Джон Полсон, мільярдер, який на піку кредитної бульбашки 2007 року заробив свій стан на ставках проти субстандартних іпотечних кредитів, знову виграв джекпот. Будучи головним інвестором Horizon Therapeutics, Полсон очікує на отримання зарплати в розмірі 500 мільйонів доларів, враховуючи, що біотехнологія буде придбана компанією Amgen в рамках угоди на 27.8 мільярда доларів.
Щоб підкорити Horizon, Amgen заплатить $116.50 за акцію готівкою. Це на 267% вище, ніж середня ціна в 31 долар за акцію, сплачена Полсоном, який є інвестором Horizon з 2017 року та володіє близько 6.1 мільйона акцій HZNP.
Якщо ви зробили своєю стратегією інвестування слідувати крокам Полсона, ви також отримаєте значний виграш. Якщо ви цього не зробили, у вас є можливість оцінити деякі з двох інших великих володінь Полсона.
Ми знайшли деталі цієї пари, а також перевірили тікери База даних TipRanks щоб відчути ставлення Стріта до цих імен. Отже, давайте подивимося, що вони думають про акції Полсона, і дізнаємося, чому він зробив цю пару своїми найкращими акціями прямо зараз.
Медичні компанії Bausch (БХК)
Першим великим холдингом Paulson, який ми розглянемо, є канадська глобальна фармацевтична компанія Bausch Health. Багатонаціональний гравець у галузі охорони здоров’я продає генеричні та фірмові ліки, приділяючи увагу здоров’ю очей, шлунково-кишковим захворюванням і дерматології.
Серед його бестселерів ви можете знайти Arestin (міноциклін HCl), антибіотик, який використовується при процедурах, пов’язаних з пародонтитом, ліки від безсоння Ativan (лоразепам), лікування болю в грудях Cardizem і терапію депресії Wellbutrin XL (бупропіон гідрохлорид).
Незважаючи на довгий список комерційно доступних продуктів, акції BHC пережили жахливий час цього року, опустившись до мінімуму за 25 років. У 72 році акції впали на 2022%, причому падіння почалося в травні після дуже невтішного звіту за 2 квартал.
Остання фінансова звітність за 3 квартал також не була особливою причиною крику. Дохід знизився на 2.8% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 2.05 мільярда доларів США, тоді як прибуток на акцію в розмірі 0.76 долара був меншим за консенсус-прогнозований показник у 0.78 долара США. Для прогнозу компанія знизила орієнтовний діапазон доходів за весь рік з 8.05 до 8.22 мільярда доларів до 8.0 – 8.17 мільярда доларів. У Consensus ця цифра становила 8.11 мільярда доларів.
Компанія також переживає фазу реструктуризації, оголосивши про виділення свого бізнесу з догляду за очима Bausch + Lomb. На початку цього року відбулося IPO, але розлучення ще не завершено.
У будь-якому випадку Полсон, здається, великий фанат. Акції BHC становлять 13.33% його портфеля, демонструючи власність понад 26.4 мільйона акцій, наразі вартістю понад 203 мільйони доларів.
Аналітик Штіфеля Аннабель Самімі також залишається в кутку Бауш, і вона вважає, що у історії BHC попереду кращі дні.
«Під новим керівництвом Bausch Health проводила продаж непрофільних активів з пріоритетом для погашення боргів і внутрішніх реінвестувань у зростаючі франшизи», — пояснив аналітик. «Зокрема, компанія зосереджена на стабілізації своїх основних франшиз за допомогою інфраструктури продажів і нових запусків. Ми вважаємо, що коли BHC продемонструє свій успіх у стабілізації та трансформації, ринок знову надасть компанії відповідну цінність для її франшиз, які, на нашу думку, були переповнені негативними настроями», — вважає Самімі.
Відповідно, Самімі оцінює акції як «Купити», тоді як її цільова ціна в 14 доларів США передбачає, що вони недооцінені приблизно на 82%. (Щоб переглянути послужний список Самімі, натисніть тут)
Відповідно до TipRanks, консенсус на Уолл-стріт полягає в тому, що акції BHC є «утриманням» для інвесторів. Але TipRanks з таким же успіхом міг сказати «купуйте», оскільки аналітики в середньому вважають, що ціна акцій, яка зараз коштує 7.71 долара, може збільшитися до 14.40 долара протягом року, забезпечуючи ~87% прибутку новим інвесторам. (Дивіться прогноз акцій BHC на TipRanks)
BrightSphere Investment Group (BSIG)
Наступною акцією, яка займає багато місця в портфелі Полсона, є BrightSphere Investment Group, глобальна холдингова компанія з управління активами, що має під рукою одну дочірню компанію – Acadian Asset Management. Станом на кінець вересня активи компанії під управлінням становили близько 83 мільярдів доларів. Через Arcadian BrightSphere надає інституційним інвесторам доступ до широкого вибору передових кількісних стратегій і стратегій, заснованих на рішеннях, з інвестуванням фірми в державний капітал, фіксований прибуток і ринок альтернативних інвестицій.
У 2022 році компанія пережила труднощі, при цьому прибуток протягом року знижувався. У останньому звіті за 3 квартал дохід поступово знижувався, а також впав на 26% порівняно з тим же періодом минулого року до 86.8 млн доларів США, тоді як прибуток на акцію компанії склав 0.30 долара США, що також демонструє зниження порівняно з кварталом. Однак слід зазначити, що обидва результати перевершили очікування Стріт.
Однак падіння продуктивності, здається, не турбує Полсона. Акції BSIG становлять майже 10% його акцій, тобто 8.95 млн акцій. За поточною ціною вони коштують майже 176 мільйонів доларів.
А якщо вже на тему поглинань, то аналітика РБК Кеннет Лі вважає, що нещодавні дії BrightSphere можуть свідчити про те, що тут також можуть бути деякі дії щодо придбання.
«Оскільки BSIG призупинила викуп акцій до 3-го кварталу (другий квартал поспіль без викупу), незважаючи на заявлену керівництвом мету продовжувати розгортання надлишкового капіталу для підтримки органічного зростання та викупу акцій, ми продовжуємо задаватися питанням, чи бере керівництво участь у стратегічних дискусіях (які можуть обмежити BSIG у викупі акцій), – сказав 5-зірковий аналітик.
«Ми зазначаємо, що керівництво залишається відкритим до будь-яких потенційних транзакцій, що підвищують вартість. З точки зору потенційного розгляду придбання для BSIG, ми вважаємо, що оцінка в діапазоні 25-30 доларів США за акцію є вірогідною (9.5x на більш нормалізований ENI за акцію плюс потенційна премія за придбання», – додав Лі.
Загалом Лі оцінює, що акції BSIG перевершують показники (тобто, купують), підкріплюючись цільовою ціною в 23 долари, що свідчить про те, що акції зростуть на ~17% протягом найближчих місяців. (Щоб переглянути послужний список Лі, натисніть тут)
Лише один інший аналітик кинув капелюха з оглядом BSIG, і вони залишаються осторонь, надаючи цим акціям консенсус-рейтинг «Помірна покупка». (Дивіться прогноз акцій BSIG на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/john-paulson-hits-jackpot-horizon-001639315.html