Ринки отримають тривожний дзвінок у 2023 році, каже Morgan Stanley, який пропонує інвесторам план підготовки.

І саме в той час року Уолл-стріт починає оприлюднювати свої ринкові прогнози на 2023 рік, що, безперечно, є незавидним завданням. наш дзвінок дня надходить від Morgan Stanley, де команда під керівництвом провідного американського стратега Майка Вілсона бачить S&P 500
SPX
+ 0.92%
завершивши наступний рік майже на тому ж рівні, що й зараз, на рівні 3,900.

Незважаючи на те, що це може виглядати трохи спокійно, проміжний період буде будь-яким, але як тільки Уолл-стріт отримає тривожний дзвінок щодо надії на прибутки, які все ще надто оптимістичні, кажуть у банку.

«Ми як і раніше глибоко переконані в тому, що прибутки 2023 року висхідні
суттєво занадто високий», – сказав Вілсон та команда, яка переглянула свій прогноз прибутку на акцію на 2023 рік ще на 8% до 195 доларів США, що на 16% нижче консенсусу та на 11% нижче за рік.

«Після того, що залишилося від цього поточного тактичного зростання, ми бачимо, що S&P 500 знижує ризик прибутків 23 року десь у 123 кварталі через ~3,000-3,300 цін. Ми вважаємо, що це відбувається напередодні можливого падіння прибутку на акцію, що є типовим для спаду прибутків», — сказав Вілсон.

«Акції повинні почати обробляти це прискорення зростання завчасно і різко відновитися, щоб завершити рік на рівні 3,900 у нашому базовому сценарії», — сказав він.

Що стосується зміни портфеля, Вілсон сказав, що вони залишаються оборонними, доки ці оцінки не «відображатимуть крах». Вони оновили основний продукт до надлишкової ваги та скоротили нерухомість до рівної ваги, залишивши надмірну вагу також у сфері охорони здоров’я, комунальних послуг та оборони
орієнтовані запаси енергії. Обладнання на власний розсуд споживача та технічне обладнання залишаються незмінними як недоважливі.

Зрештою, неспокійний 2023 рік може поступитися місцем кращому 2024 році, де Вілсон і компанія. бачите сильне відновлення як позитивне зростання операційного левериджу — дохід зростає швидше за витрати — «тобто наступний бум».

Щодо поточної ситуації на ринках, Вілсон застерігає інвесторів залишатися гнучкими, посилаючись на дані банку тактичний бичачий зсув чотири тижні тому.

«Після 12-місячного періоду, коли вперте ведмеже ставлення до ринків окупилося з лишком, ми вважаємо, що тепер ми ввійдемо в завершальну стадію ведмежого ринку, де необхідно поважати двосторонній ризик», — сказав він.

Він бачить «вікно можливостей, коли довгострокові процентні ставки зазвичай падають раніше, ніж величина уповільнення відображається в оцінках доходів і економіці», визначаючи це як період пізнього циклу між останнім підвищенням ФРС і рецесією.

Але пам’ятайте, що тут лише пауза в розмові. «Тож, хоча ми вважаємо, що на кінець року є вікно для акцій, оскільки ринки мріють про паузу, скорочення ФРС є, ймовірно, поганою ознакою того, що настала рецесія (негативні зарплати)», — сказав Вілсон. Його графік показує, що акції погано реагують на це:

Ринки

Ф'ючерси на акції
ES00,
-0.24%

NQ00,
-0.50%

ES00,
-0.24%
дещо нижчі разом із цінами на нафту
ЗР.1,
-1.16%
квартира, тоді як долар
DXY,
+ 0.63%
вищий, можливо, наслідуючи коментарі Воллера з ФРС. Це була змішана азіатська сесія з підвищенням у Гонконзі
HSI,
+ 1.70%,
втрати в Токіо
НИК,
-1.06%.

Кайф

Цього тижня в центрі уваги роздрібні продажі, стан виробництва в Нью-Йорку та деякі дані щодо ринку житла. У понеділок ФРС Нью-Йорка має опублікувати інфляційні очікування за 1 та 5 років.

Тайсон Foods
ТСН,
+ 1.43%
опублікує результати в понеділок, у центрі уваги також роздрібні торговці, як Walmart
WMT,
+ 0.15%
та Home Depot
HD,
+ 1.04%
звіт у вівторок з Target
TGT,
+ 5.44%
у середу разом із Cisco
CSCO,
-1.91%
та Нвідія
NVDA,
+ 3.66%.

Дісней
DIS,
+ 5.03%
Продовження фільму «Чорна пантера: Ваканда назавжди», який належить Marvel, став другим найкращим вихідним у 2022 році, а AMC акції
КУА,
+ 17.46%
знаходяться на премаркеті.

«Налагодьте свої компанії. Або це зробить Конгрес», – відповів сенатор Ед Маркі Теслі
TSLA,
+ 2.75%
керівника Ілона Маска через образу власника Twitter. Тим часом Маск заявив на форумі G20, що так і зробив «забагато роботи» на його тарілці.

На проміжному фронті перемоги Невади та Арізони означають демократів буде триматися на Сенатіреспубліканцям залишається менше ніж 10 перемог від контролю в Палаті представників.

Колишній виконавчий директор FTX Сем Бенкман-Фрід надсилає кілька дивних твітів оскільки інвестори продовжують спостерігати за новими наслідками від нього збанкрутіла криптобіржа. Біткойн
BTCUSD,
+ 1.37%
дещо вище – 16,775 XNUMX доларів США.

І: Ви повинні розуміти, що відбувається на FTX, навіть якщо у вас немає криптовалюти

Президент США Джо Байден тримає його перша особиста зустріч з президентом Китаю Сі Цзіньпіном у понеділок на полях G20. Акції китайських акцій нерухомості злетіли в понеділок після цього Пекін схвалив заходи допомоги постраждалому сектору.

Найкраще з Інтернету

Занепокоєння зростає з приводу вплив на здоров'я блокаторів статевого дозрівання.

Старшим працівникам потрібно перестаньте скаржитися на своїх молодших колег.

Tesla знаходить лазівку в штатах, де дилерські центри заборонені: Племінні землі.

Графік

Чи попереду зростання фондового ринку? Подивіться 200-денну ковзну середню на S&P 500, кажуть деякі.

«Це дало дуже жорсткий опір у березні та серпні. Тому, якщо він зможе суттєво пробитися вище цієї лінії, це буде сигналом про те, що ралі в 4-му кварталі може/повинно тривати до кінця року», — сказав клієнтам Метт Малей, головний ринковий стратег Miller + Tabak. облава. Ось його графік:

Тікери

Це були найпопулярніші тікери на MarketWatch станом на 6 ранку за східним часом:

Випадкові читання

Чоловік знаходить зниклий чек Харібо на 4.7 мільйона доларів, отримує нагороджений клейкими ведмедиками.

Diver отримав рідкісні обійми восьминога.

Потрібно знати починається рано і оновлюється до дзвінка, але зареєструйтесь тут щоб доставити його один раз на електронну скриньку. Версія, надіслана електронною поштою, буде розіслана приблизно о 7:30 ранку за східним часом.

Слухайте подкаст «Кращі нові ідеї в грошах» з репортером MarketWatch Чарльзом Пассі та економістом Стефані Келтон