Акції GILD зростають: чому Gilead вважає свій онкологічний бізнес силою, з якою потрібно рахуватися

Gilead Sciences'(ДІЛЯ) перші в своєму класі ліки від раку та запаси GILD нарешті досягли успіху.

X

Біотехнологічна компанія є експертом у засобах боротьби з раком шляхом перепрограмування власних клітин пацієнта за допомогою препаратів, які називаються Т-клітинною терапією химерного антигенного рецептора, або скорочено CAR-T. Але виготовлення ліків на замовлення залишається проблемою. Протягом багатьох років зростання продажів не виправдовувало очікувань майже так само, як і перевищувало їх — до 2022 року.

У вересневому кварталі продажі першого препарату Gilead у цьому класі Yescarta різко зросли на 81% до 317 мільйонів доларів. Завдяки цьому загальний онкологічний бізнес Gilead зріс на 79% за рік.

Вільям Гроссман, старший віце-президент Gilead із клінічного розвитку онкології, каже, що для Gilead настав новий день. Він приписує новому головному виконавчому директору Деніелу О'Дею, що рак став головною темою Gilead.

У перспективі Yescarta принесла 96 мільйонів доларів продажів протягом першого кварталу 2019 року, коли O'Day взяв кермо Gilead. З року в рік продажі зростали, але відставали від очікувань. Цього року зростання продажів прискорювалося з кожним кварталом і легко перевершило прогнози. Акції GILD дотримувалися стратосферної моделі. Акції злетіли на 21% після звіту за третій квартал станом на 22 листопада.

«Ми не одноразове диво, — сказав Гроссман Investor's Business Daily. «Ми тут, щоб залишитися (і) ми тут, щоб стати лідером галузі в галузі онкології».

GILD Stock: підходить і починається в раку

Щоб зрозуміти квартальний успіх, важливо озирнутися на ранні зусилля Gilead у боротьбі з раком.

У 2017 році компанія Gilead придбала компанію Kite Pharma, виробника Yescarta. Незабаром після цього Управління з контролю за якістю харчових продуктів і медикаментів схвалило Yescarta для пацієнтів із пізньою формою раку крові. Пізніше агентство підписало аналогічний препарат CAR-T від Novartis (НВС) під назвою Кімрія.

Але продажі Yescarta були стримані, оскільки страховики обговорювали, чи відшкодовувати лікування, а також через проблеми з виробництвом. Починаючи з четвертого кварталу 2018 року — останнього періоду, за який FactSet має дані — продажі Yescarta перевершують очікування в 56% випадків.

Проте цей рік, схоже, стане переломним. Продажі помітно прискорилися, зросли на 32% у першому кварталі, на 66% у другому та на 81% у третьому. Вони щоразу перевершували прогнози фондових аналітиків GILD. І це не єдине перо в шапці Гілеада. Продажі наступного препарату CAR-T Tecartus перевищили прогнози за останні чотири квартали. У третьому кварталі продажі Tecartus зросли на 72%.

Це сприяло прориву акцій GILD. Акції вирвалися з а основа для блюдця з точка покупки на 74.22 у великому обсязі 28 жовтня, згідно з IBD MarketSmith діаграми. Майже одразу вони підпливли над 5% зона гонитви.

Gilead також продає Trodelvy, засіб для лікування, який він купив у 2020 році під час поглинання Immunomedics за 21 мільярд доларів. Сьогодні препарат схвалений для пацієнтів із потрійним негативним раком молочної залози, захворюванням, яке швидко розвивається, і не піддається більшості традиційних методів лікування. Він також може лікувати одну з форм раку сечового міхура.

Продажі Trodelvy також різко зросли в третьому кварталі, злетівши на 78% до 180 мільйонів доларів.

Гроссман називає Trodelvy «наріжним каменем» онкологічної лінії Gilead. З майже 60 поточних досліджень Gilead у галузі онкології більше половини використовують Trodelvy як компонент. Багато з них є дослідженнями фази 3, що означає, що Trodelvy може знайти нові сфери використання в найближчому майбутньому.

Онкологія, історія наступного зростання

За словами Гроссмана, з початку 2019 року компанія Gilead потроїла свій асортимент до 20 потенційних препаратів для лікування раку. Аналітик BofA Securities Джефф Мічам каже, що за конвеєром Gilead проти раку варто спостерігати.

«На нашу думку, ключем до історії зростання Gilead залишається безперечно розширення його онкологічного конвеєра та подальше прискорення Yescarta та Trodelvy, обидва з яких вразили у третьому кварталі», — сказав він у нещодавньому звіті.

