Купівля акцій інвестиційні трести (REITs) дає інвесторам зручний спосіб інвестувати в землю та будівлі, отримуючи при цьому дохід і приріст капіталу. REITs володіють і фінансують нерухомість і сплачують 90% свого доходу від оренди, відсотків і приросту капіталу як дивіденди. Хоча REITs, як правило, приносять надійний дохід, вони схильні до циклів буму та падіння нерухомості, а також чутливі до змін процентних ставок. А фінансовий радник може допомогти вам вирішити, чи відповідає REIT вашим цілям і профілю ризику, а також який тип REIT буде найкращим для вас.
Перші REITs з'явилися в 1960-х роках після того, як Конгрес США дозволив їм дозволити інвесторам брати участь у бізнесі з нерухомістю. В обмін на згоду виплатити 90% оподатковуваного доходу як дивіденди та дотримання інших обмежень REITs можуть уникати сплати подвійний федеральний прибутковий податок стягується з корпорацій. Натомість дивіденди без оподаткування передаються інвесторам, які зазвичай сплачують податки на прибуток за своїми звичайними індивідуальними ставками.
Переваги REIT
Диверсифікація є однією з головних переваг інвестування в REIT. Нерухомість загалом має низьку кореляцію з іншими фінансовими активами, такими як акції та облігації, і володіння нею може допомогти портфелям пережити спад на ринку. Однак багато інвесторів не бажають брати на себе відповідальність за пряме володіння та управління нерухомістю. REITs дозволяє їм диверсифікуватися без тягаря збору орендної плати, обслуговування та ремонту житлова та комерційна нерухомість.
Крім того, REITs цінуються за високі дивідендні виплати. REITs забезпечують одні з найвищих дивідендів, доступних на фондовому ринку. За даними Національної асоціації інвестиційних трастів у нерухомість (NAREIT), середня виплата дивідендів REIT у травні 2021 року становила 3.16%, порівняно із середнім дивідендом за акціями S&P 500 у 1.34%.
Типи REIT
REITs загалом поділяються на два типи: акції та іпотека. Equity REITs володіють і зазвичай управляють нерухомістю. Іпотечні REIT беруть участь у фінансуванні нерухомості, але не володіють нерухомістю. REITs поділяються на типи власності, на яких вони спеціалізуються. Більшість REITs діють у квартирах, промисловому житлі, офісних будівлях, торгових центрах і промислових об’єктах. Інші володіють медичними закладами, проектами власного зберігання, готелями та іншими типами власності. Акціонерний капітал значну частину доходу отримують від довгострокових договорів оренди. Вони також генерують приріст капіталу, коли продають нерухомість із прибутком.
Іпотечні REITs, також відомі як mREITs, не володіють власністю. Натомість вони купують іпотечні кредити у кредиторів і отримують дохід, збираючи виплати за іпотекою. MREIT, як правило, мають вищі виплати, ніж акції REIT, але також вважаються більш ризикованими, оскільки вони більш чутливі до тенденцій процентних ставок.
Приблизно чверть акціонерних товариств REIT займаються роздрібною торгівлею, володіють торговими центрами, аутлетами та торговими центрами, а також нерухомістю, де розміщені ресторани та інші підприємства сфери послуг. Кількість критих торгових центрів протягом тривалого періоду скорочується, і очікується, що це продовжиться. Конкуренція з боку онлайн-продавців також створила тиск на багатьох інших традиційних роздрібних торговців. У результаті, за винятком REITs, що спеціалізуються на магазинах, великих дискаунтерах і постачальниках послуг, таких як автосервіси, роздрібна торгівля вважається одним із ризикованіших секторів REIT.
Недоліки REIT
Одним із недоліків інвестування в REIT є те, що дивіденди, які отримують акціонери, як правило, невеликі оподатковується як звичайний дохід. Інші дивіденди від звичайних корпорацій зазвичай оподатковуються за ставкою приросту капіталу, яка для більшості людей становить 15%. Звичайні ставки податку на прибуток зазвичай вищі, що означає, що більшість дивідендів REIT створюють більші податкові зобов’язання, ніж інші дивіденди. За даними NAREIT, близько трьох чвертей дивідендів REIT вважаються звичайним доходом.
Хоча дивіденди REIT, як правило, стабільні в довгостроковій перспективі, загальний прибуток, включаючи зміни ціни, може значно відрізнятися. Іноді REITs можуть знизити ефективність портфеля. Наприклад, у 2020 році REITs генерували середній збиток у 5.1%, за даними NAREIT. The Ринковий індекс Russell 1000, тим часом, повернув приріст у 21%. А коли процентні ставки зростають, іпотечні REITs часто скорочують свої дивіденди.
Як купити REITs
REITs котируються на основних біржах, включаючи Нью-Йоркську фондову біржу та Nasdaq. Вони торгуються так само, як і звичайні акції, і їх легко придбати за допомогою традиційних або онлайн-брокерських послуг або онлайн-торгівельної платформи. На відміну від володіння нерухомістю, яка може бути неліквідною, володіння REITs пропонує таку ж ліквідність, як і інші акції
Вибір REIT для інвестування може включати значне дослідження, в тому числі оцінку доходу від оренди та тривалості договорів оренди основного майна. Ще один спосіб – інвестувати у взаємний фонд REIT або біржовий фонд. Вони забезпечують a високий ступінь диверсифікації разом із тими ж перевагами ліквідності акцій REIT. Через значний прибуток, отриманий від акцій REIT, інвестори можуть вибрати тримати їх на податкових рахунках, таких як IRA, щоб відстрочити податки.
Bottom Line
REITs широко цінуються інвесторами, які шукають зручну диверсифікацію в нерухомість і надійний дохід. Ці акції легко купувати та продавати, і вони пропонують одні з найвищих дивідендних виплат серед усіх акцій. Однак інвестори зазвичай сплачують свої індивідуальні ставки прибуткового податку на дивіденди REIT, і REITs також підпадають під цикл буму та падіння загальної галузі нерухомості. Також важливо розуміти різні типи REIT щоб переконатися, що той, у який ви інвестуєте, відповідає вашим цілям і профілю ризику.
Поради щодо інвестування
REITs оподатковуються та оцінюються інакше, ніж інші акції, і для того, щоб розумно інвестувати в REIT, потрібно розуміння галузі та її багатьох змінних. Саме тут фінансовий консультант може мати вирішальне значення для вашого успіху. Знайти фінансового консультанта неважко. Безкоштовний інструмент SmartAsset зв’язує вас із фінансовими консультантами у вашому регіоні за п’ять хвилин. Якщо ви готові до співпраці з місцевими радниками, які допоможуть вам досягти ваших фінансових цілей, починай зараз.
Перш ніж почати інвестувати, вам потрібно буде вибрати цінні папери, які відповідають вашій толерантності до ризику. Ти можеш визначити вашу толерантність до ризику шляхом оцінки вашого рівня комфорту в певних інвестиціях.
Фото: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Повідомлення Як отримати дивіденди від REITs вперше з'явився на Блог SmartAsset.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html