Як рецесія впливає на інвесторів

Ключові вивезення

• Незважаючи на ажіотаж, падіння фондового ринку є поганим показником потенційної рецесії
• Розуміння того, як взаємодіють акції, економіка та бізнес-цикл, може допомогти розширити ваше розуміння фінансів
• Якщо рецесія все-таки станеться, інвестування в оборонні позиції, інвестиції, що виплачують дивіденди, та нерухомість може допомогти вам пережити спад.

Фондовий ринок продовжує посягати на територію ведмежого ринку, і S&P 500 впав майже на 18% з січня. Nasdaq-100 вже насолоджується пікніком з ведмедями, коли за півроку знизився на 29%. І деякі інвестори думають, що поточна діяльність облігацій у поєднанні з підвищенням процентних ставок заклинає на горизонті.

У періоди такої високої волатильності цілком природно турбуватися про майбутній крах ринку або економічну рецесію. Це подвійно вірно, коли інфляція досягає 40-річного максимуму, а ринок житла дає передихатися.

Але насправді падіння фондового ринку є поганим показником потенційної рецесії. Наприклад, ринок скоротився перед рецесією 2001 року, але уникав країни-ведмедя до 6 спадів у 1953-1990 роках. Більше того, крах фондового ринку позначив три помилкові попередження між 1962 і 1987 роками.

Розуміння того, як акції та економіка взаємодіють, може допомогти вам поглибити розуміння обох. І все це не означає, що ви повинні ігнорувати занепад ринків – часто вони є симптомом основної проблеми. (У цьому випадку песимізм інвестора та споживача.)

І навіть якщо ви добре відчуваєте свої майбутні фінансові перспективи, важливо знати, як рецесія впливає на інвесторів.

Рецесії та занепад ринків

Ефективність фондового ринку базується на очікуваннях інвесторів, бізнес-основах і ринкових циклах. І хоча ми часто асоціюємо зростання акцій з хорошими часами, а зниження — з поганими, це не завжди так. Фактично, 7 з 13 рецесій з 1945 року принесли виграш, а не втрати.

Іншими словами, рецесії не завжди передує ведмежий ринок. (Хоча ці двоє можуть харчуватися один одним за неправильних обставин.)

Рецесія може вразити будь-яку країну в будь-який час і може бути викликана економічними дисбалансами, фінансовими кризами, пандеміями або торговими війнами. У ці періоди споживчі та бізнесові витрати, рівень зайнятості та заробітна плата загалом знижуються, що призводить до зниження економічного виробництва.

Крім того, рецесії нерівномірно впливають на економіку. Наприклад, такі предмети першої необхідності, як продукти та комунальні послуги, часто працюють добре, тоді як циклічні галузі, як-от подорожі, зазнають більших втрат.

Рецесії та бізнес-цикли

Рецесії та розширення є частиною нормального економічного циклу. Як правило, спади тривають в середньому близько 10 місяців, тоді як розширення можуть тривати від кількох місяців до десяти років.

Щоб зрозуміти, як рецесія впливає на інвесторів, корисно зрозуміти основний економічний цикл:

• Фаза 1 – піки: під час піку в економіці спостерігається висока зайнятість, зростання доходів і ВВП та від помірної до високої інфляції. Фондовий ринок може працювати добре, оскільки підприємства отримують великі прибутки.
• Фаза 2 – рецесія: після періоду зростання доходи, зайнятість і ВВП знижуються. Ціни акцій можуть знизитися, оскільки підприємства повідомляють про звільнення та скорочення прибутків. Ринки можуть стати нестабільними і відчути дикі коливання.
• Фаза 3 – спади: як тільки витрати та інвестиційна діяльність охолоджуються, рецесія досягає дна. Підприємства та акції переходять у режим відновлення, оскільки низькі ціни приваблюють як споживачів, так і інвесторів.
• Фаза 4 – Відновлення та розширення: Економіка знову зростає у міру зростання заробітної плати, кредитування та витрат. Підприємства наймають більше працівників і впроваджують інновації, що спонукає інфляцію повільно розвиватися.

Поточний зустрічний вітер

Сполучені Штати – і решта світу – зараз знаходяться в незвичайному місці. Незважаючи на те, що минулого року ми спостерігали високе зростання заробітної плати та рекордні прибутки від бізнесу, ми також стикаємося з нестачею ланцюга поставок у кожній галузі, стрімкою інфляцією та захмарними ринками житла та інвестицій.

На жаль, велика частина цього зростання, схоже, є зростанням заради зростання. Іншими словами, ринкові ціни можуть більше не підтримуватися базовими показниками.

Однак жодного з цих зустрічних вітрів не достатньо, щоб повалити нас у рецесію. Натомість, якщо ми зіткнемося з рецесією, це, швидше за все, буде пов’язано з усіма цими факторами, які сприятимуть розігріву економіки одночасно, за яким послідує різка корекція завдяки підвищенню процентної ставки Федеральної резервної системи. Вже багато хто передбачив, що після двох років астрономічних прибутків і продуктивності «м’якої посадки» не буде.

