Зараз гарний час для покупки золота? Діаграми вказують на потенційний відскок

Цього року інвестори в золото, мабуть, розчаровані. Жовтий метал знизився в червні, втративши 1.64%, і продовжував падати до критичної підтримки в районі 1,700 доларів.

У той же час інфляція в США досягла 9.1%. Таким чином, замість того, щоб діяти як захист від інфляції та захистити портфелі інвесторів, золото зробило навпаки.

Ви шукаєте швидкі новини, гарячі поради та аналіз ринку?

Підпишіться на розсилку Invezz сьогодні.

Важко побудувати оптимізацію золота, особливо зараз, коли глобальна дохідність зростає. Зростання дохідності призводить до зниження цін на облігації. Крім того, дохідність має негативну або зворотну кореляцію з ціною золота.

Минулого тижня Банк Канади здивував ринки, підвищивши ставку на 1%. Очікується, що в четвер Європейський центральний банк підвищить ставку вперше за багато років. Крім того, наступного тижня Федеральна резервна система США планує знову підвищити ставку ще на 75 базисних пунктів.

Таким чином, зростання прибутковості глобального боргу продовжуватиме тиснути на ціну золота. Але тепер, коли золото досягло горизонтальної підтримки, чи це сприятливий час для покупки?

Золото все ще виступає надійною гаванню

Золото, можливо, не принесло позитивної прибутковості цього року, але інші ризиковані активи показали жахливі показники за перші шість місяців. Наприклад, акції зафіксували найгірший початок першого півріччя торгового року з 1970 року.

Таким чином, незважаючи на те, що золото мало ефективність, воно все ще діяло як надійна гавань.

Технічний аналіз підтримує відскок від горизонтальної підтримки

Технічна картина показує можливу модель подвійного верху. Золото не змогло втриматися вище 2,050 доларів, оскільки його було двічі відхилено на цьому рівні.

Однак, поки тримається рівень 170 доларів, інвесторам слід очікувати відскоку. Крім того, всередині горизонтального каналу упередження полягає в тому, що золото підніметься вгору, коли консолідація закінчиться.

Ключ залишається в липкій інфляції та в тому, як на неї відреагують центральні банки, зокрема Федеральна резервна система.

Прогноз ринку полягає в тому, що ФРС вже почне знижувати ставку за фондами з 2023 року. Оскільки ризики глобальної рецесії зростають, центральні банки наперед завантажують ставки, як це зробив минулого тижня Банк Канади та Федеральна резервна система в червні.