте Беррі вважає, що найгірше ще попереду. Він каже, що він передбачає боргова криза домогосподарств, яка становила б серйозну небезпеку для економіки.
«Чистий баланс споживчих кредитів зростає рекордними темпами, оскільки споживачі обирають насильство, а не скорочують витрати в умовах інфляції», — опублікував легендарний інвестор у Twitter 12 серпня з графіком від Bloomberg, який показує, що споживчі позики в США зросли на $40.2 млрд у червні порівняно з попереднім місяцем. За даними Федерального резерву, це друге за величиною зростання в історії.
«Пам’ятаєте проблему надлишку заощаджень? Не більше. COVID-гелікоптерна готівка навчила людей знову витрачати, і це викликає залежність. Наближається зима», – додав Беррі.
«Зима наближається», схоже, відсилання до серіалу HBO «Гра престолів». Персонажі використовували цю фразу як попередження.
Здається, він припускає, що домогосподарства продовжують витрачати гроші, не дивлячись, що також впливає на їхні заощадження. Роблячи це, американці ставлять себе в ненадійну фінансову ситуацію, а інфляція залишається гальмом для економіки.
Витрати за кредитними та дебетовими картками, на які припадає понад 20% загальних платежів, зросли в липні на 8% порівняно з роком раніше, тоді як витрати за картками на домогосподарство зросли на 5.3%, зменшившись із зростання на 5.7% у червні, згідно з даними звіт про Джспоживчі платежі Інституту Банку Америки , внутрішній мозковий центр банку.
Беррі, здається, підтвердив свій песимізм у виданні 15 серпня подання з Комісією з цінних паперів і бірж. У цьому нормативному документі Scion Asset Management, його фірма, ліквідувала весь свій портфель американських акцій станом на 30 червня.
Беррі володів акціями лише однієї компанії Geo Group, яка інвестує в приватні в'язниці та центри психічного здоров'я. Згідно з документом, він володів 501,360 3.31 акціями Geo на суму XNUMX мільйона доларів.
Оприлюднення цієї інформації призвело до того, що акції Geo Group підскочили майже на 11% під час торгової сесії 15 серпня. На момент написання статті ринкова капіталізація компанії становила понад 943 мільйони доларів.
Станом на 31 березня Scion Asset Management інвестував в 11 компаніях, включаючи Alphabet (GOOG , Мета-платформи (META (Facebook, Instagram, WhatsApp), Stellantis (STLA , Брістоль-Майерс Скібб (ВМА і Сігна (CI . У березні в списку Geo Group не було. Тому це нове доповнення.
Фірма також мала ведмежі пут-опціони проти Apple (AAPL акцій.
Це не перший раз, коли фінансист змінює розмір своїх акцій у США. До третього кварталу 2021 року Беррі за три місяці скоротив свій портфель із 20 холдингових компаній до шести.
Правила фондового ринку вимагають від менеджерів фондів, які мають понад 100 мільйонів доларів США в акціях, подати документ, відомий як 13F, протягом 45 днів після закінчення кварталу, щоб перерахувати свої пакети акцій, які торгуються на американських біржах.