Стоячи в позі сили

Незважаючи на таку кількість зустрічних вітрів, багато американських домогосподарств дивляться на потенційну рецесію з позиції сили.

Незважаючи на те, що висока інфляція продовжує затискати багатьох у кишеньковому портфелі, 2021 рік також вийшов найбільше зростання ВВП з 1984 року. Насправді, економіка США на 3% більша, ніж була в 2019 році, навіть якщо врахувати економіку 2020-го року.

Більше того, нові дані свідчать про те, що більша частина минулорічного зростання потрапила в кишені американців. За останніми оцінками, нижня половина країни продовжує отримувати прибутки незалежно від пандемічного стимулу.

Після коригування на інфляцію, найнижчі 50% на національній драбині мали зростання доходів від праці та капіталу на 10.9% минулого року. Завдяки посиленню конкуренції роботодавців підвищення заробітної плати найбільше вплинуло на нижчі 25% американців у 2021 році. Не кажучи вже про звіти НДІ АДП та Управління праці свідчать, що заробітна плата в США зросла на 4% у цілому минулого року.

І якщо цього було недостатньо, американський народ тепер має інфраструктуру, навички та навчання, щоб працювати з дому на випадок потенційних звільнень.

Іншими словами, якщо ми бачимо рецесію, то це буде не з позиції слабкості, а з позиції сили.

Інвестування під час кризи

Але навіть якщо ваші особисті фінанси в порядку, було б непогано захистити свій вкладений капітал, якщо економіка занепаде. І хоча інвестицій, що захищають від рецесії, не існує, деякі цінні папери та стратегії можуть витримати шторм краще, ніж інші.

Займіть (оборонну) позицію

Один із способів отримати прибуток (або зменшити збитки) під час рецесії — зайняти оборонні позиції. Ця стратегія особливо корисна для інвесторів, які не схильні до ризику та пенсійного віку.

Готівка та інвестиції з фіксованим доходом, такі як компакт-диски, казначейські облігації та фонди грошового ринку, можуть допомогти зберегти ваші кошти. Нециклічні інвестиції, такі як комунальні послуги, охорона здоров’я, енергетика, фінанси та споживчі товари, також можуть витримати зниження з мінімальними втратами.

Однак якщо ринок зростає, ви ризикуєте втратити потенційний прибуток.

Купуйте на дивіденди

Утримання дивідендних акцій не тільки мінімізує втрати від рецесії, але може максимізувати вашу довічну прибутковість. Дивіденди генерують пасивний дохід, який може підвищити ваш прибуток, навіть якщо ціни низькі.

Зокрема, ви можете шукати дивідендів аристократів, тобто компаній, які щорічно збільшували свої дивіденди протягом принаймні 25 років поспіль.

Real estate

Коли настає спад і ціни на житло знижуються, у вас є шанс придбати нерухомість за недорого. Але вам не потрібно перевертати будинки чи орендувати нерухомість, щоб отримати прибуток. Інвестиційні фонди нерухомості (REIT) дозволяють вам отримувати прибуток від важкої роботи інших, не забруднюючи руки. (Тільки остерігайтеся вищих податкових ставок.)

Ціннісні стратегії

Інвестори цінності розглядають акції, що знижуються, як угоди, які чекають на здійснення. Ставки на якісні акції за низькими цінами означає, що, коли економіка відновиться, ви можете побачити ще більший прибуток. (Навіть якщо для їх реалізації знадобиться кілька років.)

Стратегії купівлі та тримання

Інший спосіб боротьби з рецесією – це… не. Багато інвесторів, які купують і тримають, розглядають рецесію трохи більше, ніж короткострокове зниження свого довгострокового горизонту. Таким чином, вони в першу чергу купують інвестиції, які вони готові утримати, і ігнорують новини.

Не дозволяйте рецесії вплинути на вас (занадто сильно)

У невизначені часи легко бути приголомшеним заголовками про судний день. Але глибокий вдих і нагадування про свій довгостроковий план можуть зробити життя менш жахливим. Насправді, довгострокові інвестори не повинні вважати рецесію загрозою, а радше можливістю.

Тим не менш, це не полегшує рецесію емоційно. Тому у вас є Q.ai.

За допомогою інвестиційних комплектів Q.ai на основі штучного інтелекту ви можете робити найрозумніші кроки для поточного ринку, незалежно від погоди. І з нашим абсолютно новим Газовий шип і Bond Spread Kits, тепер у нас є більше способів, ніж будь-коли, диверсифікувати ваші активи.

І не забудьте включити Захист від мінусів для більшої фінансової безпеки та захисту від ризику рецесії.

Завантажте Q.ai для iOS сьогодні для більш чудового вмісту Q.ai та доступу до більш ніж десятка інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Почніть лише зі 100 доларів. Без комісій і комісій.