Як використати цей відскок для 7% дивідендів

Протягом останніх кількох місяців я бачив, як дивідендні інвестори роблять одну й ту ж помилку знову і знову: вони постійно забувають, що фондовий ринок завжди виглядає вперед, НЕ назад.

Зробити цю легку помилку зараз може коштувати вам шансу отримати дешеві 7%+ дивідендів закриті фонди (CEF)— і потенційно налаштуйте себе на роки стабільних грошових виплат і зростання цін.

Позбувшись «шоку інвестора»

Я знаю, що важко повірити в цей відскок ринку після багатьох жорстоких поворотів, яких акції заподіяли нам цього року. І, чесно кажучи, може знадобитися багато часу, щоб ринок повністю закріпився. До біса, ми можемо повернутися до мінімумів 2022 року, яких досягли в середині липня.

Але всі мої показники свідчать мені, що покупка добре керованого CEF, який містить акції великої та середньої капіталізації, виглядатиме як дуже розумний крок, якщо озирнутися через рік або близько того. (І як я згадував минулого тижня, якщо ви хочете отримати додатковий спокій, ви можете використати усереднення вартості в доларах, щоб зробити свій шлях потроху.)

наш Інсайдер CEF Портфоліо є чудовим місцем для пошуку нових покупок: у нього є акції американських і міжнародних «блакитних фішок», а також імена технологій, розкидані по 25 CEF, якими він володіє, які сьогодні в середньому приносять величезні 8.9%.

Незабаром я назву інший фонд (поточна прибутковість: 7%), щоб залишити його у вашому списку спостереження. По-перше, давайте розберемо деякі з останніх економічних чайних листів, щоб зрозуміти, чому зараз чудовий час, щоб зробити кілька розумних покупок CEF.

Стійкі споживачі можуть отримати (рідко) допомогу від ФРС

Коли ми купуємо CEF, орієнтовані на акції, ми завжди прагнемо робити це тоді, коли американський споживач витримує — і в ідеалі витрачає більше — тому що, зрештою, споживчі витрати складають 70% усієї економічної діяльності США.

Споживач у США, безумовно, тримається: зарплати зросли на 5.1% у другому кварталі 2022 року, що є найшвидшим темпом за понад 20 років.

Це, у свою чергу, стимулює продажі таких компаній, як споживачі Amazon
AMZN
(AMZN), що перевершило очікування аналітиків з обсягом продажів у другому кварталі в 121 мільярд доларів. Apple
AAPL
(AAPL), також перевершили прогнози, маючи понад 82 мільярди доларів квартального доходу.

Важливо те, що обидві компанії відзначили, що проблеми з ланцюгом постачання починають зменшуватися, послаблюючи одну з основних причин інфляції.

Це обидва чудові ознаки самі по собі, і ми можемо додати ще два: перший полягає в тому, що акціям попереду довгий шлях, поки вони не повернуться до січневих рівнів, залишаючи їм багато місця для руху. Інший – нещодавно знижені очікування щодо відсоткових ставок (і, як наслідок, інфляції, яка випереджає вищезгадані прирости заробітної плати).

Відповідно до ф'ючерсного ринку ФРС, прогнозується, що підвищення ставок центрального банку досягне піку вже в грудні.

Пікові ставки: залишилося лише три походи?

Звичайно, як інвестори CEF, ми знаємо, що найкращий спосіб зіграти на будь-якому відскоку на ринку — це, ну, CEF! Це тому, що ці фонди дають нам доступ до тих самих акцій, якими зараз володіє багато хто з нас, але з високою прибутковістю, якої ми прагнемо.

Хорошим прикладом є 7% врожайність Фонд зростання зірок "Свобода" (ASG), популярний CEF — або настільки популярний, наскільки може бути фонд у цьому безглуздому класі активів! ASG розбиває свій портфель на акції малої, середньої та великої капіталізації, з окремими менеджерами, призначеними для кожної категорії. Це розумне налаштування, яке дозволяє кожному менеджеру більше зосереджуватися на своїх індивідуальних спеціальностях.

Компанія має назви, орієнтовані на споживачів, наприклад Amazon (AMZN), Visa
V
(V) та Microsoft
MSFT
(MSFT), плюс це додає додаткову диверсифікацію, залучаючи акції з інших секторів, наприклад, страхових UnitedHealth Group
UNH
(UNH), чий технологічний підрозділ Optum надає переваги аптеці, керує клініками та постачає аналітичні дані та інші передові технології для оптимізації охорони здоров’я.

Диверсифікація ASG разом із спеціалізованою структурою управління допомогла їй отримати 288% загального прибутку за останнє десятиліття (з більшою частиною цього прибутку у формі дивідендів), навіть якщо врахувати безлад, який був у 2022 році.

Звичайно, це чудовий фонд, але, можливо, ви пам’ятаєте, що секунду тому я сказав, що він ідеальний для ваших дивитися список (не ваш список покупок!). Це тому, що він торгується за 9% премія до вартості чистих активів (NAV або вартості акцій у своєму портфелі) прямо зараз, і ми завжди вимагаємо дисконту.

Тож я рекомендую поки що утриматися від цього, але стежити за його знижкою, як яструб. Тим часом подивіться на акційні CEF з рейтингом купівлі за вигідною ціною в моєму Інсайдер CEF портфоліо для найкращих зі знижкою високоприбуткові CEF купити.

Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів з безпечними 8.4% дивідендами."

Розкриття інформації: немає