Коли йдеться про довгострокове інвестування в нафтогазовий сектор, важковаговики, такі як ExxonMobil (NYSE: XOM), Шеврон Корп. (NYSE: CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), BP Plc (NYSE:BP), і Склад (NYSE:SHEL), як правило, привертають увагу.
Однак якщо не звернути увагу на акції нафти та газу із середньою капіталізацією (ринкова капіталізація від 2 до 10 мільярдів доларів) може означати, що на столі залишиться багато грошей. Хоча ці менші компанії, як правило, отримують менше уваги аналітиків у порівнянні з великими капіталами, вони пропонують більше можливостей для зростання, ніж акції з великою капіталізацією, але демонструють меншу волатильність, ніж їхні побратими з малою капіталізацією.
Багато енергетичних акціонерів із середньою капіталізацією в останні місяці легко перевершили своїх більших аналогів, а деякі зараз привертають увагу Уолл-стріт завдяки енергетичній кризі та вторгненню Росії в Україну.
Зокрема, минулого тижня Пайпер Сендлер виступила з надзвичайно оптимістичною заявою щодо нафтового сектора, підвищивши прогноз ціни на нафту банку до 100 доларів США + до 2025 року. Хоча кілька банків закликали отримати нафту на 100 доларів США в 2022 році, консенсус переважно очікує зростання цін. в найближчі роки повернуться до двозначних цифр. Ціни на нафту, які на короткий момент б’ють рекорди, перш ніж знову впасти нижче 100 доларів, мали б менший вплив на запаси нафти, ніж постійні, тризначні ціни.
Думка Пайпера ґрунтується на довгостроковому впливі на поставки від великих компаній, які залишають Росію, оскільки банк бачить відтік талантів, що призводить до стійкого падіння виробництва. Крім того, банк вважає, що американському сланцю знадобляться роки, щоб «збити дефіцит пропозиції». Аналітик Марк Лір вважає, що американські нафтові акції «за ціною 70 доларів». Тобто, якщо ціни на нафту впадуть на ~30% і назавжди залишаться на рівні 70 доларів, його акції будуть оцінені справедливо.
Пайпер Сендлер рекомендувала чотири акції середньої та малої капіталізації: Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ:CDEV), Ларедо Петролеум (NYSE:LPI), і Berry Corp. (NASDAQ:BRY), піднявши всі від нейтрального до покупки. Murphy Oil і Centennial — це справжня середня капіталізація з ринковою капіталізацією в 6.5 млрд доларів і 2.5 млрд доларів відповідно, тоді як Laredo і Berry — з малою капіталізацією з оцінкою в 1.4 млрд доларів і 977.2 млн доларів відповідно.
Усі чотири акції показали вражаючу прибутковість: MUR виріс на 144.6% за останні 12 місяців; тоді як CDEV, LPI та BRY зросли на 102.6%, 129.3% та 40.4% відповідно.
Ось найефективніші акції нафти та газу середньої капіталізації за перший квартал.
№1. Ресурси Antero
Ринкова капіталізація: $ 10.9 млрд
Повернення з початку року: 99.0%
Денвер, штат Колорадо Корпорація Antero Resources (NYSE:AR) — незалежна нафтогазова компанія, яка купує, розвідує, розробляє та виробляє природний газ, рідкі гази й нафту в Сполучених Штатах.
Станом на 31 грудня 2021 року AR мала приблизно 502,000 174,000 чистих акрів в басейні Аппалачів; і 494 21 акрів у верхньому девоні. Компанія також володіла та керувала газопроводами протяжністю 17.7 милі в басейні Аппалачів; та 10.2 компресорна станція. Компанія оцінила доведені запаси в 718 трильйона кубічних футів еквіваленту природного газу, включаючи 501 трильйона кубічних футів природного газу; 36 мільйонів барелів передбачуваного видобутого етану; XNUMX мільйон барелів переважно пропану, ізобутану, звичайного бутану та природного бензину; і XNUMX млн барелів нафти.
Низький рівень запасів і покращення довгострокового попиту призвели до того, що ціни на газ Генрі Хаб досягли найвищого сезонного рівня за останні десять років. Morgan Stanley бачить уповільнення попиту на природний газ у 2023-2024 роках через уповільнення зростання потужності терміналу СПГ; однак недавнє зростання політичної підтримки галузі може покращити експортний попит на СПГ на горизонті 3-5 років.
Акції AR зросли на 272% за останні 12 місяців.
№2. Ресурси діапазону
Ринкова капіталізація: $ 8.6 млрд
Повернення з початку року: 76.4%
Корпорація Range Resources (NYSE:RRC) працює як незалежна компанія з природного газу, рідкого природного газу (NGL) та нафтової компанії в Сполучених Штатах. Компанія займається розвідкою, розробкою та придбанням об'єктів природного газу та нафти. Компанія раніше була відома як Lomak Petroleum, Inc., а в 1998 році змінила назву на Range Resources Corporation. Корпорація Range Resources була заснована в 1976 році зі штаб-квартирою у Форт-Верті, штат Техас.
Станом на 31 грудня 2021 року RRC володів і керував 1,350 чистими видобувними свердловинами та приблизно 794,000 XNUMX чистими акрів в оренді, розташованих в регіоні Аппалачі на північному сході Сполучених Штатів.
РРЦ насправді пропущені оцінки прибутків за 4 квартал, хоча лише з невеликим відривом. Компанія практично не змінювала виробництво з року в рік завдяки збільшенню капітальних витрат на 14%. Дивіденди залишаються відносно скромними, хоча компанія оголосила про несподіваний викуп акцій, дозволивши викуп ~10% акцій в обігу.
Акції RRC зросли на 240% за останні 12 місяців.
№3. Vermilion Energy Inc
Ринкова капіталізація: $ 3.5 млрд
Повернення з початку року: 67.9%
Калгарі, Канада Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET) разом зі своїми дочірніми компаніями займається придбанням, розвідкою, розробкою та видобутком нафти та природного газу в Північній Америці, Європі та Австралії.
Станом на 31 грудня 2021 року компанія мала 401 чисту видобуток звичайних газових свердловин і 2,132 чисті свердловини легкої та середньої нафти в Канаді; 167.6 чистих свердловин легкої та середньої сирої нафти в Сполучених Штатах; 297.0 чистих свердловин з легкою та середньою нафтою та 3 свердловини звичайного природного газу у Франції; і 47 чистих свердловин природного газу в Нідерландах. Вона також володіє 20% акцій морського родовища природного газу Corrib, розташованого на північно-західному узбережжі Ірландії; і 100% робочий інтерес у морському нафтовому родовищі Ванду та пов'язаних з ним виробничих потужностях, яке охоплює 59,553 XNUMX гектарів, розташованих на північно-західному шельфі Західної Австралії.
The Wall Street Journal повідомляє, що адміністрація Байдена шукає шляхів збільшення імпорту канадської нафти, але не хоче відроджувати нафтопровод Keystone XL. Виробники короткого циклу можуть збільшити виробництво, включаючи Vermilion, Whitecap (OTCPK:SPGYF), і International Petroleum Corp (OTC:IPCFF) розглядаються як найбільш ймовірні бенефіціари нової енергетичної політики.
Олексій Кімані для Oilprice.com
Більше топ читається з Oilprice.com:
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html