Ринок житла продовжує падати

Ключові винесення

• У листопаді кількість підписаних договорів купівлі-продажу будинків знизилася на 4%, збільшивши падіння до десяти місяців поспіль.
• Це ще одне свідчення тривалого уповільнення в житловому секторі: ціни впали на 9.1% з травня.
• Це очікуваний побічний ефект від політики ФРС щодо підвищення процентних ставок для зниження інфляції, коли середня 30-річна іпотека з фіксованою ставкою подвоїлася за останній рік.

Ринок житла в США пережив кілька важких місяців. Згідно з даними Національної асоціації ріелторів, контракти на купівлю колишніх будинків у США впали набагато більше, ніж очікувалося, у листопаді – шостий місяць поспіль.

Основна причина падіння полягає в тому, що Федеральний резерв підвищив процентні ставки, намагаючись приборкати інфляцію, що спричинило майже зупинку ринку житла.

Індекс очікуваних продажів житла NAR, який базується на підписаних контрактах, показав, що кількість контрактів у листопаді впала на 4% до 73.9. У перспективі контракти впали на 37.8% порівняно з аналогічним періодом попереднього року. Ой

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.

Чому ринок житла сповільнюється?

Але чому це відбувається? Що ж, ринок житла особливо чутливий до змін процентних ставок, і агресивне підвищення ставок ФРС призвело до значного зростання вартості позик. Фактично, 30-річна фіксована іпотечна ставка досягла 7% у жовтні вперше з 2002 року, більш ніж подвоївшись лише за дев'ять місяців.

Нові іпотечні кредити зараз набагато дорожчі, ніж вони були рік тому, і це змушує потенційних покупців обережно братися за таку велику покупку.

Це раптове підвищення вартості позик фактично витягло килим із-під розпеченого ринку житла, який підживлювався історично низькою вартістю позик і поривом у передмістя під час пандемії коронавірусу.

Зменшення кількості підписаних контрактів означає, що продажі існуючих будинків також напевно впадуть після того, як у листопаді вони зафіксували 10-й місячний спад. Згідно з даними за попередній тиждень, річні показники продажів як нових, так і існуючих будинків знизилися на 35% з початку року, досягнувши найнижчої точки з 2011 року. Це одне з найшвидших падінь за всю історію.

І що ще гірше, минулого місяця відкриття нових односімейних будинків і видача дозволів також досягли мінімуму за два з половиною роки.

Отже, схоже, що ринок житла відчуває наслідки дій ФРС у режимі реального часу, і це виглядає не дуже добре. Головний економіст NAR Лоуренс Юн резюмував це, сказавши, що «падіння продажів житла та будівництва зашкодило ширшій економічній діяльності».

Куди тут ринок житла?

Від цього нікуди не подітися, ситуація, швидше за все, погіршиться, перш ніж покращиться. ФРС дала зрозуміти, що вони планують підвищити ставки настільки, наскільки їм потрібно, щоб повернути інфляцію до цільового діапазону 2-3%.

Він почав падати, але все ще приголомшливо високий – 7.1%.

Це означає, що ми можемо очікувати, що ставки зростуть далі, і потенційно досить значно. Тому для потенційних покупців житла іпотечні кредити продовжуватимуть дорожчати. Це означатиме менше покупців на ринку будинків, що ще більше гальмуватиме діяльність у сфері нерухомості.

І в цьому вся суть.

Кожен, хто очікує, що ринок нерухомості скоро пожвавиться, опиниться віч-на-віч з Федеральним резервом, який сповнений рішучості зняти спеку та знизити інфляцію.

Після кожного засідання Федерального комітету з відкритих ринків, на якому члени ФРС погоджуються, де встановлювати ставки, окремі члени опитуються щодо того, де вони бачать ставки через 12 місяців.

Це відоме як «точкова діаграма» через спосіб представлення даних, і поточна точкова діаграма показує, що середнє очікування ставок досягне 5.1% до кінця наступного року. Це все ще значне зростання порівняно з поточним рівнем 4.25–4.5%.

Що це означає для потенційних покупців житла?

Якщо ви прагнули піднятися по сходах у сфері житла, ця зміна політики відсоткових ставок, ймовірно, трохи заплутала вас. Ціни на будинки, на які ви дивилися, ймовірно, не впали, але іпотека, яка вам знадобиться для їх придбання, точно знизилася.

Постійний тиск на ринку житла, ймовірно, спричинить помірне зниження цін у коротко- та середньостроковій перспективі. Ми вже бачили, як це почало відбуватися. За словами Редфін, середня ціна продажу в травні в США досягла 433,425 393,682 доларів США. У травні ця сума впала до XNUMX XNUMX доларів.

Якщо відсоткова ставка продовжуватиме зростати, як очікується, а кількість продажів житла також продовжуватиме падати, дуже ймовірно, що ціни також продовжуватимуть падати.

Це трохи зменшить негативні наслідки зростання вартості іпотеки. Ви все одно будете сплачувати вищий рівень відсотків, ніж 12 місяців тому, але якщо ціна житла, яке ви купуєте, також знизиться, іпотека може бути не такою великою.

У будь-якому випадку, один із найкращих способів захистити себе від подібних змін – це мати більший початковий внесок.

Чим більший перший внесок, тим більше іпотечних кредитів, ймовірно, буде доступним для вас, і тим меншими можуть бути ваші поточні виплати. Для тих, хто хоче збільшити розмір свого початкового внеску, є кілька варіантів, які ви можете розглянути.

Очевидно, ви можете спробувати заощадити більше свого доходу. Це легше сказати, ніж зробити в епоху надзвичайно високої вартості життя. Інша альтернатива — звернутись до інвестиційних ринків, щоб таким чином збільшити свій початковий внесок.

Пробратися на ринки зараз може бути складно. Це може бути чудовий час, щоб увійти, з великими падіннями, які ми бачили, але вони також можуть мати ще більше падіння. Якщо ви нервуєте, подумайте про те, щоб додати наш AI-технології Захист портфоліо.

Це використовує штучний інтелект для аналізу чутливості вашого портфеля до ряду різних факторів ризику, таких як процентний ризик, загальний ринковий ризик і нафтовий ризик. Потім він автоматично впроваджує складні стратегії хеджування, щоб допомогти захиститися від них.

Це тип стратегії, який зазвичай призначений для клієнтів хедж-фондів з високим рівнем доходу, але ми зробили його доступним для всіх. Ви можете додати захист портфоліо до будь-якого з наших Фундаментальні комплекти.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.