Проте він зберіг свій нейтральний рейтинг акцій GILD, зазначивши, що «онкологічні частини є, але це займе час». Але він підвищив цільову ціну до 85 із 75.

Подальше розширення для Yescarta означає зробити препарат доступним для пацієнтів на ранніх стадіях.

Yescarta раніше був схвалений для пацієнтів з великоклітинною В-клітинною лімфомою та фолікулярною лімфомою, у яких погіршилося після двох попередніх процедур. Але цього року офіційні особи США заявили, що пацієнти з великою В-клітинною лімфомою можуть використовувати Yescarta лише після одного невдалого лікування. Європейські регулятори тепер дозволяють Yescarta як другий варіант лікування для пацієнтів з двома формами лімфоми.

За словами Гроссмана з Gilead, цей другий варіант лікування для деяких пацієнтів «дійсно може змінити стандарт лікування, який отримували ці пацієнти». «Ми бачимо неймовірні показники відповіді, неймовірну довговічність і справжню зміну парадигми лікування пацієнтів».

Trodelvy допомагає стимулювати акції GILD

Gilead також зосереджений на розширенні Trodelvy. Merck (MRK) очолює дослідження, яке об’єднує його головний препарат Keytruda та Trodelvy для недрібноклітинного раку легенів. Крім того, FDA розглядає заявку Gilead на Trodelvy для іншої форми раку молочної залози. Потенційна дата затвердження – лютий.

Останній «представляє велике населення, яке важко піддається лікуванню, і має значно прискорити зростання доходів у середині 2023 року», — сказав у звіті аналітик Maxim Group Майкл Окуневіч. Він має рейтинг покупки акцій GILD.

Аналітик RBC Capital Markets Браян Абрахамс бачить у тій самій популяції хворих на рак молочної залози можливість для Троделві на суму понад 1.2 мільярда доларів. На додаток до комбінації з Merck, Gilead тестує тільки Trodelvy як другий і третій варіант для пацієнтів з недрібноклітинним раком легенів. За його словами, потенціал цих програм «зовсім не відображається в оцінці».

Він має кращий рейтинг акцій GILD і нещодавно підвищив цільову ціну до 82 з 79.

Крім Trodelvy, аналітики спостерігають за партнерськими зусиллями Gilead. За словами Гроссмана з Gilead, компанія має понад 40 активних партнерів у онкології. Ключовим з них є магролімаб MacroGenics (MGNX) при раку крові, відомих як мієлодиспластичний синдром.

Gilead співпрацює з Arcus Biosciences (RCUS) на препараті домваналімаб у пацієнтів з недрібноклітинним раком легенів. Домваналімаб спрямований на блокування білка TIGIT, який допомагає пухлинним клітинам уникнути виявлення імунною системою. Проміжні результати пізніше цього року можуть ще більше підняти акції GILD.

Акції GILD з високим рейтингом

За словами Гроссмана, виконавчого директора Gilead, існує великий інтерес до онкологічних активів Gilead. З самого початку інвестори найкраще знали Gilead за її бізнесом проти гепатиту С. Тоді ліки від ВІЛ зайняли центральне місце. Зараз онкологія світить яскраво.

Значна частина цього проявляється в продуктивності акцій GILD, які мають бичачий курс Відносна міцність 96. Це ставить акції в лідируючі 4% усіх акцій з точки зору показників за 12 місяців, згідно з IBD Digital.

Гроссман каже, що компанії знадобився час, щоб встановити свою присутність у цьому сегменті. І це ще рано.

«Люди дивляться на такі активи, як Trodelvy, де ми збираємося отримати численні схвалення з дуже позитивними клінічними даними, про простір CAR-T говорять про те, що Kite стає лідером галузі, і про нашу розробку, я дуже схвильований про наш трубопровід", - сказав він. «Стежте за новинами».

Слідкуйте за Еллісон Гетлін у Twitter за адресою @IBD_AGatlin.

ВАМ ТАКОЖ МОЖЕ СПОДОБАТИСЯ:

Біотехнологічні акції приймають ренесанс нейронауки з Biogen, Amylyx на чолі

Акції HALO: Halozyme проникає вам під шкіру, щоб постачати популярні ліки та бурхливе зростання

Перегляньте Інвестиційні стратегії IBD, що показують реальну ринкову статистику

Отримуйте своєчасні повідомлення про покупку та продаж за допомогою таблиці лідерів IBD

Найкращий приріст запасів для придбання та перегляду: Дивіться оновлення списків запасів IBD