Майнерів біткойнів чекають кілька важких тижнів, оскільки мізерні ціни загрожують зробити мережеву послугу неможливою для всіх, крім найбільших операторів.
Після того, як біткойн втратив чверть своєї вартості протягом епохи про FTX, ціна біткойна коливається близько 16,300 66 доларів США, знизившись на 13% з початку року. Ціни на електроенергію, які безпосередньо впливають на прибутковість видобутку біткойнів, у США за цей час підскочили приблизно на XNUMX%.
Зникнення біткойна через стрибок тарифів на електроенергію, очевидно, погано для майнерів: це може перетворити майнінг біткойнів на гру для невдах. Один калькулятор, який пропонує Braiins показує, що вартість виробництва 1 BTC за допомогою найкращого Bitmain Antminer S19j наразі становить 34,732 XNUMX долари — це вдвічі більше, ніж ціна біткойнів.
І це на основі цін на електроенергію в 0.06 долара за кіловат-годину; Бюро статистики праці США повідомляє в середньому по країні минулого місяця 0.166 дол. Портал візуалізації даних МакроМікро демонструє нижчу світову середню вартість, близько 22,300 37 доларів США, що все ще на XNUMX% вище поточної ціни біткойна.
Хоча деякі великомасштабні видобувні підприємства є вертикально інтегрованими. Такі фірми, як Greenidge, контролюють власні джерела електроенергії, що значно здешевлює весь процес.
Тим не менш, маржа низька за всіма напрямками; один індикатор, створений інвестиційним підрозділом Capriole заходи відношення біткоїнів, проданих із резервів майнерів, до їхнього загального балансу — за останній місяць воно підскочило на 500%, і тепер це найвище значення за останні роки.
«Вище означає більше продажів. Ми також підсумовуємо видобуток майнерів за 30 днів і порівнюємо його із середніми запасами майнерів, збережених за останні 30 днів, ми вважаємо, що це підкреслює високий рівень продажу майнерів», — сказав Чарльз Едвардс, засновник Capriole, Blockworks.
Майнери біткойнів справді регулярно продавали, але загальна сума їхніх скарбниць цього року більш-менш залишилася стабільною. Насправді, за даними CryptoQuant, майнери разом тримають на 8,184 біткоїни більше, ніж на початку 2022 року.
Індикатор Capriole, можливо, починає руйнуватись, так само як криптовалюта порахувала неминучий крах FTX і подальше зараження. За даними CryptoQuant, біткойн-майнери сукупно продали 4,502 BTC з 7 по 8 листопада, потенційно вартістю до 93 мільйонів доларів.
Ціна біткойна впала приблизно на 24%, впавши з 20,600 15,800 доларів до менш ніж XNUMX XNUMX доларів. Виміряти безпосередній вплив шахтарів на цей крок важко, але очевидно, що збереження капіталу є першочерговим завданням.
Майнери біткойнів все ще володіють понад 1.85 мільйонами BTC на суму близько 30.5 мільярдів доларів, що становить майже 10% пропозиції.
Позики, забезпечені біткойн-майнерами, щоб купити більше біткойн-майнерів
Інший ключ: цілий ряд великих операторів вирвався кредити під високі відсотки — у багатьох випадках підкріплений інвентаризацією гірничих установок — на піку зростання ринку минулого року. Захмарно високі ціни зробили модним купувати якомога більше установок для майнінгу якомога швидше.
З тих пір ці запаси були доставлені та зараз видобуваються в надії фактично заплатити за них — даючи нам незвичайне поєднання рекордно високого хешрейту та зім’ятих цін.
Дійсно, нинішній громовий хешрейт біткойна підживлюється фіскальною потребою якнайшвидше отримати дохід, щоб окупити рішення, прийняті більше року тому. Це різко підвищило труднощі з майнінгом (що впливає на шанси на успішний видобуток біткойнів), водночас випаровуючи операційну маржу.
Майнери біткойнів стикаються з похмурою реальністю повернення цих позик на ведмежому ринку вже кілька місяців. Core Scientific, один із найбільших майнерів у галузі за хешрейтом, попередив SEC минулого місяця, що вона не зможе виконати свої кредитні зобов’язання та може збанкрутувати.
Зараз Core Scientific продає більше біткойнів, ніж створює, щоб утриматися на плаву, оскільки протягом останніх кількох місяців вона перерахувала більшу частину свого запасу біткойнів. Фірма повідомила про втрати в розмірі 435 мільйонів доларів США в третьому кварталі року, довівши збиток від початку року до 1.7 мільярда доларів, а втрати цін на акції – до 98%.
Iris Energy, менша, але значна компанія, розкрито дефолт за кредитами на суму 108 мільйонів доларів цього тижня. Фірма вимкнула майнінгові установки, які вона використовувала як заставу для кредитів на розширення, так само опинившись на межі банкрутства.
Навіть марафон з діамантовою рукою попередили акціонерів на початку цього року, що він може почати продавати свій могутній запас біткойнів, маючи історичні наміри тримати його на невизначений термін. Фірма здебільшого фінансувала себе за рахунок продажу акцій та інших зборів боргів, включаючи продаж облігацій на 500 мільйонів доларів у листопаді минулого року, коли біткойн відступав від історичного максимуму.
Тодд Ессе, співзасновник майнінгової інвестиційної компанії HashWorks Digital Industries, сказав Blockworks, що наступні 30 днів виявляться критичними для біткойн-майнерів, які просто тримаються.
«Я думаю, що ми підходимо до точки, коли протягом наступних 30 днів ми почнемо спостерігати падіння багатьох кілець, якщо ми залишимося на цьому рівні або опустимось ще нижче», — сказав Ессе, додавши, що бачить місце лише для двох великих майнінгових компаній, щоб зберегти основну частину своїх біткойнів.
Падіння цін на енергоносії може запропонувати майнерам біткойнів проблиск прибутку, хоча й віддалений. «Ринок дуже вибірковий щодо того, хто може вписатися прямо зараз, і це дуже тісно».
Щовечора на вашу скриньку вхідних повідомлень надходять найпопулярніші крипто-новини та ідеї. Підпишіться на безкоштовну розсилку Blockworks зараз.
Джерело: https://blockworks.co/news/bitcoin-price-drop-tests-miners-diamond-hands